Palantir: Акции, которых следует избегать, или возможность купить раз в десятилетие?

Palantir Technologies (PLTR +1,71%) выросла значительно за последние годы, поскольку инвесторы определили её как одну из компаний, выигрывающих в этой революции искусственного интеллекта (ИИ). Компания продаёт программные платформы, включая одну, использующую мощь ИИ, которая помогает клиентам лучше использовать свои данные. И спрос на это программное обеспечение взлетел, что привело к огромному росту прибыли компании.

Хотя эта прибыльность продолжается, цена акций в последнее время колеблется. Инвесторы обеспокоены высокой оценкой Palantir — и возможностью того, что, если сформируется пузырь ИИ, Palantir может оказаться одной из первых жертв, поскольку инвесторы бегут из самых дорогих акций. За последние три года акции Palantir выросли на 1700%, но в этом году они потеряли около 20%.

Стоит ли сейчас избегать акции Palantir — или это возможность купить её раз в десятилетие? Давайте разберёмся.

Источник изображения: Getty Images.

От скрытности к центру внимания

Сначала поговорим о истории Palantir до сих пор. Важно отметить, что Palantir — не молодая стартап-компания, которая недавно вышла на сцену. Это компания, основанная более 20 лет назад, у неё было достаточно времени для разработки своих программных платформ и накопления экспертизы. В первые годы доходы компании формировались за счёт контрактов с правительством, и как частная компания Palantir не всегда была на радаре инвесторов.

Долгая история компании создала прочную основу для роста, но её основная история роста начала формироваться всего несколько лет назад. Palantir провела первичное публичное размещение акций в 2020 году, что запустило процесс, а затем в 2023 году произошёл важный шаг, который стал настоящим поворотным моментом. Технологическая компания выпустила свою Платформу Искусственного Интеллекта (AIP), систему на базе ИИ, которая помогает клиентам собирать, анализировать и использовать свои данные. Это может показаться банальным, но на самом деле — нет. AIP может реорганизовать рабочие процессы компании для повышения эффективности, предсказывать исходы на поле боя для спасения жизней или помогать компании использовать свои данные для инноваций — и это лишь некоторые примеры.

Учитывая такую универсальность, неудивительно, что спрос на AIP высок. Также важно помнить, что сегодня, когда компании ищут способы внедрить ИИ в бизнес, AIP позволяет сделать это мгновенно. Им не нужно строить инфраструктуру или платформу для ИИ.

Расширить

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сегодняшние изменения

(1,71%) $2,21

Текущая цена

$131,34

Основные показатели

Рыночная капитализация

$313 млрд

Диапазон за день

$126,23 - $133,54

52-недельный диапазон

$66,12 - $207,52

Объём торгов

2,2 млн

Средний объём

45 млн

Валовая маржа

82,37%

Новый драйвер роста

Квартал за кварталом Palantir объявляет о росте прибыли — и компания больше не сильно зависит от правительственных контрактов. Хотя бизнес с правительством остаётся сильным, к нему присоединился ещё один драйвер роста — коммерческий сектор США. За последние несколько лет число её американских коммерческих клиентов выросло с 14 до 571 в последнем квартале. Доходы в этом сегменте за квартал выросли в три раза, а стоимость контрактов — тоже значительно увеличилась.

Всё это звучит фантастически, и эти тенденции постепенно поднимают акции Palantir, но в последние месяцы некоторые инвесторы колеблются, входя в историю Palantir. И во многих случаях — из-за высокой оценки акций.

Хотя она значительно снизилась, она всё ещё остаётся высокой по отношению к прогнозируемым будущим доходам.

PLTR Коэффициент P/E (прогнозный) по данным YCharts

Стоит ли покупать Palantir?

Теперь давайте рассмотрим наш вопрос: стоит ли сейчас избегать акции Palantir или это возможность купить её раз в десятилетие?

Начну с того, что любая новая технология — такая как ИИ — связана с определёнными рисками. Всегда есть вероятность, что интерес к ней снизится и технология не станет такой масштабной, как ожидали изначально. Пока что все сигналы указывают на то, что ИИ сыграет ключевую роль во многих сферах нашей жизни в будущем, поэтому есть основания быть хотя бы осторожно оптимистичным в отношении этой области.

Далее важно учитывать два момента о Palantir. Во-первых, компания создала успешные программные платформы ещё до бума ИИ и показала рост, что говорит о её долгой истории успеха. Это означает, что она сможет справляться с возможными взлётами и падениями на пути внедрения ИИ.

И во-вторых, о оценке. Эти показатели учитывают прошлую прибыль или прибыль через год — но не отражают потенциал компании по заработкам в будущем. Поэтому, хотя они полезны, я бы не позволил высокой оценке остановить меня от покупки акций такой компании, как Palantir, которая может находиться на ранних стадиях взрывного роста ИИ.

Всё это означает, что если вы инвестор, ищущий перспективного победителя в области ИИ, сейчас не время избегать эту акцию. Palantir может предложить вам возможность купить её раз в десятилетие.