Эта машина для создания богатства продолжает показывать отличные результаты

Brookfield Corporation (BN +0,15%) подводит итог еще одному сильному году. Глобальная инвестиционная компания увеличила свои распределяемые доходы на 11% в 2025 году, достигнув рекордных 5,4 миллиарда долларов. Это помогло поддержать ее способность продолжать генерировать доходность, превосходящую рынок. Brookfield показала доходность в 21% в 2025 году (превысив 18% доходности S&P 500) и за последние три десятилетия обеспечила среднегодовую доходность в 19% (превзойдя среднегодовую доходность S&P 500 в 11%). При таком темпе, инвестиция в 10 000 долларов за последние 30 лет выросла бы более чем до 1,8 миллиона долларов.

Вот обзор сильных результатов компании в 2025 году, которые, по всей видимости, продолжатся в 2026 году и далее.

Источник изображения: Getty Images.

Еще один исключительный год

Три платформы Brookfield Corporation — управление активами, решения для богатства и операционный бизнес — показали хорошие результаты. Бизнес по управлению активами компании увеличил свой капитал, приносящий сборы, до 603 миллиардов долларов, что привело к росту доходов, связанных с комиссиями, на 22% до 3 миллиардов долларов. В то же время, бизнес по решениям для богатства увеличил свои доходы на 24%, благодаря сильной инвестиционной деятельности и расширению базы страховых активов. Наконец, операционные бизнесы Brookfield (инфраструктура, возобновляемая энергия, промышленное обслуживание и недвижимость) продолжают генерировать растущие денежные потоки.

В прошлом году компания продала активов на рекордные 91 миллиард долларов, воспользовавшись благоприятной рыночной ситуацией для получения прибыли от созданной стоимости благодаря своей инвестиционной стратегии, ориентированной на операционный доход. В то же время, она вложила 126 миллиардов долларов в новые инвестиции. Brookfield также выкупила более 1 миллиарда долларов своих акций по средней цене 36 долларов (что на 50% ниже предполагаемой внутренней стоимости в 68 долларов за акцию). Компания также продолжает увеличивать дивиденды (недавно повысила выплату на 17%).

Расширение

NYSE: BN

Brookfield Corporation

Изменение сегодня

(0,15%) $0,07

Текущая цена

$47,74

Основные показатели

Рыночная капитализация

$118 млрд

Диапазон за день

$47,33 - $48,16

52-недельный диапазон

$29,07 - $49,56

Объем торгов

166 тысяч

Средний объем

4,8 миллиона

Валовая маржа

26,37%

Дивидендная доходность

0,50%

Строим путь к большему созданию стоимости

Стратегия Brookfield заключается в выявлении тем, которые позволяют инвестировать капитал в растущие сектора. Наиболее заметной темой в настоящее время является необходимость крупномасштабной инфраструктуры для поддержки роста искусственного интеллекта. Компания оценивает, что в течение следующего десятилетия миру потребуется инвестировать 7 триллионов долларов в дата-центры, электроснабжение, вычислительную инфраструктуру, модернизацию сетей, оптоволоконные сети и другую связанную инфраструктуру. Это огромная возможность, которую Brookfield стремится использовать, сотрудничая с лучшими компаниями.

Например, Brookfield сотрудничает с Nvidia по созданию фабрик для искусственного интеллекта (специальных дата-центров для ИИ). Гигант полупроводников является ключевым инвестором в первый фонд инфраструктуры ИИ Brookfield, который планирует инвестировать до 100 миллиардов долларов в инфраструктуру ИИ, включая строительство фабрик для ИИ. Также Brookfield поддерживает потребности в электроэнергии таких гигантов облачных вычислений и ИИ, как Microsoft и Google. Компания подписала крупнейшее в истории соглашение о гидроэнергетике с Google и самое крупное соглашение о поставке электроэнергии с Microsoft.

Стратегия тематических инвестиций Brookfield позволяет ей увеличивать прибыль на акцию более чем на 20% ежегодно в течение следующих пяти лет. Это создает предпосылки для достижения долгосрочной цели — ежегодной общей доходности более 15%.

Эта машина по созданию богатства не замедляется

Brookfield Corporation создала огромную ценность для своих акционеров за десятилетия. Она находится в сильной позиции для дальнейшего обогащения инвесторов. Ее тематический инвестиционный подход позволил сосредоточиться на мегатренде инфраструктуры для ИИ, что должно обеспечить устойчивый рост в ближайшие годы. В настоящее время цена ее акций значительно ниже внутренней стоимости, поэтому Brookfield выглядит как отличная инвестиция сегодня.