Стоит ли покупать акции Palo Alto Networks перед отчетностью?

Palo Alto Networks (PANW +2.53%), одна из крупнейших в мире компаний в области кибербезопасности с более чем 80 000 корпоративных клиентов, опубликует свой следующий отчет о доходах 17 февраля. Давайте рассмотрим ее бизнес-модель и решим, стоит ли сейчас покупать ее акции.

Источник изображения: Getty Images.

Что делает Palo Alto?

Palo Alto делит свою экосистему на три основные платформы: Strata — для локальных сетевых служб безопасности; Prisma — для облачных служб безопасности; и Cortex — для инструментов обнаружения угроз на базе искусственного интеллекта. Большая часть недавнего роста связана с Prisma и Cortex, которые компания называет своими «следующим поколением безопасности» (NGS). Недавно она также приобрела CyberArk, которая защищает компании от внутренних угроз с помощью инструментов управления привилегированным доступом (PAM).

С финансового 2025 года (завершившегося в июле прошлого года) до 2028 года аналитики ожидают ежегодный рост выручки и EPS на уровне 13% и 22% соответственно. Этот рост должен быть обусловлен расширением ее NGS-сервисов и стратегией «платформизации» — объединением трех основных экосистем для снижения фрагментации и повышения операционной эффективности.

Этот прогноз выглядит многообещающим, но акции Palo Alto сейчас не являются выгодной покупкой по цене 83 раза к прибыли этого года. В течение ближайших нескольких лет она также может столкнуться с жесткой конкуренцией со стороны диверсифицированных технологических гигантов, таких как Microsoft (MSFT 0.05%) и конкурентов, ориентированных на облачные решения, таких как CrowdStrike (CRWD +4.50%). Поэтому я лично подожду, чтобы увидеть, как Palo Alto покажет себя в следующем отчете о доходах — и что он расскажет о своих недавних приобретениях — прежде чем принимать решение о покупке.