Физическое золото или серебряные акции? Глубокий анализ ETF IAU и SIL

Глобальный ETF - Silver Miners ETF (SIL +2.25%) и iShares Gold Trust (IAU +2.74%) — популярные способы инвестирования в драгоценные металлы, но они используют очень разные подходы: SIL инвестирует в компании, добывающие серебро, а IAU держит физическое золото. Эти два ETF существенно отличаются по своим активам, профилю риска и затратам — далее мы разберем эти факторы, чтобы помочь инвесторам принимать обоснованные решения.

Обзор (затраты и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе еженедельных данных за пять лет. Доходность за 1 год отражает общую прибыль за последние 12 месяцев.

Сравнение по доходности и рискам

Что внутри

IAU структурирован так, чтобы максимально точно повторять цену физического золота, что делает его прямым инструментом на золото, а не на компании-золотодобытчики. По состоянию на 20 февраля фонд хранил 16,07 унций золота и работает уже 21 год. С активами более 80 миллиардов долларов IAU — один из самых ликвидных способов получить экспозицию к золоту, хотя он не выплачивает дивиденды.

В отличие от этого, SIL держит корзину акций серебряных компаний. В его крупнейших позициях — Wheaton Precious Metals (WPM +3.64%), Pan American Silver (PAAS +0.74%) и Coeur Mining (CDE +0.91%), которые вместе составляют более 40% фонда. Это обеспечивает косвенную экспозицию к ценам на серебро, однако производительность также может зависеть от событий, связанных с конкретными компаниями, и колебаний на рынке акций. SIL содержит 39 акций и не использует заемные средства или хеджирующие стратегии.

Для получения более подробных рекомендаций по инвестированию в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Между ETF Глобальный X - Silver Miners и iShares Gold Trust есть два основных различия. SIL ориентирован на серебро и является акционерным ETF, так как он держит акции серебряных компаний. IAU сосредоточен на золоте и является товарным ETF, хранящим физическое золото в сейфе, а не инвестирующим в акции золотодобывающих компаний.

IAU — это чистая инвестиция в золото и один из самых прямых способов вложения в этот металл без хлопот и рисков, связанных с владением и хранением физического золота. Поскольку такие ETF, как IAU, точно отслеживают цену золота, их стоимость обычно меняется примерно на ту же величину, что и цена золота, хотя есть различия из-за коэффициентов расходов и ошибок отслеживания.

Данные о доходности SIL по цене от YCharts

Производительность SIL, с другой стороны, зависит от результатов отдельных акций в его портфеле. Например, если крупнейшая позиция растет благодаря событиям, связанным с компанией, SIL, скорее всего, тоже вырастет. SIL держит акции глобальных серебряных компаний, обеспечивая инвесторам широкую и диверсифицированную экспозицию к серебряным акциям.

IAU — типичный «безопасный актив», подобный физическому золоту, с низким коэффициентом расходов, что делает его разумной ставкой на желтый металл. Серебро — в основном промышленный металл, и SIL — хороший выбор для косвенной ставки на серебро через акции, хотя более высокий коэффициент расходов может снизить доходность в долгосрочной перспективе.