İkinci Çeyrek Şifreleme Girişim Sermayesi Dinamiklerini Derinlemesine Analiz
İkinci çeyrekteki şifreleme risk yatırımı pazarı bazı ilginç eğilimler gösterdi. Vahşi piyasa koşullarının, risk sermayesi şirketlerinin büyük bir fırsat sunduğunu belirtmelerine rağmen, aslında en büyük şirketler bile son zamanlarda girişim yatırımlarını azalttı. İkinci çeyrekteki girişim finansmanı durumuna ve hangi yeni projelerin risk sermayesinin dikkatini çektiğine bakalım.
Sıradan şifreleme yatırımcıları için, özel piyasa genellikle erişilmesi zor bir alandır. Birçok bölgede, yatırımcıların özel yatırımlara katılmadan önce belirli bir sertifikaya sahip olmaları gerekmektedir; örneğin, ABD'de genellikle gelir ve net varlık eşiğine dayanmaktadır ve bazı profesyoneller de bu niteliklere sahip olabilmektedir.
Çoğu yatırımcının doğrudan şifreleme özel yatırım piyasasına katılamadığına rağmen, bunun tüm sektör için önemi açıktır. Bu alternatif piyasa yapısı olmadan, yeni projelerin ürün geliştirmek ve piyasaya sürmek için gerekli olan başlangıç finansmanını elde etmesi zor olacaktır.
Şifreleme Girişim Sermayesi Finansmanı Durumu
Risk sermayesi ( VC ), özel piyasalarda aktif olan kurumlar ve bireylerdir, kendi sermaye, bağlantılar ve sektör içgörülerini kullanarak girişim şirketlerinin büyümesine yardımcı olurlar.
2022'de şifreleme piyasası büyük bir düşüş yaşadı, ancak girişim sermayesi yine de rekor seviyede 21.6 milyar dolar yeni fon topladı. Ancak, 2023'te Ethereum ve Bitcoin gibi varlıkların fiyatları büyük ölçüde geri sıçramasına rağmen, girişim sermayesi bu yıl yatırımcıları sektöre daha fazla yatırım yapmaya ikna etmekte zorlanıyor. Kısacası, bu yıl itibarıyla yatırımlar düz bir şekilde düşüş gösterdi ve geçen yıla göre %98 azaldı.
Finansman arayan şifreleme girişimleri için bu çeyrek hâlâ zor geçiyor. Veriler, ikinci çeyrekte 382 işlem toplamının 2.34 milyar dolar olduğunu gösteriyor. Dikkate değer olan, bu durumun girişim sermayesinin ardışık beşinci çeyrekte düşmesi ve 2022'nin ilk çeyreğinde şifreleme girişimlerine 12.14 milyar dolar enjekte edilmesinden bu yana sürekli bir düşüş yaşanması.
Bu düşüş eğilimi, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişim yatırımlarının henüz dip noktasına ulaşmadığını göstermektedir. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun yakın zamanda bazı risk sermayesi destekli girişimlerin sunduğu ağ ile ilgili varlıklara karşı harekete geçmesi göz önüne alındığında, sektörün karşılaştığı düzenleyici baskının artması beklenmedik bir sonuç değildir. Düzenleyici baskının artması, yatırımcıların gelecekte belirli bir miktar tokeni sabit bir fiyatla elde etme hakkına sahip olduğu "token hisse senedi"nin ekonomik yapısını etkileyebilir. Anlaşılabilir bir şekilde, risk sermayesi ( ve onun sınırlı ortakları ), şifreleme likit olmayan özel yatırım alanına girerken önceki yıllara göre daha temkinli davranmaktadır.
Haziran Popüler Finansman Projeleri
Bu yıl genel finansman ortamı durgun olmasına rağmen, risk sermayesi hala yeterli fon bulundurmaktadır. Özel sermaye piyasasında işlemler belirgin bir şekilde yavaşlasa da, kaliteli şifreleme projeleri hala yeterli fon desteği alabilmektedir.
Veriler, risk sermayesinin hâlâ yatırım yapacak büyük miktarda paraya sahip olduğunu gösteriyor. Geçen ay, bazı az bilinen şifreleme girişimleri dikkat çekici bir finansman duyurdu. İşte dikkat edilmesi gereken birkaç proje:
Mitolojik Oyunlar
Finansman Tutarı: 37 milyon dolar
Sektör: Oyun
Mythical Games, çok yönlü bir Web3 oyun stüdyosudur ve bir dizi şifreleme oyunu ile ilgili şifreleme ürünleri geliştirmiştir. Mythical platformu, bu oyunları entegre ederek, yetkilendirilmiş otorite kanıtı zincirinde fiat ve şifreleme para birimi borsaları üzerinde çalışan isteğe bağlı Web3 özellik şifreleme katmanı olarak hizmet vermektedir. Platform ayrıca dolandırıcılık koruması, maliyet optimizasyonu ve fiyat önerileri gibi işlevlere de sahiptir.
