Sıvı Kazıklama ve Yeniden Stake: PoS Ağı Varlık Yönetimini Değiştirmek
Sıvı kazıklama, PoS ağlarındaki varlık yönetimine devrim niteliğinde değişiklikler getirmiştir. Geleneksel stake, kripto paraların blockchain işlemlerini desteklemek için kilitlenmesini gerektirirken, sıvı kazıklama, stake edilen varlıkları ve ödülleri temsil eden sıvı kazıklama token'ları (LST) ihraç eder ve kullanıcıların stake süresince bu varlıkları ticaret, DeFi işlemleri veya teminat olarak kullanmaya devam etmelerini sağlar.
Ethereum ağındaki EigenLayer protokolü bu fikri daha da geliştirmektedir. Kullanıcıların LST yatırarak sıvı kazıklama tokeni (LRT) elde etmelerine olanak tanır. Bu tokenler, stake token değeri, stake ödülleri ve ek ödüller içerir, kullanıcılara daha büyük esneklik ve kazanç potansiyeli sunar.
Sıvı kazıklamanın toplam kilitlenmiş değeri (TVL ) kısa süre içinde 30 milyon dolardan 57 milyar dolardan fazla bir seviyeye fırladı. Farklı ağların stake oranlarında farklılıklar var, örneğin Solana %70'ten fazla, Ethereum ise %27. Ancak, LST Solana'daki stake arzının yalnızca %6'sını oluştururken, Ethereum'da %40'tan fazladır; bu da Solana ekosistemindeki yenilikçi çözümler için büyük bir piyasa fırsatı sunmaktadır.
Yenilikçi yeniden stake etme seçeneklerinin getirilmesi ve rekabetçi bir ortamın teşvik edilmesi ile Solana stake edenlere daha fazla esneklik, likidite ve kazanç fırsatları sağlanabilir. Bu, sadece artan DeFi talebini karşılamakla kalmaz, aynı zamanda daha verimli ve çeşitli stake çözümleri için koşullar yaratır, tek bir protokolün hakimiyetine yol açan durumlardan kaçınılmasını sağlar.
Sanctum: Solana'daki Stake Yenilikçisi
Sanctum Infinity havuzu
Sanctum Infinity, Solana üzerindeki LST'lerin ticaretini ve Stake edilmesini basitleştirmek amacıyla tasarlanmış yenilikçi bir Likidite havuzudur. Çeşitli LST'ler arasında sorunsuz değişimlere izin veren esnek bir büyük havuz olarak görülebilir.
SOL ile LST satın alındığında, elde edilen LST miktarı biraz daha az olabilir, çünkü LST zamanla biriken stake ödülleri ile değer kazanır. Sanctum Infinity, Solana stake havuz verilerini kullanarak LST'nin doğru fiyatını belirler ve likidite düşük veya büyük işlemler sırasında bile verimliliği korur.
LST'yi Infinity havuzuna yatırmak, INF tokenleri ödül olarak kazanmanızı sağlar. Bu tokenler, sadece havuzdaki tüm LST'nin Stake ödüllerini kazanmakla kalmaz, aynı zamanda işlem ücretlerinden ek gelir elde eder. Infinity, havuzun dengesini korumak ve LST çeşitliliğini sürdürmeye yardımcı olan işlemleri teşvik etmek için dinamik olarak takas ücretlerini ayarlayarak çalışır.
Infinity havuzunun dağıtım stratejisi yeni LST oluşturmayı teşvik eder, yeni onaylanan LST'ler için havuz kapasitesinin %20'sini ayırır. Kalan %80 ise mevcut LST ve işlem getirilerinin karışımı için kullanılır, çeşitlendirilmiş kazançlar ve yüksek işlem hacmi sağlamak amacıyla tasarlanmıştır.
Doğrulayıcı LST
Doğrulayıcı LST, kullanıcıların belirli bir doğrulayıcıya yaptıkları Stake'i temsil eder ve Stake ödüllerinin birikmesiyle değer kazanır. Bu, kullanıcıların bu varlıkları Stake'i geri çekmeden kullanmalarına izin veren esnek ve verimli bir Stake yöntemidir.
Doğrulayıcı LST'nin avantajları arasında şunlar vardır:
Doğrulayıcıların kendi token'larını çıkararak ve benzersiz ödüller sunarak kendilerini ayırt etmelerine yardımcı olun.
Stake sahiplerinin daha geniş DeFi ekosistemine katılmasına izin verir.
Stake sürecini basitleştirir, anlık değişim sağlar, geleneksel çözüm bekleme süresinden kaçınır.
Doğrulayıcı gruplarının merkeziyetsizleşmesini ve rekabeti teşvik etmek
Rezerv Havuzu
Sanctum rezerv havuzu, Solana üzerindeki tüm LST'ler için derin likidite sağlar, staking ekosistemindeki kritik zorlukları çözer. LST geri alma sürecini basitleştirir, kullanıcıların LST'lerini SOL ile hemen değiştirmesine olanak tanır; stake çözülme süresini beklemeye gerek kalmadan.
Rezerv havuzu, çeşitli DeFi protokollerinin herhangi bir LST'yi teminat olarak kabul etmesini destekleyerek, LST'nin kullanılabilirliğini ve benimsenme oranını artırır. Ayrıca, paylaşılan likidite kaynağı sağlayarak, küçük doğrulayıcıların büyük doğrulayıcılarla rekabet etmesini kolaylaştırır ve ağın merkezsizleşmesini teşvik eder.
Yönlendirici
Sanctum'un yönlendiricisi, Solana üzerindeki farklı LST'ler arasında değişimi basit ve verimli hale getiren yenilikçi bir araçtır. Bu, havuzlar arasında stake hesaplarını hareket ettirerek, herhangi bir LST arasında kesintisiz değişim sağlar ve tüm LST'lerin likiditesini birleştirir.
Yönlendirici, Solana üzerindeki sıvı kazıklamanın tüm potansiyelini açığa çıkararak LST'nin DeFi ekosistemindeki Likidite ve kullanılabilirliğini artırdı. Sanctum, yönlendirici aracılığıyla yapılan her LST'den SOL'a dönüşümde %0.01'lik sabit bir ücret almaktadır.
Sanctum vs Lido ve Jito
Ethereum üzerindeki hakim Lido'dan farklı olarak, Sanctum Solana'da daha işbirlikçi bir yaklaşım benimsiyor. LST'lerin esasen değiştirilebilir olduğunu kabul ediyorlar, bu nedenle doğrudan diğer stake havuzlarıyla rekabet etmek yerine çoklu LST ortamını geliştirmeye odaklanıyorlar.
Sanctum'un hedefi, çeşitli LST'leri destekleyen bir altyapı oluşturarak, piyasayı domine etmek yerine toplam Stake pazarını genişleterek başarıya ulaşmaktır. Bu yaklaşım, daha merkeziyetsiz ve işbirlikçi bir ekosistem kurmayı amaçlamakta olup, yenilik ve katılım açısından Ethereum'un Stake manzarasını aşabilir.
Solana LST pazarında baskın olan Jito'ya kıyasla, Sanctum sağlam altyapı desteği sunmaya odaklanarak ekosistemin istikrarını ve güvenliğini sağlamaktadır. Sanctum'un Infinity çoklu LST likidite havuzları, rezerv havuzları ve yönlendirme araçları, anlık stake çözüm hizmetleri ve verimli LST değişimleri sağlayarak genel likiditeyi ve istikrarı desteklemektedir.
Sanctum'un Avantajları ve Zorlukları
Avantajlar
Eşsiz rezerv ve yönlendirici yöntemi, yüksek sermaye verimliliği ile LST geri alma ve değiştirme sağlar.
Rezerv havuzu yaklaşık 30 milyon dolar Likiditeye sahip, anında geri alım ve kaymayı azaltmayı garanti ediyor.
LST oluşturma eşiklerini düşürmek, doğrulayıcıların merkezsizleşmesini ve rekabeti teşvik etmek
TVL, 7 milyar doların üzerine çıkarak piyasanın kabul oranının yüksek olduğunu gösteriyor.
Zorluk
Jito gibi köklü oyunculardan gelen şiddetli rekabetle karşı karşıya
Başarı, Solana ekosisteminin büyümesi ve istikrarı ile yakından ilişkilidir.
Gelecekte uygulanabilecek azaltma mekanizmaları, stake etme çekiciliğini etkileyebilir.
Yenilikçi mekanizmalar, kullanıcıların anlaması ve benimsemesi konusunda zorluklarla karşılaşabilir.
Düzenleyici inceleme ve potansiyel yasama değişiklikleri ile karşılaşma olasılığı
Sanctum, Solana üzerinde sıvı kazıklama için yeni bir paradigma yaratıyor. Yenilikçi altyapısı ve iş birliği yöntemleri sayesinde, Sanctum, Solana'nın Stake ekosistemini daha merkeziyetsiz, verimli ve kullanıcı dostu bir yöne doğru ilerletme potansiyeline sahip. Ancak, başarısı rekabet, teknoloji ve düzenleyici zorlukları aşma yeteneğine bağlı olacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sanctum, Solana Stake ekosistemini yeniden şekillendiriyor: Likidite yeniliği ve çeşitlendirilmiş altyapı
Sıvı Kazıklama ve Yeniden Stake: PoS Ağı Varlık Yönetimini Değiştirmek
Sıvı kazıklama, PoS ağlarındaki varlık yönetimine devrim niteliğinde değişiklikler getirmiştir. Geleneksel stake, kripto paraların blockchain işlemlerini desteklemek için kilitlenmesini gerektirirken, sıvı kazıklama, stake edilen varlıkları ve ödülleri temsil eden sıvı kazıklama token'ları (LST) ihraç eder ve kullanıcıların stake süresince bu varlıkları ticaret, DeFi işlemleri veya teminat olarak kullanmaya devam etmelerini sağlar.
Ethereum ağındaki EigenLayer protokolü bu fikri daha da geliştirmektedir. Kullanıcıların LST yatırarak sıvı kazıklama tokeni (LRT) elde etmelerine olanak tanır. Bu tokenler, stake token değeri, stake ödülleri ve ek ödüller içerir, kullanıcılara daha büyük esneklik ve kazanç potansiyeli sunar.
Sıvı kazıklamanın toplam kilitlenmiş değeri (TVL ) kısa süre içinde 30 milyon dolardan 57 milyar dolardan fazla bir seviyeye fırladı. Farklı ağların stake oranlarında farklılıklar var, örneğin Solana %70'ten fazla, Ethereum ise %27. Ancak, LST Solana'daki stake arzının yalnızca %6'sını oluştururken, Ethereum'da %40'tan fazladır; bu da Solana ekosistemindeki yenilikçi çözümler için büyük bir piyasa fırsatı sunmaktadır.
Yenilikçi yeniden stake etme seçeneklerinin getirilmesi ve rekabetçi bir ortamın teşvik edilmesi ile Solana stake edenlere daha fazla esneklik, likidite ve kazanç fırsatları sağlanabilir. Bu, sadece artan DeFi talebini karşılamakla kalmaz, aynı zamanda daha verimli ve çeşitli stake çözümleri için koşullar yaratır, tek bir protokolün hakimiyetine yol açan durumlardan kaçınılmasını sağlar.
Sanctum: Solana'daki Stake Yenilikçisi
Sanctum Infinity havuzu
Sanctum Infinity, Solana üzerindeki LST'lerin ticaretini ve Stake edilmesini basitleştirmek amacıyla tasarlanmış yenilikçi bir Likidite havuzudur. Çeşitli LST'ler arasında sorunsuz değişimlere izin veren esnek bir büyük havuz olarak görülebilir.
SOL ile LST satın alındığında, elde edilen LST miktarı biraz daha az olabilir, çünkü LST zamanla biriken stake ödülleri ile değer kazanır. Sanctum Infinity, Solana stake havuz verilerini kullanarak LST'nin doğru fiyatını belirler ve likidite düşük veya büyük işlemler sırasında bile verimliliği korur.
LST'yi Infinity havuzuna yatırmak, INF tokenleri ödül olarak kazanmanızı sağlar. Bu tokenler, sadece havuzdaki tüm LST'nin Stake ödüllerini kazanmakla kalmaz, aynı zamanda işlem ücretlerinden ek gelir elde eder. Infinity, havuzun dengesini korumak ve LST çeşitliliğini sürdürmeye yardımcı olan işlemleri teşvik etmek için dinamik olarak takas ücretlerini ayarlayarak çalışır.
Infinity havuzunun dağıtım stratejisi yeni LST oluşturmayı teşvik eder, yeni onaylanan LST'ler için havuz kapasitesinin %20'sini ayırır. Kalan %80 ise mevcut LST ve işlem getirilerinin karışımı için kullanılır, çeşitlendirilmiş kazançlar ve yüksek işlem hacmi sağlamak amacıyla tasarlanmıştır.
Doğrulayıcı LST
Doğrulayıcı LST, kullanıcıların belirli bir doğrulayıcıya yaptıkları Stake'i temsil eder ve Stake ödüllerinin birikmesiyle değer kazanır. Bu, kullanıcıların bu varlıkları Stake'i geri çekmeden kullanmalarına izin veren esnek ve verimli bir Stake yöntemidir.
Doğrulayıcı LST'nin avantajları arasında şunlar vardır:
Rezerv Havuzu
Sanctum rezerv havuzu, Solana üzerindeki tüm LST'ler için derin likidite sağlar, staking ekosistemindeki kritik zorlukları çözer. LST geri alma sürecini basitleştirir, kullanıcıların LST'lerini SOL ile hemen değiştirmesine olanak tanır; stake çözülme süresini beklemeye gerek kalmadan.
Rezerv havuzu, çeşitli DeFi protokollerinin herhangi bir LST'yi teminat olarak kabul etmesini destekleyerek, LST'nin kullanılabilirliğini ve benimsenme oranını artırır. Ayrıca, paylaşılan likidite kaynağı sağlayarak, küçük doğrulayıcıların büyük doğrulayıcılarla rekabet etmesini kolaylaştırır ve ağın merkezsizleşmesini teşvik eder.
Yönlendirici
Sanctum'un yönlendiricisi, Solana üzerindeki farklı LST'ler arasında değişimi basit ve verimli hale getiren yenilikçi bir araçtır. Bu, havuzlar arasında stake hesaplarını hareket ettirerek, herhangi bir LST arasında kesintisiz değişim sağlar ve tüm LST'lerin likiditesini birleştirir.
Yönlendirici, Solana üzerindeki sıvı kazıklamanın tüm potansiyelini açığa çıkararak LST'nin DeFi ekosistemindeki Likidite ve kullanılabilirliğini artırdı. Sanctum, yönlendirici aracılığıyla yapılan her LST'den SOL'a dönüşümde %0.01'lik sabit bir ücret almaktadır.
Sanctum vs Lido ve Jito
Ethereum üzerindeki hakim Lido'dan farklı olarak, Sanctum Solana'da daha işbirlikçi bir yaklaşım benimsiyor. LST'lerin esasen değiştirilebilir olduğunu kabul ediyorlar, bu nedenle doğrudan diğer stake havuzlarıyla rekabet etmek yerine çoklu LST ortamını geliştirmeye odaklanıyorlar.
Sanctum'un hedefi, çeşitli LST'leri destekleyen bir altyapı oluşturarak, piyasayı domine etmek yerine toplam Stake pazarını genişleterek başarıya ulaşmaktır. Bu yaklaşım, daha merkeziyetsiz ve işbirlikçi bir ekosistem kurmayı amaçlamakta olup, yenilik ve katılım açısından Ethereum'un Stake manzarasını aşabilir.
Solana LST pazarında baskın olan Jito'ya kıyasla, Sanctum sağlam altyapı desteği sunmaya odaklanarak ekosistemin istikrarını ve güvenliğini sağlamaktadır. Sanctum'un Infinity çoklu LST likidite havuzları, rezerv havuzları ve yönlendirme araçları, anlık stake çözüm hizmetleri ve verimli LST değişimleri sağlayarak genel likiditeyi ve istikrarı desteklemektedir.
Sanctum'un Avantajları ve Zorlukları
Avantajlar
Zorluk
Sanctum, Solana üzerinde sıvı kazıklama için yeni bir paradigma yaratıyor. Yenilikçi altyapısı ve iş birliği yöntemleri sayesinde, Sanctum, Solana'nın Stake ekosistemini daha merkeziyetsiz, verimli ve kullanıcı dostu bir yöne doğru ilerletme potansiyeline sahip. Ancak, başarısı rekabet, teknoloji ve düzenleyici zorlukları aşma yeteneğine bağlı olacaktır.