Две акции по выгодной цене готовы к значительному росту в 2026 году

Несмотря на доминирование технологических акций в движениях рынка, сейчас всё ещё возможно найти акции по выгодной цене для инвесторов, готовых копнуть глубже. International Business Machines (NYSE: IBM) и Pinterest (NYSE: PINS) представляют собой привлекательные возможности в начале 2026 года, оба торгуются по оценкам, не отражающим их реальный потенциал роста.

Эти две компании объединяет одно: они прошли значительные трансформации, которые инвесторы ещё не полностью оценили, и обе доступны по ценам, которые разумные инвесторы должны считать привлекательными. Рассмотрим, почему эти акции по выгодной цене заслуживают серьёзного внимания для вашего портфеля.

IBM: Потенциал квантовых вычислений, недооценённый рынком

International Business Machines стоит на перепутье между своим наследием в области информационных технологий и захватывающим будущим в области искусственного интеллекта и квантовых вычислений. Компания завершила крупную реструктуризацию в 2021 году, выделив своё подразделение инфраструктурных услуг с низкой маржой, что позволило руководству сосредоточить ресурсы на сегментах с высоким ростом.

Однако цена акции пока не догнала эти изменения. Торгуясь по прогнозному соотношению цена-прибыль ниже 23x по оценкам аналитиков на 2026 год, IBM также торгуется по соотношению цена-прибыль-рост около 0,26 — значительно ниже порога 1,0, который обычно сигнализирует о недооценённости. Для ищущих выгоду это представляет реальную ценность в компании с расширяющимися возможностями в ключевых технологических областях.

Прогресс IBM в области искусственного интеллекта значительно ускорился. Платформа watsonx набирает популярность в корпоративных рынках, а стратегические партнерства — в том числе сотрудничество с Anthropic для внедрения крупной языковой модели Claude в программное обеспечение IBM — укрепляют её конкурентные позиции. Инфраструктурный сегмент, основанный на передовых возможностях ИИ платформы z17, показал рост на 17% в прошлом квартале, а доходы от программного обеспечения выросли на 10%.

Но настоящая причина для владения этой акцией по выгодной цене — квантовые вычисления. IBM не занимается этим вхолостую; компания вкладывает значительные ресурсы в становление «квантовым лидером». Разработки Quantum Nighthawk и Quantum Loon — это настоящие технологические прорывы: первая предназначена для повышения производительности по сравнению с классическими системами, вторая — для практической коррекции квантовых ошибок. Открытая платформа программного обеспечения Qiskit стала ведущим инструментом для квантовой разработки, оптимизированным под аппаратное обеспечение IBM.

Инвесторы, понимающие трансформацию IBM, скорее всего, увидят, как эта недооценённая оценка исчезнет по мере роста значимости квантовых вычислений в ближайшие годы.

Pinterest: Потенциал электронной коммерции, скрытый на виду

Pinterest торгуется по ещё более привлекательной оценке: менее 12x прогнозных доходов на 2026 год. Это один из самых дешёвых акций роста, доступных инвесторам, ищущим выгодные покупки на текущем рынке.

Компания перешла от простого цифрового доски настроения к платформе с искусственным интеллектом для поиска товаров — трансформация, отражённая в цифрах. Рост доходов ускорился до 17% в последнем квартале, а скорректированная EBITDA выросла на 24%, что свидетельствует о повышении прибыльности по мере масштабирования платформы.

Особое значение имеет международный потенциал. Сейчас у Pinterest больше пользователей за пределами Северной Америки, чем внутри. Ежемесячная активная аудитория в Европе достигла 150 миллионов в последнем квартале, увеличившись на 8%, а средний доход на пользователя (ARPU) вырос на 31% до $1,31. В категории «остальной мир» число активных пользователей достигло 347 миллионов (рост на 16%), а ARPU вырос на 44% до всего лишь $0,21. Этот огромный разрыв между международной и североамериканской монетизацией — ключевое ценностное предложение этой акции по выгодной цене.

Партнёрство компании с Alphabet по монетизации развивающихся рынков показывает первые признаки успеха. Более того, Pinterest внедрил мультимодальные возможности ИИ, которые распознают несколько объектов на фотографиях и создают рекомендации по покупкам, виртуальные примерки и ИИ-помощь при покупках. Рекламный пакет Performance+ использует ИИ для помощи рекламодателям в создании кампаний, выявлении пользователей с высоким намерением и прямой связи с Amazon для оформления заказа — расширяя источники дохода за пределы основной рекламной деятельности.

Поколение Z — крупнейшая и самая быстрорастущая демографическая группа Pinterest, что говорит о возможностях дальнейшего увеличения доли рынка. Трансформация с социальной платформы в торговую площадку ещё не завершена, что создаёт значительный потенциал роста для инвесторов, готовых держать акции в течение нескольких лет.

Возможность выгодной покупки в начале 2026 года

Эти две акции объединяет ряд характеристик, определяющих привлекательность по цене: они прошли фундаментальные улучшения бизнеса, которые рынок ещё не полностью оценил; торгуются по мультипликаторам, вызывающим скепсис относительно роста; и работают в технологических сферах, где структурные тренды поддерживают расширение.

Аналитики Motley Fool Stock Advisor выделили их как одни из наиболее интересных возможностей. Взглянем на историческую перспективу: инвесторы, которые в декабре 2004 года последовали рекомендациям по Netflix, увеличили свои $1,000 примерно до $490,000. Те, кто вложился в Nvidia в апреле 2005-го, к началу 2026-го увидели, как их первоначальные инвестиции достигли около $1,15 миллиона. Хотя прошлые результаты не гарантируют будущих, эти примеры показывают потенциал доходности, когда инвесторы распознают трансформирующие компании по недооценённым ценам на ранних стадиях их роста.

IBM и Pinterest не гарантируют такие же доходы, но их сочетание разумных оценок, реальных бизнес-трансформаций и экспозиции к долгосрочным трендам роста делает их достойными кандидатами для значительного повышения стоимости. Возможность купить эти акции по текущим ценам может не оставаться открытой долго, поскольку всё больше инвесторов осознают их потенциал.

Геоффри Сейлер владеет акциями Pinterest. Motley Fool владеет и рекомендует акции International Business Machines и Pinterest.