Материнская компания NYSE ICE делает крупный ход: двойной подход — фьючерсные контракты на индексы и инструменты оценки рыночного настроения

Оригинал｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Автор｜Wenser (@wenser 2010)

Вчера, после громкой новости о планах запуска платформы токенизированной торговли ценными бумагами и расчетов на блокчейне с поддержкой 7×24 часов в январе, материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи ICE Group (Intercontinental Exchange) снова сделала два крупных хода — во-первых, запустила фьючерсные контракты на криптовалютные индексы CoinDesk по семи индексам, а также планирует запустить фьючерс на USDC, основанный на однодневной ставке CoinDesk (CDOR), сроком один месяц (ожидает одобрения); во-вторых, представила инструменты сигналов и настроений Polymarket, предназначенные для институциональных инвесторов, предоставляющие данные прогнозных рынков и аналитические сигналы. Эти действия показывают, что, будучи «отцом» одного из крупнейших американских биржевых операторов, ICE строит собственную экосистему «новых девяти сыновей».

В условиях глубокого взаимодействия традиционных финансовых рынков и рынка криптовалют ICE уже перешла от роли скрытного игрока к лидеру тренда.

ICE запускает фьючерсы на криптовалютные индексы CoinDesk: больше выбора для рынка ценных бумаг

В статье «Нью-Йоркская биржа планирует открыть торговлю акциями в режиме 7×24, конкуренты в недоумении» мы подробно анализировали амбиции Нью-Йоркской биржи по объединению ликвидности TradFi и DeFi, а также приводили мнения обеих сторон рынка.

Менее чем за месяц после этого, материнская компания ICE Group перестала молчать и вышла на передний план, запустив семь фьючерсных контрактов на криптовалютные индексы CoinDesk, которые лучше соответствуют нативным криптоиндикаторам: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures и ICE CoinDesk BNB Futures. Контракты деноминированы в долларах и рассчитываются наличными.

Стоит отметить, что фьючерсные контракты на индексы CoinDesk обладают следующими преимуществами:

• 1. Историчность — индексы CoinDesk работают с 2014 года. Основной индекс, CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX), считается одним из базовых индикаторов отрасли. Продукты, такие как ETF на BTC от BlackRock и другие, используют его в качестве ориентира. На сегодняшний день активов, связанных с этим индексом, более 40 миллиардов долларов (ETF, фонды).
• 2. Широта охвата — индекс CoinDesk 20 включает около 90% основных криптовалют, взвешенных по рыночной капитализации с ограничением по верхней границе, что исключает доминирование одного актива и соответствует стандартам институциональных инвестиций. Общая рыночная капитализация связанных продуктов превышает 16 миллиардов долларов. Индекс CoinDesk 5 отслеживает показатели пяти крупнейших по рыночной капитализации активов из состава CoinDesk 20, обеспечивая баланс между диверсификацией и концентрацией.
• 3. Первопроходство — ICE ранее сотрудничала с CoinDesk Indices по новым фьючерсным продуктам в Сингапуре. Индексы CoinDesk отличаются прозрачностью и качеством данных, что соответствует нормативным требованиям и способствует быстрому расширению крипто-продуктов ICE, снижая порог входа для инвесторов.

Благодаря этим индексам ICE вводит криптовалютные фьючерсы в традиционный финансовый рынок, предоставляя профессиональным инвесторам больше вариантов для торговли и хеджирования рисков. Также это способствует увеличению ликвидности крипторынка — с помощью семи фьючерсов на USDC, деноминированных в долларах и рассчитываемых наличными, институциональные трейдеры могут гибко управлять рисками, диверсифицировать портфели.

Дальнейшие планы ICE включают запуск фьючерса на однодневную ставку CoinDesk (CDOR) в USDC с сроком один месяц, что расширит влияние криптовалютного рынка на традиционные финансы.

