Если вы начинаете торговать криптовалютами, то прежде всего вам нужно понимать базовые вещи — позиции лонг и шорт. Про криптовалютный лонг можно сказать просто: это покупка с ожиданием того, что цена вырастет, а затем удержание. Но в реальной торговле всё далеко не так просто.

То, что я заметил в первую очередь, — это то, что на круглосуточно работающем без выходных криптовалютном рынке существуют возможности и риски, совершенно отличающиеся от традиционного фондового рынка. На цену влияют переплетённые между собой регуляторные новости, мировые события, технологический прогресс и общее настроение рынка. Разрушение крупных бирж вроде FTX, листинг Spot暗号通貨ETF, упоминания Биткоина кандидатами в президенты — один-единственный инцидент нередко может раскачать весь рынок.

Как выглядит стратегия криптовалютного лонга? В сущности, это когда вы покупаете Биткоин за 60,000 долларов и ждёте, пока он вырастет до 65,000 долларов. Вы верите в рост цены и рассчитываете получить прибыль, уделяя время. Вот основная причина такой торговли. Шорт же — это противоположный подход: вы занимаете криптовалюту у брокера и продаёте по текущей цене, а когда цена снижается — выкупаете обратно и возвращаете актив, зарабатывая на разнице.

Также важно соотношение спроса и предложения. Если конкретная криптовалюта редкая, её цена, как правило, растёт; а если предложение избыточно — цена легче падает. Но одного этого недостаточно, чтобы добиться успеха в криптовалютном лонге. Нужно тщательно анализировать лежащую в основе технологию, рыночные тенденции и историю данных.

Когда вы реально начинаете торговать, порядок действий примерно такой: сначала выбираете надёжную биржу, открываете счёт и защищаете его с помощью 2要素認証. Затем пополняете депозит фиатной валютой или другой криптовалютой и размещаете ордер на покупку. Параллельно следите за рынком, удерживаете позицию и определяете момент для фиксации прибыли. При шорте вы занимаете криптовалюту, продаёте её, а когда цена падает — выкупаете, возвращаете и проходите весь этот процесс.

С помощью маржинальной торговли можно увеличить сумму инвестиций, но при этом риски тоже растут. Например, если ваши 2,000 долларов вы дополняете заимствованием ещё 5,000 долларов, чтобы на 7,000 долларов выполнить шорт по BTC, то при снижении цены с 10,000 долларов до 8,000 долларов вы получите прибыль 1,400 долларов. Но если, наоборот, цена вырастет до 12,000 долларов, то вы понесёте потери в том же размере.

Стратегии, которые используют опытные трейдеры, включают レバレッジポジション, 先物取引, ヘッジング и オプション取引. Те же принципы применимы и к мэмкоинам, и к альткоинам, но при этом необходимо учитывать особенности каждого актива и рыночную динамику. Требуются навыки чтения «повадок» рынка — например, трейдинг по тренду, офсет, арбитраж и т. п.

Криптовалютный лонг — это стратегия, которая использует позитивные настроения на рынке, но именно поэтому риски здесь тоже высокие. Если цена пойдёт вопреки ожиданиям и упадёт, возникнут убытки; а при использовании レバレッジ投資 можно даже полностью потерять весь инвестированный капитал. Кроме того, поскольку средства оказываются «заблокированы», вы можете упустить и другие возможности.

В то же время риск шорт-позиции — это неограниченные убытки. Поскольку невозможно предсказать, насколько вырастет цена, при появлении неожиданных хороших новостей убытки будут продолжать разрастаться. Также возникают マージンコール и дополнительные издержки, а реагировать на неожиданные движения рынка становится всё сложнее.

В конечном счёте, хотя криптовалютный лонг и кажется простым, важно понимать сложность рынка и особенности отдельных активов, а также инвестировать только те суммы, которые вы реально можете потерять без серьёзных последствий. Если провести тщательное исследование и разобраться в рыночных тенденциях, вы сможете принимать более разумные решения, балансируя потенциальную прибыль и присущие риски.