Только что услышал кое-что интересное от Дженсена Хуана о том, куда движется ИИ, и честно говоря, это меняет многое в понимании будущего роста Nvidia.

Итак, ситуация такова — Nvidia сейчас фактически владеет рынком ИИ-чипов. Их GPU — это основа всего: от обучения моделей до вывода, и вокруг этого они построили целую экосистему с сетевыми инструментами, программным обеспечением, всей стековой архитектурой. Именно поэтому их прибыльность была просто невероятной. В последнем квартале выручка достигла рекордных уровней, и они прогнозируют $78B в следующем квартале — это рост на 77% по сравнению с прошлым годом. Довольно впечатляюще.

Но вопрос, который задают все — что будет дальше? Захватила ли Nvidia уже основную возможность на этапе обучения? Именно здесь последние комментарии Дженсена Хуана становятся очень интересными.

Он отметил, что заметил точку перегиба в развитии ИИ примерно шесть месяцев назад, хотя это стало очевидно большинству только недавно. И речь идет об агентном ИИ — системах ИИ, которые действительно решают реальные задачи, а не просто обучаются. «Агенты очень умные», — сказал Хуан. «Они решают реальные проблемы.»

Это большое событие, потому что это означает, что мы переходим за рамки просто обучения моделей. ИИ теперь активно внедряется для решения конкретных задач, и это будет стимулировать спрос на больше GPU, поскольку эти системы обрабатывают и решают проблемы. Но Дженсен Хуан на этом не остановился — он также говорил о следующем фронте: физическом ИИ, внедрении этих агентных систем в робототехнику и физические системы. Он назвал это «гигантской возможностью».

Что это мне говорит — те, кто списывает Nvidia со счетов, потому что думают, что этап обучения завершен, скорее всего, упускают из виду более широкую картину. Впереди, возможно, гораздо больше роста, поскольку ИИ переходит в новые области. Конечно, акции могут столкнуться с трудностями из-за общего состояния рынка, но если вы делаете ставку на рост ИИ — а сигналы отрасли пока выглядят довольно позитивно — позиция Nvidia как поставщика инфраструктуры делает её надежной долгосрочной инвестицией в эту революцию ИИ.