Что такое VWAP? Анализ рынка с помощью взвешенной по объему средней цены

В мире технического анализа существует множество инструментов, поддерживающих принятие решений трейдерами. Индекс относительной силы (RSI), MACD, полосы Боллинджера — каждый из них анализирует рынок с разных точек зрения. Однако за этими сложными индикаторами часто скрывается простой, но мощный инструмент — VWAP (средняя цена с учетом объема). VWAP показывает среднюю цену с учетом торгового объема и служит не просто расчетной величиной, а инструментом для определения истинного центра рынка.

В этой статье мы подробно рассмотрим суть VWAP, его практическое применение и важные моменты, на которые стоит обратить внимание.

Основы технических индикаторов: важность объема

Что является вторым по важности фактором при анализе финансовых рынков после цены? Ответ — объем.

Объем лежит в основе всех стратегий: подтверждение тренда, выявление потенциальных точек разворота, оценка силы рынка. Однако одного объема недостаточно. Потому что участники рынка хотят знать не просто, сколько было сделано сделок, а в каких ценовых диапазонах сосредоточен этот объем.

И тут на сцену выходит VWAP — идея, которая объединяет объем и цену. Этот показатель не просто усредняет цены, а создает инструмент, отображающий истинный центр тяжести рынка. Для трейдера VWAP зачастую более практичен, чем скользящая средняя.

Структура и механизм расчета VWAP

VWAP — это сокращение от “средняя цена с учетом объема”. Как следует из названия, этот показатель отражает среднюю цену актива за определенный период, взвешенную по объему торгов за этот период.

Почему VWAP — особенный индикатор? Ответ кроется в методе его расчета. В отличие от обычной скользящей средней, которая просто усредняет цены закрытия свечей, VWAP взвешивает каждую цену соответствующим объемом торгов. Это позволяет более точно отражать процесс формирования цены на рынке.

Основная формула расчета VWAP выглядит следующим образом: