Чжан Яосяй: Цена золота достигла дна и начала восстанавливаться благодаря покупательскому интересу, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов

Чжан Яосяй: Цены на золото достигли дна и начали восстание на покупательском спросе, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов
На прошлой неделе на рынке золота: международное золото глубоко достигло дна и начало восстание, сформировав длинную нижнюю тень, что противоположно предыдущему резкому падению с образованием формы “перевернутый молот”, что также указывает на то, что медвежий настрой прошлой недели исчерпан, и есть признаки полного завершения негативного импульса. Поэтому в будущем рынке либо сохраняется продолжительная волатильность и коррекция, либо цена снова укрепляется и достигает новых максимумов. В настоящее время терпение важнее, чем торговля.
Конкретно по динамике: цена золота с начала недели открылась на уровне 4792.00 долларов за унцию, сначала резко упала, достигнув минимума 4402.14 долларов, затем начала восстанавливаться, показывая признаки остановки падения и возможного разворота в сторону роста. Однако после достижения максимума недели 5091.81 долларов в среду, цена не смогла уверенно пробить сопротивление, и быки зафиксировали прибыль, что привело к повторному снижению в четверг, а в пятницу цена снова опустилась около цены открытия недели. В конечном итоге цена вновь достигла дна и начала восстание, что позволило закрыть неделю на уровне 4960.86 долларов, с недельным диапазоном 689.67 долларов. По сравнению с предыдущим закрытием 4865.11 долларов, цена выросла на 95.75 долларов, или на 1.97%.

На рынке оказали влияние продажи на прошлой неделе из-за резкого падения, а также смягчение геополитической ситуации, достижение торговых соглашений, что вызвало первоначальный спад. Однако после смягчения геополитической напряженности возникли новые трения, и председатель ФРС Милан заявил, что в этом году потребуется снизить ставку чуть более чем на один процент, что укрепило фундаментальные позиции и способствовало восстановлению цен на золото.
Затем, из-за фиксации прибыли, вновь обострилась геополитическая напряженность, и Чикагская товарная биржа продолжила повышать маржинальные требования по золоту и серебру, а Аргентина объявила о подписании торгового соглашения с правительством Трампа, что вновь остановило рост цен и вызвало их снижение.
Но в конечном итоге, благодаря поддержке покупательского спроса и данным по ADP, первичным заявкам на пособие по безработице и прогнозам по инфляции в США за февраль, вызвавшим ожидания снижения ставок, цены на золото вновь достигли дна и начали восстание.
Прогноз на понедельник (9 февраля): международное золото откроется с высоким гэпом на фоне обострения ситуации в России и Украине в выходные, однако доллар США после открытия слаб и затем укрепляется, а давление на цены со стороны скользящих средних, которые ранее оказывали поддержку, ограничивает бычий настрой. Для дальнейшего роста необходимо уверенно преодолеть и удержать этот уровень сопротивления, иначе рынок останется в диапазоне волатильных колебаний. В техническом плане, поскольку цена остается выше средней линии и 30-дневной скользящей средней, перспективы остаются на повышение, и даже при коррекции есть возможность входа в длинные позиции.

Кроме того, на этой неделе ожидаются данные по месячной розничной торговле США за декабрь, уровень безработицы за январь, скорректированное число занятых вне сельского хозяйства за январь (в тысячах), а также данные по инфляции (CPI) за январь — годовая и месячная. Согласно опубликованным данным и рыночным ожиданиям, в целом эти показатели будут способствовать росту цен на золото, поэтому в торговле предпочтение отдается покупкам на понижения. Даже если итоговые данные окажутся негативными для золота, рынок останется в диапазоне колебаний, и покупка на откатах остается оправданной.
Фундаментально, хотя бычий тренд пока не проявил явных признаков усиления, перспективы на будущее остаются с ожиданиями новых максимумов. Этот откат — не разворот тренда, а скорее быстрый процесс переоценки в условиях высокой волатильности. В условиях глобальных колебаний активов инвесторы часто переключаются между рисковыми и уклоняющимися в безопасность активами, что вызывает резкие скачки цен на золото. Бычий тренд по-прежнему хорош.
По последним данным, количество вакансий снизилось до 6,54 миллиона, а число новых заявлений на пособие по безработице выросло до 231 тысячи, что указывает на замедление рынка труда. Это важное изменение: оно не только увеличивает вероятность дальнейшего снижения инфляции, но и значительно повышает ожидания рынка о начале снижения ставок ФРС в этом году, что создает среднесрочную поддержку.

Таким образом, в рамках цикла снижения ставок ФРС цены на золото сохранят восходящий тренд, хотя возможны краткосрочные коррекции из-за геополитической ситуации и укрепления доллара вследствие политики других центральных банков. В будущем цены либо продолжат волатильность и укрепление после нескольких недель коррекции, либо продолжат рост, повторяя прошлую неделю.
Технически, на месячном графике, несмотря на повторное падение в феврале, после достижения поддержки на уровне прорыва сопротивления в январе, цена начала восстание, что указывает на сохранение потенциала бычьего рынка. В дальнейшем ожидается удержание цен выше этой поддержки для дальнейшего роста или коррекции с последующим восстановлением. Уровень поддержки — около 4300 долларов, при его удержании сохраняется перспектива новых максимумов, при пробое вниз — сигнал завершения бычьего тренда.
На недельном графике, прошлую неделю цена достигла дна и завершила с ростом, что устраняет негативные ожидания по завершению коррекции и указывает на возможное возобновление роста. Общий тренд остается восходящим, и поддержка находится на уровнях 5/10 недельных скользящих средних, что позволяет продолжать покупать при откатах.

На дневном графике цена сейчас восстанавливается после падения, хотя не смогла уверенно пробить сопротивление 10-дневной скользящей средней, и индикаторы остаются в медвежьей зоне, что указывает на возможное дальнейшее снижение. Однако, поскольку цена держится выше 30-дневной и средней линии, а полосы Боллинджера продолжают расширяться вверх, вероятность восстановления и роста остается высокой. Поэтому рекомендуется сохранять стратегию покупки на откатах.

Золото: поддержка — около 4910 долларов или 4800 долларов; сопротивление — около 5100 долларов или 5190 долларов.
Серебро: поддержка — около 77.700 долларов или 74.70 долларов; сопротивление — около 83.10 долларов или 86.10 долларов.
Примечание:
TD-золото = (Международная цена золота × курс валюты) / 31.1035
Колебания международной цены золота на 1 доллар примерно вызывают колебания TD-золота на 0.25 юаня (теоретически).
Фьючерсная цена золота = Лондонская спот-цена × (1 + ставка по золоту × дни до экспирации / 365)
Следите за мной, чтобы ваши стратегии торговли золотом были более ясными!

Анализируя исторические причины и следствия, интерпретируя текущую ситуацию и прогнозируя будущее, придерживаюсь принципов смелых прогнозов и осторожной торговли. – Чжан Яосяй
Все приведенные мнения и анализы отражают личное мнение автора, предназначены только для справки и не являются торговым советом. Торговля — на ваш риск.
Вы управляете своими деньгами.