Чжан Яосяй: Цена золота достигла дна и начала восстанавливаться благодаря покупательскому интересу, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов

Чжан Яосяй: Цены на золото достигли дна и начали восстание на покупательском спросе, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов
На прошлой неделе на рынке золота: международное золото глубоко достигло дна и начало восстание, сформировав длинную нижнюю тень, что противоположно предыдущему резкому падению с образованием формы “перевернутый молот”, что также указывает на то, что медвежий настрой и падение, наблюдавшиеся на прошлой неделе, исчерпаны, что является признаком завершения негативных факторов. Поэтому в будущем либо сохраняется продолжительная волатильность и коррекция, либо цена снова укрепляется и достигает новых максимумов. В настоящее время терпение важнее торговли.
Конкретно по движению: цена золота с начала недели открылась на уровне 4792.00 долларов за унцию, сначала резко снизилась, достигнув минимума недели в 4402.14 долларов, затем начала восстанавливаться, показывая определённые признаки остановки падения и возможного разворота вверх. Однако после достижения максимума недели в 5091.81 долларов в среду, цена не смогла уверенно пробить сопротивление, и быки зафиксировали прибыль, что привело к повторному снижению в четверг, а в пятницу цена снова опустилась около цены открытия недели. В конечном итоге цена вновь начала восстанавливаться на покупательском спросе, завершив неделю на уровне 4960.86 долларов, с недельным диапазоном 689.67 долларов. По сравнению с предыдущим закрытием в 4865.11 долларов, цена выросла на 95.75 долларов, что составляет 1.97%.

На рынке оказали влияние: давление распродаж прошлой недели, смягчение геополитической ситуации, достижение торговых соглашений, что вызвало первоначальное снижение цены. Однако после смягчения геополитической напряженности возникли новые трения, а также заявления ФРС Милана о необходимости повышения ставки более чем на один процент в этом году, что укрепило фундаментальные позиции и способствовало восстановлению цен на золото.
Затем, из-за фиксации прибыли, вновь обострилась геополитическая напряженность, что привело к повторному повышению маржи по фьючерсам на золото и серебро на Чикагской товарной бирже, а также к подписанию Аргентиной торгового соглашения с администрацией Трампа, что снова остановило рост цен и вызвало их падение.
Но в конечном итоге, благодаря поддержке покупательского спроса и ожиданиям снижения ставок, вызванным данными по ADP, первичным заявкам на пособие по безработице и прогнозам по инфляции в США за февраль, цены на золото вновь начали восстанавливаться.
Прогноз на понедельник (9 февраля): международное золото откроется с высоким гэпом на фоне обострения ситуации в России и Украине в выходные, однако доллар США после открытия слаб и затем укрепляется, а давление на цены со стороны скользящих средних, которые ранее оказывали поддержку, ограничивает бычий настрой. Для дальнейшего роста необходимо уверенно преодолеть и удержать сопротивление, иначе цена останется в диапазоне волатильности. В целом, поскольку цена все еще торгуется выше средних линий и 30-дневной скользящей, перспективы остаются восходящими, и даже в случае коррекции, это представляется возможностью для входа в длинные позиции.

Кроме того, на этой неделе ожидаются данные по месячной розничной торговле США за декабрь, уровню безработицы за январь, численности занятых вне сельского хозяйства за январь (в тысячах), а также данные по инфляции (CPI) за январь — годовой и месячный показатели. Согласно опубликованным данным и рыночным ожиданиям, в целом эти показатели будут способствовать росту цен на золото, поэтому в торговле предпочтение отдается покупкам на понижения. Даже если итоговые данные окажутся негативными для золота, волатильность останется высокой, и долгосрочные покупки остаются оправданными.
Фундаментально, хотя бычий тренд пока не проявил явных признаков усиления, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов. Этот откат — не разворот тренда, а скорее быстрый процесс переоценки в условиях высокой волатильности. В условиях глобальных колебаний активов инвесторы часто переключаются между рисковыми и уклоняющимися активами, что вызывает резкие скачки цен на золото. Бычий сценарий по-прежнему остается актуальным.
По последним данным, количество вакансий снизилось до 6,54 миллиона, а число новых заявлений на пособие по безработице выросло до 231 тысячи, что указывает на охлаждение рынка труда. Это важно, так как увеличивает вероятность дальнейшего снижения инфляции и повышает ожидания начала снижения ставок ФРС в этом году, что создает среднесрочную поддержку.

Таким образом, в рамках цикла снижения ставок ФРС цены на золото продолжат расти, хотя возможны краткосрочные коррекции из-за геополитической нестабильности и укрепления доллара вследствие политики других центральных банков. В будущем цены либо продолжат волатильность и укрепление после нескольких недель коррекции, либо продолжат рост, начавшись с прошлой недели.
Технически, на месячном графике, несмотря на повторное падение в феврале, после достижения поддержки на уровне сопротивления восходящего тренда января, цена отскочила вверх, что указывает на сохранение потенциала бычьего рынка. В дальнейшем ожидается, что цена останется выше этого уровня поддержки и продолжит расти или после коррекции снова укрепится. Уровень поддержки — около 4300 долларов, при этом сохранение цены выше этого уровня подтверждает перспективу новых максимумов, а пробитие ниже — сигнал завершения бычьего тренда.
На недельном графике, недавний минимум и последующее восстановление указывают на исчерпание медвежьего импульса и возможный разворот вверх. Общий тренд остается восходящим, и поддержка находится на уровнях 5/10 недельных скользящих средних, что делает стратегию покупки на откатах актуальной.

На дневном графике цена сейчас восстанавливается после падения, хотя не смогла уверенно пробить сопротивление 10-дневной скользящей средней, а индикаторы остаются в медвежьей зоне, что указывает на возможное дальнейшее снижение. Однако, поскольку цена держится выше 30-дневной скользящей и средней линии, а полосы Боллинджера продолжают расширяться вверх, вероятность восстановления и роста остается высокой. Поэтому рекомендуется сохранять стратегию покупки на откатах.

Золото: поддержка — около 4910 долларов или 4800 долларов; сопротивление — около 5100 долларов или 5190 долларов.
Серебро: поддержка — около 77.700 долларов или 74.70 долларов; сопротивление — около 83.10 долларов или 86.10 долларов.
Примечание:
GoldTD = (Международная цена золота × курс валюты) / 31.1035
Колебания международной цены золота на 1 доллар примерно соответствуют колебаниям GoldTD на 0.25 юаня (теоретически).
Фьючерсная цена золота в США = Лондонская спот-цена × (1 + ставка по золоту × дни до экспирации / 365)
Следите за мной, чтобы сделать ваши стратегии торговли золотом более ясными!

Анализируя исторические причины и следствия, интерпретируя текущую ситуацию и прогнозируя будущее, придерживаюсь принципов смелых прогнозов и осторожной торговли. – Чжан Яосяй
Все вышеизложенные мнения и анализы — личное мнение автора, предназначены только для справки и не являются торговым советом. Торговля осуществляется на ваш страх и риск.
Вы управляете своими деньгами.