Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının TVL'yi artırma stratejileri

Toplam kilitli değeri ( TVL ), birçok merkezi olmayan finans ( DeFi ) projesinin temel hedefidir. İşte TVL'yi artırmanın dört yaygın stratejisi:

1. Token Teşvik Beklentisi

Bu yöntem, likiditeyi çekmek için puan etkinlikleri kullanarak yüksek bir geri dönüş sağlıyor. Projenin başında gerçek bir harcama gerekmiyor, sadece kullanıcılara gelecekte token kazanma beklentisi sunuluyor.

Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde iki ana kullanıcı grubu bulunmaktadır: işlemciler ve erken katılımcılar. İşlemciler ikincil piyasalarda kar elde ederken, erken katılımcılar projelerin ilk aşama etkinliklerine katılarak airdrop fırsatları elde eder.

Yayınlanmamış tokenlere sahip projeler için, airdrop etkinlikleri harika bir pazarlama aracıdır. Erken kullanıcılarına puan ödülleri sunarak, onları katılmaya çekmek ve gelecekte değiştirilebilir platform tokenlerini beklemelerini sağlamak, böylece gerçek bir finansal yatırım olmaksızın kullanıcıları çekmek ve topluluk kurmak mümkündür.

2. Proje Dışı İşbirliği

Bu yöntem, projenin kendi kaynakları ve kanallarına dayanır, özünde bir kaynak takasıdır. Örneğin, kullanıcılara platformda diğer projelerin tokenlerini teminat veya ödeme aracı olarak kullanmalarına izin verilir.

Tipik bir örnek, bir Bitcoin L2 projesinin bir Bitcoin staking protokolü ile iş birliğidir. L2 projesi tokenini çıkardıktan sonra, ekosistemdeki likiditeyi korumak için staking protokolü ile iş birliği yaparak likiditeyi ona dahil etti. Staking protokolü bu nedenle en büyük Bitcoin staking platformu haline geldi, ancak yalnızca bu L2'yi destekliyor ve nihayetinde iki taraf için de kazan-kazan durumu sağladı.

3. Gelir Teşviği

Likidite madenciliği, likidite havuzları oluşturarak ve işlem ücreti ödülleri sunarak kullanıcıları varlık eklemeye teşvik eden tipik bir uygulamadır. Bu yöntem, TVL'yi hızlı bir şekilde artırabilir, ancak aşırı ödüllerin enflasyona yol açmasını önlemek için makul bir ödül mekanizması tasarımı gerektirir ve aynı zamanda risk yönetimine dikkat edilmelidir.

4. Yeni Varlıklar Yaratmak

Likidite staking ve yeniden staking, yeni varlıklar yaratarak ek fonları çekmeyi sağlar. Örneğin, stake edilmiş ETH'nin sertifikalarını ihraç etmek, yalnızca stake edilmiş varlıkların likiditesini artırmakla kalmaz, aynı zamanda daha fazla sermayenin girmesini sağlayarak yeni yatırım fırsatları yaratır.

Ancak, bu yöntemin de riskleri vardır. Eğer zincirin bir halkasındaki tokenlerde bir sorun olursa, bu tüm ilgili ekosistemi etkileyebilir. Örneğin, eğer stake edilmiş ETH sertifikasında bir sorun ortaya çıkarsa, bu sadece Ethereum PoS mekanizmasının istikrarını etkilemekle kalmayacak, aynı zamanda bu sertifikayı kabul eden çeşitli yeniden stake etme protokollerini de etkileyebilir.

Strateji Önceliği

Proje tarafının bakış açısından sermaye verimliliğinin maksimize edilmesi için bu dört stratejinin öncelik sıralaması şudur:

1. Token teşvik beklentisi: düşük maliyet yüksek getiri
2. Proje Dışı İşbirliği: Düşük maliyet, temel olarak kaynak değişimi.
3. Gelir Teşviki: Maliyetler yüksek, platform gelirinin paylaşılması gerekiyor.
4. Yeni Varlıklar Yaratmak: En yüksek maliyet, yeni varlıkların likiditesini korumak gerekiyor.

Ancak, pratikte proje sahipleri strateji önceliklerini kendi kaynakları, pazar durumu ve belirli hedeflerine göre ayarlamalıdır. Bu stratejiler birbirini dışlayıcı değildir, farklı aşamaların ihtiyaçları ve pazar geri bildirimlerine göre esnek bir şekilde bir araya getirilebilir.