Пора ли переоценить Atlassian (TEAM) после резкого снижения цены акций

Simply Wall St

Суббота, 14 февраля 2026 г., 19:17 по местному времени GMT+9 5 минут чтения

В этой статье:

TEAM

-2,43%

Найдите свою следующую качественную инвестицию с помощью простого и мощного скриннера Simply Wall St, доверенного более 7 миллионов частных инвесторов по всему миру.

Если вы задаетесь вопросом, начинает ли Atlassian выглядеть привлекательной на текущих уровнях, эта статья объяснит, что означает недавняя цена акций для внутренней стоимости компании.

Цена акций Atlassian закрылась на уровне 84,38 доллара США, за 7 дней снизилась на 10,9%, за 30 дней — на 36,1%, с начала года — на 45,5%, за год — на 73,1%, за 3 года — на 49,9%, за 5 лет — на 67,3%, что естественно вызывает вопросы о том, как рынок оценивает ее перспективы роста и уровень риска.

Недавние обзоры сосредоточены на Atlassian как на крупном игроке в области корпоративного сотрудничества и инструментов для разработчиков, при этом инвесторы внимательно следят за тем, как спрос на ее продукты и модель подписки вписываются в более широкие тенденции в секторе программного обеспечения. В этом контексте динамика цены акций дает вам возможность переоценить, сколько вы готовы заплатить за этот актив сегодня.

Simply Wall St в настоящее время присваивает Atlassian оценку 4 из 6, что отражает количество критериев, по которым акции выглядят потенциально недооцененными. Далее мы рассмотрим, как разные подходы к оценке приходят к такому мнению и почему есть еще более точный способ понять ее стоимость к концу этой статьи.

Узнайте, почему доходность Atlassian за последний год в -73,1% отстает от своих конкурентов.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) Atlassian

Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, основывается на прогнозе будущих денежных потоков Atlassian и дисконтирует эти показатели назад к текущему времени, чтобы оценить, сколько стоит бизнес прямо сейчас.

Для Atlassian последний 12-месячный свободный денежный поток (FCF) составляет около 1,29 млрд долларов. Аналитики и модели прогнозируют FCF в размере 2,83 млрд долларов к 2030 году, используя подход с двумя этапами свободных денежных потоков к капиталу. Ближайшие прогнозы, такие как 1,68 млрд долларов в 2026 году и 2,11 млрд долларов в 2027 году, основаны на оценках аналитиков, в то время как более поздние годы экстраполированы Simply Wall St с учетом постепенного замедления роста.

Когда все эти будущие денежные потоки дисконтируются обратно к сегодняшнему дню, модель DCF дает внутреннюю стоимость примерно 202,43 доллара за акцию. По сравнению с недавней ценой акции в 84,38 доллара, это означает, что акции выглядят недооцененными примерно на 58,3% при этих предположениях.

Результат: НЕДОЦЕНЕННЫЕ

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что Atlassian недооценена на 58,3%. Добавьте ее в свой список наблюдения или портфель, или откройте для себя еще 53 высококачественные недооцененные акции.

Продолжение статьи  

Оценка дисконтированных денежных потоков TEAM на февраль 2026 г.

Перейдите в раздел оценки нашего отчета о компании, чтобы узнать подробнее, как мы определяем эту справедливую стоимость Atlassian.

Подход 2: Цена к продажам Atlassian (P/S)

Для компаний с ограниченной или волатильной прибылью, но значительным доходом, показатель P/S часто служит хорошим дополнительным инструментом, поскольку он сравнивает цену за акцию с доходами, которые генерирует бизнес.

Что считается «нормальным» или «справедливым» отношением P/S, обычно отражает восприятие рынка потенциала роста компании и уровня риска, при этом более высокий ожидаемый рост и меньший риск часто связаны с более высокими мультипликаторами.

В настоящее время Atlassian торгуется по отношению P/S 3,86. Это близко к среднему значению по индустрии программного обеспечения — 3,60, но ниже среднего по группе конкурентов — 9,60, что говорит о том, что рынок оценивает Atlassian с дисконтом по сравнению с многими аналогами.

Прогноз Fair Ratio Simply Wall St для Atlassian — 9,78. Это собственная оценка мультипликатора P/S, которая может быть более точной, учитывая такие факторы, как рост прибыли, отрасль, маржа прибыли, рыночная капитализация и конкретные риски. Благодаря включению этих факторов, Fair Ratio может быть более адаптирован к конкретной компании, чем простое сравнение с коллегами или отраслью.

Сравнивая текущий показатель P/S 3,86 с Fair Ratio 9,78, видно, что Atlassian выглядит недооцененной по этому метрику.

Результат: НЕДОЦЕНЕННЫЕ

P/S-коэффициент NasdaqGS:TEAM на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность кроется в другом месте? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Откройте для себя наши 23 ведущие компании с основателями во главе.

Улучшите свои решения: выберите свою историю Atlassian

Ранее мы упоминали, что есть еще более точный способ понять оценку. Истории позволяют вам прикрепить ясную историю о Atlassian к числам, которые важны для вас, связывая ваше представление о ее будущем доходе, прибыли и маржах с финансовым прогнозом и затем с справедливой стоимостью, которую легко сравнить с текущей ценой акций.

На странице сообщества Simply Wall St истории доступны как удобный инструмент, используемый миллионами инвесторов. Они обновляются автоматически при появлении новой информации, такой как новости или отчеты о доходах, поэтому ваше представление о справедливой стоимости не остается статичным, пока меняются факты.

Для Atlassian один инвестор может построить историю вокруг сильной интеграции ИИ, расширения продуктовой линейки и миграции в облако, что приведет к справедливой стоимости около 204,74 доллара за акцию. Другой может сосредоточиться на рисках, связанных со сложными миграциями в облако, конкуренцией и маржами, и оценить ее ближе к 145 долларам за акцию. Это показывает, как одна и та же компания может оправдывать очень разные, но четко сформулированные инвестиционные сценарии.

Думаете, есть ли еще что рассказать о Atlassian? Посетите наше сообщество, чтобы узнать мнения других!

P/С-коэффициент NasdaqGS:TEAM за 1 год

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественные материалы. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают TEAM.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее