Лучший ETF iShares: фокус на средний капитал IJJ против акций малого капитала ISCV

Фонд iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ +1,12%) отличается от iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV +1,61%) своей ориентацией на средний сегмент рынка, меньшим количеством акций, более крупным активами под управлением и более высоким коэффициентом расходов, в то время как ISCV обеспечивает более широкое покрытие малых компаний по более низкой стоимости и с немного более высокой доходностью.

Оба фонда нацелены на поиск акций с ценностной оценкой, но IJJ сосредоточен на средних американских компаниях, тогда как ISCV охватывает более широкий спектр малых компаний. В этом сравнении подробно разбираются их ключевые отличия по стоимости, доходности, рискам и структуре портфеля, чтобы помочь инвесторам выбрать наиболее подходящий вариант для своей стратегии.

Обзор (стоимость и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных доходностей. Годовая доходность показывает общий доход за последние 12 месяцев.

ISCV выглядит более доступным благодаря коэффициенту расходов 0,06%, в то время как IJJ — 0,18%. ISCV также предлагает чуть более высокую дивидендную доходность, что делает его более выгодным для инвесторов, ориентированных на доход.

Сравнение по доходности и рискам

Что внутри

IJJ фокусируется на акциях среднего сегмента с ценностной оценкой, в портфеле 305 акций, с акцентом на финансовые услуги (25%), промышленность (17%) и потребительский сектор (14%). В топ-позициях — US Foods Holding Corp. (USFD 1,76%), Reliance Steel & Aluminum (RS 3,04%) и Alcoa Corp. (AA 2,27%). 25,5-летний стаж и активы под управлением в 8,5 миллиарда долларов свидетельствуют о высокой заинтересованности инвесторов, при этом фонд не имеет заметных особенностей или специальных фильтров.

ISCV, напротив, охватывает гораздо более широкий спектр малых компаний — 1083 позиции. Его секторное распределение склоняется в сторону финансовых услуг (21%), потребительского сектора (15%) и промышленности (13%). В лидерах — Viatris Inc. (VTRS 0,25%), Alcoa Corp. и Annaly Capital Management REIT Inc. (NLY +1,11%), что обеспечивает более широкую диверсификацию по малым компаниям.

Для получения дополнительной информации о инвестировании в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Фонд iShares S&P Mid-Cap 400 Value ETF (IJJ) и фонд iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (ISCV) предоставляют инвесторам доступ к компаниям значительно разного размера. Выбор между ними зависит от целей инвестора.

Фокус ISCV на малых компаниях отлично подходит для агрессивных инвесторов, ищущих компании с высоким ростом, что подтверждается его более высокой доходностью за последний год. Он также обладает лучшей дивидендной доходностью и значительно меньшим коэффициентом расходов.

Однако инвестиции в малый сегмент связаны с большей волатильностью и рисками. Это видно по более высокой бете и максимальному спаду ISCV. Малые компании также имеют ограниченное аналитическое покрытие и более уязвимы к банкротству. Кроме того, меньший портфель из 305 акций может усиливать волатильность.

IJJ предназначен для инвесторов, желающих получить больший потенциал роста средних компаний по сравнению с крупными, при этом обеспечивая большую стабильность по сравнению с малыми компаниями. У него также значительно больше активов под управлением, что обеспечивает лучшую ликвидность.

Недостатки IJJ — меньший потенциал роста по сравнению с малыми компаниями, что видно по меньшей годовой доходности, и более высокий коэффициент расходов. Однако наличие более чем тысячи позиций обеспечивает хорошую диверсификацию и помогает снизить риски.

В конечном итоге, IJJ подходит инвесторам, ищущим баланс между ростом и стабильностью, тогда как ISCV — тем, кто ориентирован на высокий рост.