AI: Успевает ли рост Microsoft соответствовать ожиданиям инвесторов?

Видео Yahoo Finance и Джош Липтон

Вт, 17 февраля 2026 г., 20:00 по GMT+9

В этом видео:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  MSFT

  -0.13%

Старший аналитик Jefferies Брент Тилл подробно рассматривает путь роста (MSFT) Microsoft, поскольку компания продолжает оставаться ключевым игроком в гонке за ИИ и как инвесторы, похоже, реагируют, ожидая наступления поворотного момента в технологических акциях.

Чтобы посмотреть больше экспертных мнений и анализа последних рыночных событий, ознакомьтесь с разделом «Доминирование на рынке» в дополнительном выпуске.

Текст видео

00:00 Ведущий А

Я хочу закончить здесь, Брент, очень хорошо тебе знакомое имя, которое тебе нравится в мегакэпах.

00:05 Ведущий А

Тебе нравится Microsoft. Акции уже снизились примерно на 16% в этом году.

00:10 Ведущий А

Генеральный директор, не Сатья Наделла, он приходит к тебе, Брент. Он говорит: Брент, как мне вернуть инвесторов? Как убедить их, что я победитель в области ИИ? Что бы ты ему сказал, Брент?

00:18 Брент

Я бы сказал, продолжайте делать то, что делаете. Он показывает средне-двузначный рост, хорошие здоровые операционные маржи.

00:23 Брент

Подумайте об этом. Они объявили войну ИИ два-три года назад. Они улучшили рост доходов, увеличили свой бэклог.

00:29 Брент

Они улучшили маржу. Они делают всё возможное.

00:32 Брент

Первое — я, как бы, на коленях говорю: «Отличная работа, поздравляю, правильно?»

00:38 Брент

Они делают всё, что только можно.

00:41 Брент

То, что вы бы попросили его сделать, — это показать ускорение роста Azure, более быстрый рост M365.

00:49 Брент

Например, Microsoft показывает высокий рост инфраструктуры в районе 30%, средне-двузначный рост M365, улучшающиеся маржи на фоне всего этого ИИ, и никто не обращает внимания.

00:59 Брент

Это безумие. Числа стабильны. Они не падают, они стабильны.

01:04 Брент

На базе огромных масштабов.

01:06 Брент

Может ли Microsoft показать рост 20-25%? Не думаю, что на этих цифрах.

01:11 Брент

Реальность такова, что, по моему мнению, от него ждут чего-то, чего он, возможно, не сможет дать.

01:17 Брент

Правда? Мы видим это во всех других секторах вне технологий, верно? Мы видим, что другие сектора или внутри технологий тоже показывают рост.

01:24 Брент

Мы этого не видим. Поэтому я бы сказал, что у меня в списке желаний есть только одно — можете ли вы ускорить рост? И они сказали, что не можем, потому что физически у нас недостаточно дата-центров.

01:32 Брент

Может, им придется купить много складов и быстрее превращать их в дата-центры. Вот и всё, но

01:38 Брент

эти цифры не плохие. Они потрясающие.

01:42 Брент

Просто ожидания инвесторов таковы, что Microsoft скоро заменит какой-то новый агент ИИ, они не показывают роста, поэтому я просто пойду и куплю SanDisk, Micron и энергетические компании. Пойду в другую сторону.

01:51 Ведущий А

Брент, у меня было около

01:53 Брент

Он не может решить эту проблему.

01:53 Ведущий А

У меня было около 10 других названий, которые я хотел обсудить с тобой, но я оставлю их на следующий раз, мой друг. Спасибо, как всегда, за твое время.

01:58 Ведущий А

Благодарю вас, сэр.

01:59 Брент

Спасибо.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее