Kredi devlerinden Aave Labs, kurumsal pazara odaklanan Horizon platformunu tanıttı. Bu platform, kurumsal yatırımcıların tokenizasyon edilmiş ABD tahvilleri, fonlar ve diğer gerçek dünya varlıkları (RWA)'yi teminat olarak kullanarak USDC, RLUSD ve GHO gibi stablecoin'ler borç almasına olanak tanıyor. Bu yenilik, RWA'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemine gerçek anlamda entegre olmasını sağlarken, uyumlu bir yapı altında likit olmayan varlıkların 7/24 likiditesini serbest bırakıyor.
Kurumsal ve DeFi'nin Kesişimi: Horizon, Tokenizasyon Varlık Likiditesini Serbest Bırakıyor
Son birkaç yılda, tokenizasyon varlıklarının ölçüsü hızla genişledi ve şu anda piyasa değeri 26 milyar USD'yi aştı, ancak çoğu hala geleneksel finans veya izole zincir altyapısında kilitli kalmış durumda ve gerçek likidite faydasını sağlamakta başarısız oldu. Aave Labs, bu duruma karşılık olarak, Horizon temelinde, kurumsal olarak tutulan tokenize edilmiş varlıkların doğrudan likit sermayeye dönüştürülmesini sağlıyor.
Horizon'un sunduğu ilk adım uygulaması, uygun kurumların tokenizasyon edilmiş Amerikan Hazine tahvilleri veya fon gibi varlıkları teminat olarak kullanarak, Circle'ın USDC'si, Ripple'ın RLUSD'si ve Aave'in kendi GHO'su gibi stablecoin'leri borç alabilmeleridir. Bu sadece kısa vadeli finansmanın esnekliğini sağlamakla kalmaz, aynı zamanda kurumların gelir stratejilerini uygulamalarına ve varlık verimliliğini artırmalarına olanak tanır.
Aave Stratejisi: Uyumluluk ve Merkezi Olmayan Finans Açıklığı Birleştirmek
Duyuruda, Horizon'un mevcut en büyük borç verme protokolü Aave V3 üzerine inşa edildiği, platformun çift katmanlı bir yapı benimsediği belirtiliyor. Teminat katmanında, tokenin kendisi ihraç edenin Uyumluluk kontrolünü içerecek şekilde tasarlanmış olup, yalnızca düzenleyici standartlara uyan kurumların katılmasını sağlıyor. Borç verme piyasası katmanında ise açık ve birleşebilirlik korunarak, Merkezi Olmayan Finans'ın esnekliği ve yenilik alanının zayıflamaması garanti ediliyor.
Bu tasarım, Horizon'un hem düzenleyici gereksinimleri hem de Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin likidite ihtiyaçlarını karşılamasını sağlıyor ve kurumsal düzeyde fonlara uyumlu, güvenli ve verimli bir borç verme ortamı sunuyor. Aave kurucusu Stani Kulechov, "Horizon'un, kurumsalların gerçekten zincire geçip 24/7 şeffaflık ve yüksek verimlilikte bir piyasadan yararlanabilmesini sağlamak için altyapı ve stablecoin likiditesi sunduğunu" vurguladı.
Ayrıca, siber güvenlik ve teknik düzeyde, Horizon, Chainlink ve Chaos Labs ile iş birliği yaparak, net varlık bilgilerini (Onchain NAV), rezerv kanıtı (PoR) ve varlık yönetimi şeffaflık araçları (SmartAUM) ile birlikte, fon ve tahvillerin anlık değerlemesini doğrudan zincire getiriyor ve alt varlık portföyü ile rezervlerin doğrulanabilirliğini sağlıyor, geleneksel finans seviyesinde denetim ve risk yönetimi yeteneklerini sergiliyor.
Ortaklık kadrosu görkemli, geleneksel varlık yönetimi devleri bir araya geliyor.
Horizon'un işbirliği kadrosuna bakıldığında, Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize ve WisdomTree gibi birçok büyük isimle kapsamlı bir işbirliği olduğu söylenebilir. Desteklenen varlıklar arasında şunlar bulunmaktadır:
Superstate: Kısa Vadeli ABD Hazine Fonları (USTB), Kripto Arbitraj Fonları (USCC)
Circle：Hashnote uluslararası kısa vadeli gelir fonu (USYC)
Centrifuge: JAAA, JTRSY gibi tokenize fonlar
VanEck: VBILL tokenizasyonu Amerikan Hazine Bonoları
Bu işbirlikleri, geleneksel finans varlık yönetim şirketleri ile yeni ortaya çıkan Merkezi Olmayan Finans protokolleri arasında bir işbirliğini sergileyerek, Aave'nin kripto yerel uygulamalardan çoklu piyasalara finansal bir omurga haline gelmesini sağlıyor.
Horizon Geleceği: RWA ve Merkezi Olmayan Finans'ın Buluşma Yolu
Horizon'un piyasaya sürülmesi, Aave'in kurumsal düzeyde finans ve fiziksel varlıkların tokenizasyonu alanına uzandığını gösteriyor. Gelecekte Horizon, daha fazla özel piyasa ve düzenlemelere tabi finansal ürünleri içerecek ve DeFi'ye girişte kurumsal bir anahtar haline gelmesi bekleniyor, bu da oldukça tarihi bir anlam taşıyor.
Ancak, S&P Global'ın önceki Sky Protocol ( için hazırladığı Maker) kredi notu raporundaki yüksek standartlara bakıldığında, DeFi protokollerinin geleneksel finans ile gerçekten entegre olabilmesi için uyumluluk ve güvenliğin önceliklendirilmesi gerektiği açıktır. Bu durumda, eğer borç havuzunda bazı yüksek kaldıraçlı teminatların potansiyel zincirleme riskleri varsa, bu durum muhtemelen kurumsal yatırımcılar tarafından dışlanmasına neden olacaktır.
(Aave, tETH'i teminat olarak dahil ediyor: Kaldıraçlı işlemler Aave'i kötü borç sınırına mı itiyor?)
Bu makale Kurumsal DeFi Yeni Çağı: Aave Horizon'u sundu, kurumlar tokenize edilmiş varlıkları teminat göstererek stablecoin mi borç alabilir? İlk olarak Chain News ABMedia'da ortaya çıktı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kurumsal DeFi Yeni Çağı: Aave Horizon'u Tanıttı, Kurumlar Tokenize Edilmiş Varlıkları Teminat Göstererek Stablecoin Mi Alabilir?
Kredi devlerinden Aave Labs, kurumsal pazara odaklanan Horizon platformunu tanıttı. Bu platform, kurumsal yatırımcıların tokenizasyon edilmiş ABD tahvilleri, fonlar ve diğer gerçek dünya varlıkları (RWA)'yi teminat olarak kullanarak USDC, RLUSD ve GHO gibi stablecoin'ler borç almasına olanak tanıyor. Bu yenilik, RWA'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemine gerçek anlamda entegre olmasını sağlarken, uyumlu bir yapı altında likit olmayan varlıkların 7/24 likiditesini serbest bırakıyor.
Kurumsal ve DeFi'nin Kesişimi: Horizon, Tokenizasyon Varlık Likiditesini Serbest Bırakıyor
Son birkaç yılda, tokenizasyon varlıklarının ölçüsü hızla genişledi ve şu anda piyasa değeri 26 milyar USD'yi aştı, ancak çoğu hala geleneksel finans veya izole zincir altyapısında kilitli kalmış durumda ve gerçek likidite faydasını sağlamakta başarısız oldu. Aave Labs, bu duruma karşılık olarak, Horizon temelinde, kurumsal olarak tutulan tokenize edilmiş varlıkların doğrudan likit sermayeye dönüştürülmesini sağlıyor.
Horizon'un sunduğu ilk adım uygulaması, uygun kurumların tokenizasyon edilmiş Amerikan Hazine tahvilleri veya fon gibi varlıkları teminat olarak kullanarak, Circle'ın USDC'si, Ripple'ın RLUSD'si ve Aave'in kendi GHO'su gibi stablecoin'leri borç alabilmeleridir. Bu sadece kısa vadeli finansmanın esnekliğini sağlamakla kalmaz, aynı zamanda kurumların gelir stratejilerini uygulamalarına ve varlık verimliliğini artırmalarına olanak tanır.
Aave Stratejisi: Uyumluluk ve Merkezi Olmayan Finans Açıklığı Birleştirmek
Duyuruda, Horizon'un mevcut en büyük borç verme protokolü Aave V3 üzerine inşa edildiği, platformun çift katmanlı bir yapı benimsediği belirtiliyor. Teminat katmanında, tokenin kendisi ihraç edenin Uyumluluk kontrolünü içerecek şekilde tasarlanmış olup, yalnızca düzenleyici standartlara uyan kurumların katılmasını sağlıyor. Borç verme piyasası katmanında ise açık ve birleşebilirlik korunarak, Merkezi Olmayan Finans'ın esnekliği ve yenilik alanının zayıflamaması garanti ediliyor.
Bu tasarım, Horizon'un hem düzenleyici gereksinimleri hem de Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin likidite ihtiyaçlarını karşılamasını sağlıyor ve kurumsal düzeyde fonlara uyumlu, güvenli ve verimli bir borç verme ortamı sunuyor. Aave kurucusu Stani Kulechov, "Horizon'un, kurumsalların gerçekten zincire geçip 24/7 şeffaflık ve yüksek verimlilikte bir piyasadan yararlanabilmesini sağlamak için altyapı ve stablecoin likiditesi sunduğunu" vurguladı.
Ayrıca, siber güvenlik ve teknik düzeyde, Horizon, Chainlink ve Chaos Labs ile iş birliği yaparak, net varlık bilgilerini (Onchain NAV), rezerv kanıtı (PoR) ve varlık yönetimi şeffaflık araçları (SmartAUM) ile birlikte, fon ve tahvillerin anlık değerlemesini doğrudan zincire getiriyor ve alt varlık portföyü ile rezervlerin doğrulanabilirliğini sağlıyor, geleneksel finans seviyesinde denetim ve risk yönetimi yeteneklerini sergiliyor.
Ortaklık kadrosu görkemli, geleneksel varlık yönetimi devleri bir araya geliyor.
Horizon'un işbirliği kadrosuna bakıldığında, Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize ve WisdomTree gibi birçok büyük isimle kapsamlı bir işbirliği olduğu söylenebilir. Desteklenen varlıklar arasında şunlar bulunmaktadır:
Superstate: Kısa Vadeli ABD Hazine Fonları (USTB), Kripto Arbitraj Fonları (USCC)
Circle：Hashnote uluslararası kısa vadeli gelir fonu (USYC)
Centrifuge: JAAA, JTRSY gibi tokenize fonlar
VanEck: VBILL tokenizasyonu Amerikan Hazine Bonoları
Bu işbirlikleri, geleneksel finans varlık yönetim şirketleri ile yeni ortaya çıkan Merkezi Olmayan Finans protokolleri arasında bir işbirliğini sergileyerek, Aave'nin kripto yerel uygulamalardan çoklu piyasalara finansal bir omurga haline gelmesini sağlıyor.
Horizon Geleceği: RWA ve Merkezi Olmayan Finans'ın Buluşma Yolu
Horizon'un piyasaya sürülmesi, Aave'in kurumsal düzeyde finans ve fiziksel varlıkların tokenizasyonu alanına uzandığını gösteriyor. Gelecekte Horizon, daha fazla özel piyasa ve düzenlemelere tabi finansal ürünleri içerecek ve DeFi'ye girişte kurumsal bir anahtar haline gelmesi bekleniyor, bu da oldukça tarihi bir anlam taşıyor.
Ancak, S&P Global'ın önceki Sky Protocol ( için hazırladığı Maker) kredi notu raporundaki yüksek standartlara bakıldığında, DeFi protokollerinin geleneksel finans ile gerçekten entegre olabilmesi için uyumluluk ve güvenliğin önceliklendirilmesi gerektiği açıktır. Bu durumda, eğer borç havuzunda bazı yüksek kaldıraçlı teminatların potansiyel zincirleme riskleri varsa, bu durum muhtemelen kurumsal yatırımcılar tarafından dışlanmasına neden olacaktır.
(Aave, tETH'i teminat olarak dahil ediyor: Kaldıraçlı işlemler Aave'i kötü borç sınırına mı itiyor?)
Bu makale Kurumsal DeFi Yeni Çağı: Aave Horizon'u sundu, kurumlar tokenize edilmiş varlıkları teminat göstererek stablecoin mi borç alabilir? İlk olarak Chain News ABMedia'da ortaya çıktı.