Разобраться в «внешней торговле» и «внутренней торговле»: язык торговых терминов, обязательный для краткосрочных инвесторов

Когда вы открываете программное обеспечение для чтения рынка, помимо начальной цены, высокой и низкой цены, вы обязательно увидите два данных — «внутренний диск» и «внешний диск». Многие начинающие инвесторы не знакомы с этими терминами, но на самом деле внешние и внутренние рынки отражают, кто проявляет инициативу между покупателями и продавцами. Эта статья проведёт вас с нуля, чтобы понять внутренние и внешние диски и понять, как использовать их для оценки рыночных тенденций.

Суть внешних и внутренних дисков: кто активно влияет на цены акций?

Чтобы понять внешние и внутренние диски, сначала необходимо понять основное понятие:Кто проявил инициативу, чтобы удовлетворить предложение другой стороны。

Перед торговлей каждой акцией на рынке есть две цены — «комиссионная цена», которую продавец хочет поднять, и «комиссионная цена», которую покупатель хочет удержать низкой. Когда сторона готова пойти на уступки для облегчения сделки, формируется внутренний или внешний рынок.

В частности:

Внешний диск- Инициатива покупателя Когда инвестор хочет купить сразу и готов торговать напрямую по комиссионной цене (более высокой цене, указанной продавцом), этот объём фиксируется как «внешний заказ». Это означает, что покупатели более активны и готовы повышать цены для покупки, что является типичным многосторонним сигналом.

Внутренний диск- Желание продавца сбежать Когда инвестор хочет продать сразу и готов торговать напрямую по комиссионной цене (более низкой цене, указанной покупателем), этот объём фиксируется как «внутренний». Это означает, что продавцы более охотны продавать и готовы торговаться и уходить, показывая короткий сигнал.

Возьмём, к примеру, преимущество TSMC: предположим, что комиссионный заказ на покупку составляет 1 160 юаней/1 415 контрактов, а комиссионный — 1 165 юань на 281 контракт. Если инвестор сразу же покупает 30 контрактов по цене 1165, эти 30 контрактов будут включены во внешний рынок, что указывает на активное преследование покупателя; Если инвестор сразу продаёт 50 контрактов по цене 1160, эти 50 контрактов будут учтены на внутреннем рынке, что указывает на желание продавца заключить сделку.

Пятиуровневая цитата: инструмент для быстрого понимания структуры рынка

Пять котировок — самый распространённый экран для каждого тайваньского инвестора при открытии брокерского приложения, но большинство новичков не понимают их смысла.

Пять уровней цитат включают следующее:

• Купите пять передач(обычно обозначено зелёным): топ-5 ордеров на покупку с самыми высокими ставками на рынке
• Продать пять передач(обычно отмечено красным): топ-5 ордеров на продажу с наименьшими ставками на рынке

Первая строка «купить один» (например, контракты 203,5/971) представляет собой самое высокое предложение покупателя на текущем рынке; Продажа один (например, 204,0/350) представляет собой самое низкое предложение со стороны продажи на рынке на данный момент. Разница в цене между покупкой и продажей — это так называемый «спред между продажей и спростом».

Следует отметить, чтоПять предложений показывают только ожидающие заказы и не обязательно будут выполнены, потому что инвесторы могут отменить заказы в любой момент.

Если внешний рынок больше внутреннего, он обязательно вырастет? Поймите правду о пяти уровнях цитат

Краткосрочные инвесторы будут внимательно следить за тем, падает ли объём торгов на «внутренний диск» или на «внешний диск», то есть на «соотношение внутреннего и внешнего рынка».

Определение внутреннего и внешнего отношения дисков: $$\text{Отношение внутренних и внешних дисков} = \frac{\text{Внутренний объём торговли}}{\text{Внешний объем торговли}}$$

Как интерпретировать:

• Коэффициент > 1: Внутренний объём больше, чем внешний, рынок ведёт медвежье, а продавец активно торгуется, что является медвежьим сигналом
• Соотношение < 1: Внутренний объём меньше внешнего, рынок бычий, а покупатель активно гонится за ценой, что является сигналом перенаселения
• Шансы = 1: Длинные и короткие силы равны, рынок находится в тупике, а дальнейшее направление неясно

Но главное в том, что когда внешний диск больше внутреннего, его можно точно оценить по другим факторам.

Ниже приведены четыре распространённые ситуации в реальном бою:

Ловушка внешнего рыночного суждения: Распознайте техники «долгосрочного стимулирования» и «короткого стимулирования» основной силы

Многие инвесторы легко попадают в ловушку, установленную основной силой при использовании внешнего рыночного суждения.

«Ложная многосторонняя» ловушка (ложное усиление внешнего диска): Главная сила сознательно размещала большое количество ордеров на продажу по высоким рынкам, создавая ложное процветание на внешнем рынке и побуждая розничных инвесторов гоняться за ценами и покупать. На самом деле, основная сила уже подготовила низкокачественные заказы на покупку, и после того, как розничные инвесторы захватывают их, они внезапно отменяют заказы на продажу и продают много товаров. Характеристики производительности: цена акции находится в боковом направлении, внешний рынок значительно выше внутреннего, но порядок продажи от одного до трёх продолжает расти, и затем цена акции резко падает.

Ловушка «ложной короткой стороны» (ложное усиление внутреннего диска): Главная сила сознательно размещала большое количество ордеров на низких уровнях, создавая ложный и сильный внутренний рынок и побуждая розничных инвесторов спешить с продажей. На самом деле основная сила — накопление средств по низким ценам, немедленное отмена ордеров на покупку и повышение цены акций после того, как розничные инвесторы распродаются. Характеристики производительности: цена акций немного выросла, внутренний рынок был больше, чем внешний, но ожидающие ордера от «купи один на три покупки» продолжали накапливаться, а затем цена акций продолжала расти.

Как предотвратить:

1. Посмотрите, будет ли ожидающий приказ действительно исполнен или же он отменяется, чтобы создать иллюзию
2. Судя по изменениям объёма торгов, ложные внутренние и внешние диски обычно имеют большие и малые объёмы торговли
3. В сочетании с оценкой цены акций сигналы покупки и продажи в зонах поддержки и давления более достоверны

Поддержка и давление: точка входа в золото по внешнему рынку

Помимо изучения данных в реальном времени на внутренних и внешних дисках, важнее находить данные в техническом анализеЗона поддержкиСЗона давления。

Формирование и эксплуатация зон поддержки: Даже если внутренний рынок больше, чем внешний (кажется, медведи лидирует), когда цена акции падает до определённой и не может упасть, это означает, что существует большое количество фондов, готовых принять эту цену, которая является зоной поддержки. Эти покупатели считают, что цена достаточно низкая, чтобы ожидать восстановления в будущем, и инвесторы могут рассмотреть возможность открытия длинных позиций в зоне поддержки.

Формирование и работа зон давления: Наоборот, даже если внешний рынок больше внутреннего (он, похоже, лидирует), сильная покупка не может поднять цену акций и блокируется на определённой цене, формируя зону давления. Зоны давления обычно — это места, где люди, которые раньше покупали на высоком уровне, неохотно уходят с убытком. Когда цены акций приближаются к этой области, они спешат продавать и расслабляться, создавая давление на продажи.

Практические рекомендации по эксплуатации: