Лучшие серебряные ETF для рассмотрения: руководство 2026 года по лучшим инвестиционным вариантам

Серебро стало одним из самых привлекательных драгоценных металлов для диверсификации портфеля, особенно для инвесторов, стремящихся получить доступ как к колебаниям цен на товар, так и к компаниям, его добывающим. Независимо от того, привлекает ли вас безопасность физического серебра или потенциал роста акций горнодобывающих компаний, лучшие варианты ETF на серебро предоставляют доступные точки входа на этот рынок драгоценных металлов.

Почему ETF на серебро важны в условиях нестабильного рынка сегодня

Рынок серебра продемонстрировал замечательную динамику, особенно в течение 2025 года и в начале 2026 года. После покупок в качестве актива-убежища, вызванных движениями на рынке золота и устойчивым промышленным спросом, серебро превысило свой предыдущий исторический максимум в 49,95 долларов США, установленный в 1980 году, достигнув 58,83 долларов США в четвертом квартале 2025 года. Это возрождение было вызвано геополитическими напряжениями и изменяющимися экономическими политиками, что сделало серебро все более привлекательным для инвесторов, которые маневрируют в условиях рыночной неопределенности.

По сравнению с прямыми покупками физического серебра или фьючерсными контрактами, ETF на серебро предлагают явные преимущества. Эти биржевые фонды объединяют капиталы инвесторов в профессионально управляемые портфели, обеспечивая встроенную диверсификацию, одновременно торгуясь на фондовых биржах, как традиционные акции. Эта доступность делает их более практичными, чем паевые инвестиционные фонды для многих инвесторов, в то время как их перераспределение и управление снижают риски, связанные с владением отдельными акциями горнодобывающих компаний.

Понимание ваших вариантов ETF на серебро: отслеживание цен против горнодобывающих акций

Ландшафт ETF на серебро делится на две основные категории. Первая включает фонды, которые напрямую отслеживают цену физического серебра, храня фактическое серебро или ценные бумаги, обеспеченные серебром. Вторая включает фонды, сосредоточенные на акциях горнодобывающих компаний, роялти-компаниях и исследовательских бизнесах, позволяя инвесторам извлекать выгоду из роста цен на серебро через операционное расширение и рост на рынке.

Ваш выбор между этими категориями должен отражать ваши инвестиционные цели и толерантность к риску. ETF на серебро, отслеживающие цены, предлагают стабильность и прямой доступ к товару, в то время как фонды, ориентированные на горнодобывающие компании, вводят риск акций, но потенциально больший рост во время ралли цен на драгоценные металлы.

Прямой доступ к ценам на серебро: пять основных ETF

iShares Silver Trust (ARCA: SLV)

С активами в 26,33 миллиарда долларов США и ценой за единицу в 51,21 долларов США на 1 декабря 2025 года, iShares Silver Trust остается крупнейшим и наиболее широко представленным ETF на серебро в мире. Фонд оценивает свою производительность по сравнению с ценой серебра Лондонской ассоциации золотодобытчиков, храня 508 миллионов унций физического серебра. Хотя он не зарегистрирован как традиционная инвестиционная компания в соответствии с регламентом 1940 года, эта структура сделала его выбором номер один для инвесторов, ищущих простой доступ к товару.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA: PSLV, TSX: PSLV)

Для инвесторов, придающих значение безопасности и опциям, Sprott Physical Silver Trust предлагает убедительные преимущества. С активами в 11,61 миллиарда долларов США и ценой за единицу в 18,65 долларов США, этот фонд обеспечивает каждую акцию 191,12 миллиона унций полностью выделенных серебряных слитков London Good Delivery, хранящихся в трасте. Выдающейся особенностью ETF является полная конвертируемость в физическое серебро, хотя держатели должны накопить достаточное количество единиц для достижения минимального объема в десять 1000-унцевых слитков.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA: SIVR)

Меньший, но весьма авторитетный, Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF управляет активами в 3,71 миллиарда долларов США при цене за единицу 53,71 долларов США. Его коэффициент расходов в 0,3 процента входит в число самых низких на рынке, в то время как 45,51 миллиона унций серебра — хранящегося в хранилище JPMorgan Chase в Лондоне — обеспечивает прозрачность, требуемую инвесторами. Этот фонд отслеживает производительность цен на серебро, напрямую передавая вычеты затрат акционерам.

ProShares Ultra Silver ETF (ARCA: AGQ)

Разработанный для активных трейдеров, а не для инвесторов, стремящихся держать позиции, ProShares Ultra Silver ETF обеспечивает двукратную ежедневную доходность по сравнению с подиндексом серебра Bloomberg. Основанный в 2008 году с активами в 1,33 миллиарда долларов США и торгующийся по цене 107,32 долларов США за единицу, этот кредитный фонд взимает коэффициент расходов в 0,95 процента. Он использует производные инструменты и фьючерсные контракты, что делает его подходящим только для инвесторов, ежедневно контролирующих свои позиции и готовых к повышенной волатильности.

ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA: ZSL)

Завершает категорию доступа к ценам ProShares UltraShort Silver ETF, который был специально разработан как хеджирующий инструмент. С активами в 73,71 миллиона долларов США и ценой за единицу в 9,51 долларов США, этот инверсный кредитный фонд нацелен на то, чтобы обеспечить отрицательную двукратную ежедневную доходность по сравнению с производительностью подиндекса серебра Bloomberg. Запущенный одновременно с его ультра аналогом в 2008 году, он лучше всего подходит для трейдеров с высокой толерантностью к риску, управляющих тактическими короткими позициями.

Горнодобывающие акции: пять лучших ETF на серебро для инвесторов, ориентированных на рост

Global X Silver Miners ETF (ARCA: SIL)

Акции горнодобывающих компаний по серебру обеспечивают рычаг к увеличению цен за счет повышения операционной эффективности и успехов в исследовании. Global X Silver Miners ETF, управляющий активами в 3,93 миллиарда долларов США при цене за единицу 77,66 долларов США, предоставляет инвесторам доступ к диверсифицированной корзине горнодобывающих и роялти-компаний. Его коэффициент расходов в 0,65 процента является конкурентоспособным, а крупнейшие активы включают Wheaton Precious Metals с долей 22,5 процента, Pan American Silver с 12,3 процента и Coeur Mining с 8,1 процента — обеспечивая географическую диверсификацию по основным регионам добычи серебра.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA: SILJ)

Для инвесторов, ищущих доступ к горнодобывающим компаниям малой капитализации, Amplify Junior Silver Miners ETF является первым и единственным ETF, нацеливающимся на малые горнодобывающие компании по серебру. Управляя активами в 2,97 миллиарда долларов США при цене за единицу 26,09 долларов США и коэффициенте расходов 0,69 процента, активы фонда охватывают Канаду, США и Великобританию. Основные позиции включают Hecla Mining с долей 11,3 процента, First Majestic Silver с 10,3 процента и Coeur Mining с 8,7 процента — предлагая концентрированный доступ к компаниям с значительным потенциалом роста.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS: SLVP)

С самым низким коэффициентом расходов среди горнодобывающих фондов в 0,39 процента, iShares MSCI Global Silver Miners ETF отслеживает компании, в первую очередь занимающиеся исследованием серебра и добычей металлов. Управляя активами в 630 миллионов долларов США при цене за единицу 31,59 долларов США, примерно 69 процентов его активов торгуются на канадских биржах, а американские и мексиканские биржи составляют 27 процентов. Крупнейшие активы — Hecla Mining (15,5%), Industrias Peñoles (11,7%) и Fresnillo (10%) — обеспечивают сбалансированный доступ по основным юрисдикциям добычи серебра.

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ: SLVR)

Уникальный среди фондов, ориентированных на горнодобывающие компании, Sprott Silver Miners & Physical Silver сочетает в себе доступ к акциям горнодобывающих компаний с физическими запасами серебра. Запущенный в январе 2025 года с активами в 453,7 миллиона долларов США при цене за единицу 51,31 долларов США, этот гибридный подход взимает плату за управление в размере 0,65 процента. Его второе по величине вложение — сам Sprott Physical Silver Trust с долей 14,3 процента, в то время как First Majestic Silver составляет 27,12 процента, а Endeavour Silver представляет 10,6 процента — создавая сбалансированный портфель, привлекательный для инвесторов, комфортно чувствующих себя как с волатильностью акций, так и с волатильностью товаров.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ: GBUG)

Самый новый участник, основанный в феврале 2025 года, Sprott Active Gold and Silver Miners ETF расширяет доступ, охватывая оба драгоценных металла. Управляя активами в 134,42 миллиона долларов США при цене за единицу 41,18 долларов США и платой за управление в 0,89 процента, этот активно управляемый фонд увеличивает частоту перераспределения для повышения потенциала доходности. Активы включают OceanaGold (4,32%), G Mining Ventures (4,18%) и Equinox Gold (4,16%) — подчеркивая качество операторов на мировых горнодобывающих рынках.

Выбор: согласование ETF на серебро с вашей инвестиционной стратегией

Выбор правильного ETF на серебро требует честной оценки ваших целей и ограничений. Фонды, отслеживающие цены, подходят консервативным инвесторам, которые придают значение стабильности, в то время как фонды горнодобывающих акций привлекают тех, кто стремится к увеличенной доходности во время ралли на товарном рынке. Инвесторам, не желающим ежедневно контролировать свои позиции, следует избегать кредитных опций, в то время как те, кто строит основные позиции, могут выиграть от низкозатратных вариантов, таких как iShares Silver Trust или предложение Aberdeen Standard.

Возобновленный интерес к рынку серебра в 2026 году представляет собой привлекательные возможности в различных структурах ETF. Независимо от того, хеджируете ли вы риск портфеля, ищете ли доступ к промышленным металлам или рассчитываете на расширение горнодобывающих компаний, лучшие доступные сегодня ETF на серебро соответствуют различным инвестиционным философиям и профилям риска. Оцените свои конкретные обстоятельства, сравните комиссии и активы и соответствующим образом позиционируйтесь в своей стратегии в области драгоценных металлов.

Для получения актуальных обновлений и рыночной информации оставайтесь на связи с последними новостями о драгоценных металлах.

Раскрытие информации: В прошлом могут существовать инвестиционные позиции. Этот анализ представляет собой информационное руководство, а не инвестиционные рекомендации.