Это, без преувеличения, первый случай в истории, когда биржа вводит деривативы на основе on-chain DeFi-ставок, что означает признание традиционной финансовой системы однодневных межбанковских ставок по кредитам в DeFi. Это облегчает хеджирование стоимости заимствований USDC или фиксацию доходности. Независимо от ценовой динамики после запуска, это — исторический шаг. В условиях нисходящего цикла крипторынка — это свежий импульс для его развития.

Если сравнить традиционный рынок с рынком овощей, то запуск фьючерсов на индексы CoinDesk — это как ICE расширяет ассортимент «овощных прилавков» для покупателей; а запуск инструментов сигналов и настроений Polymarket — это как ICE предоставляет «индикаторы цен» для «покупателей» (Odaily Planet Daily: то есть профессиональных инвесторов и аналитиков), помогая им принимать более обоснованные решения о «выборе овощей».

ICE запускает Polymarket: инструменты сигналов и настроений — «информационный мощный лопата» для инвесторов

В сентябре прошлого года ICE инвестировала 2 миллиарда долларов при оценке в 9 миллиардов в Polymarket. Тогда рынок прогнозов находился на этапе бурного роста, месячный объем торгов составлял около 5 миллиардов долларов. Но после общего спада криптовалютного рынка, серии событий и активного интереса со стороны капитальных структур, в четвертом квартале объем торгов на платформе резко вырос — месяц за месяцем достигал новых максимумов, в ноябре превысил 13 миллиардов долларов, что более чем в 4 раза превышает показатели 2024 года, когда проходили президентские выборы в США.

Теперь Polymarket, позиционирующая себя как «самая крупная платформа прогнозных рынков в мире», переживает новый взлет оценки, объема торгов и числа пользователей. В отличие от традиционных опросов и аналитических агентств, прогнозные рынки дают более наглядные и коллективные индикаторы информации, что привлекает всё больше внимания.

В определенной степени, вероятностные оценки событий на Polymarket — это лучшие «индикаторы риска», а ICE видит в них важный инструмент поддержки решений.

Как отметил CEO Polymarket Shayne Coplan: «Прогнозные рынки отражают коллективные ожидания по событиям в реальном времени и стали надежным источником информации вне традиционных данных».

Рассмотрим два простых примера, чтобы понять их роль.

Первый — ставки на «время и способ атаки Ирана США» на Polymarket могут служить вспомогательным сигналом для трейдеров энергетических активов и хедж-фондов. Если вероятность этого события резко возрастает и объем торгов растет, это может означать обострение ситуации, что, скорее всего, приведет к росту цен на нефть и энергоносители. Инвесторы могут заранее открыть позиции для получения прибыли или застраховать портфели.

Второй — ставки на погодные и климатические события помогают институциональным инвесторам оценить будущие урожаи зерновых и цены на крупные сельскохозяйственные товары, а также акции, связанные с ними. Реальные показатели вероятности событий позволяют своевременно корректировать портфели, избегая потерь из-за неожиданных погодных условий.

Проще говоря, прогнозные рынки позволяют опередить события и визуализировать их потенциальное влияние на активы.

Важно отметить, что данные Polymarket — не единственный источник информации для ICE. Ранее использовались данные Reddit, Dow Jones и другие источники. Перекрестная проверка данных повышает точность и чувствительность рыночных сигналов и настроений ICE.

Благодаря этим «инструментам правды», основанным на реальных деньгах, ICE открывает инвесторам окно в будущее, позволяя видеть вероятности событий заранее.

Итог: ICE формирует свою «крипто-карту»**

В сентябре прошлого года рабочая группа SEC по криптовалютам и Нью-Йоркская биржа, а также ICE обсуждали регулирование криптовалют, включая деривативы и токенизированные акции. Ранее ICE сотрудничала с Circle и Chainlink по интеграции USDC, а также по цепочке данных по валютам и драгоценным металлам.

Исходя из имеющейся информации, в условиях дружественной к криптовалютам регуляторной среды при администрации Трампа ICE активно развивает «крипто-карту», инвестируя, сотрудничая и расширяя список торговых активов, формируя собственную «крипто-экосистему».