Dikkate değer nedenler: Mythical Games'in NFL ile işbirliği içerisinde geliştirdiği "NFL Rivals" Nisan ayında mobil platformda yerini aldı ve hızla spor kategorisinde zirveye yerleşti. Şu anda bu oyun, App Store'da ücretsiz spor oyunları sıralamasında 11. sırada yer almakta. Şifreleme yerel bir oyun için bu, oldukça iyi bir pazar penetrasyon oranıdır ve gelecekteki yayın beklentisine güven katmaktadır. Bir hit oyun, sektörü tamamen değiştirebilir, Mythical Games böyle bir geliştirici olma potansiyeline sahip.
Taiko
Finansman Miktarı: 2200 milyon dolar
Sektör: L2
Taiko, Ethereum'un ölçeklenmesine odaklanmakta ve aynı zamanda teknolojik ve kavramsal olarak Ethereum'u mümkün olduğunca taklit etmeye çalışmaktadır. Ekip, Ethereum mimarisi ile uyumluluğu en öncelikli hale getirerek, minimum kanıtlayıcı maliyetini göz ardı eden, Ethereum ile eşit bir Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü inşa etmektedir. Bu, L1'deki protokollerin kod veya dağıtım ortamını değiştirmeden Taiko'ya geçiş yapmasına olanak tanıyacaktır.
Proje, "başlangıçtan itibaren merkeziyetsiz olma" ilkesine bağlıdır, merkeziyetsiz önericiler ve doğrulayıcılar dağıtarak, herkesin izin almadan zincirin altyapısına katılmasına ve ücret kazanmasına olanak tanır.
Dikkate değer nedenler: Ethereum'un nihai hedefi sıfır bilgi rollup'u, Taiko sıfır bilgi rollup'u geliştiriyor ve aynı zamanda pek çok kişi tarafından tercih edilmemiş bir yolu seçiyor. Ethereum L1 ile tam eşitlik, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini sorunsuz bir şekilde dağıtmasına olanak tanıyacak ve Taiko'nun Ethereum ile altyapıyı paylaşması anlamına geliyor. Ethereum standartlarına sıkı sıkıya uyulup uyulmayacağı, pazar tarafından doğrulanmayı bekliyor, ancak EVM Rollup'tan sapma gösteren birçok proje arasında, Taiko kesinlikle benzersiz bir karşıt seçimdir.
Maverick protokolü
Finansman Tutarı: 900 milyon dolar
Sektör: DeFi
Maverick, Ethereum, zkSync ve BNB zincirinde dağıtılan bir AMM'dir ve likidite sağlama deneyimini köklü bir şekilde değiştirmeyi amaçlamaktadır. Protokol, önceden belirlenmiş parametrelere göre likiditeyi akıllıca dağıtabilen 4 adet kutudan çıkar çıkmaz kullanılabilir otomatik likidite stratejisi sunmaktadır. Maverick'in geliştirilmiş özellikleri, herkesin belirli bir likidite biçimini teşvik etmesine olanak tanır ve ETH likiditesini kiralamak ve hazineye ait yerel token ile eşleştirmek isteyen protokollere fırsatlar yaratır.
Maverick, lik Uniswap V3'teki anlık fiyat teklifleri gibi, likiditeyi ayrık fiyat aralıklarına yoğunlaştırır ve bu aralıkta sıfır kayma ile işlem yapma imkanı sunar. Bu özellik, onu büyük yatırımcılar ve agregatörler için son derece cazip bir ticaret yeri haline getirir.
Dikkate değer nedenler: Birçok borsada, volatilitesi yüksek varlık portföylerine likidite sağlamaya çalışan kurumlar büyük zorluklarla karşılaşıyor. Geleneksel AMM modeli, perakende LP'lerin ciddi kayıplara uğramasına neden olabilirken, getiriler de önemsizdir. Uniswap V3 gibi merkezi likidite yapıları, yalnızca profesyonel piyasa yapıcılarının kâr etmesi için uygundur, Uniswap V2 gibi geniş kapsamlı likidite yapılarının ise sermaye verimliliği son derece düşüktür.
Maverick, kullanıcıların likidite sağlamasını etkileyen yönlendirilmiş fiyat sapmalarına izin vererek, perakende LP'lerin kâr elde etmelerine yardımcı olur. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını piyasaya sürdü ve yatırımcılara projeye açık piyasa aracılığıyla maruz kalma fırsatı sundu.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
8
Share
Comment
0/400
GateUser-e51e87c7
· 07-23 16:21
Düzeltme döneminde neden korkuyorsunuz, projeler yine de coin çıkarıyor.
View OriginalReply0
MidnightGenesis
· 07-23 05:10
Veriler konuşacak, bunu çoktan tahmin etmiştim.
View OriginalReply0
NightAirdropper
· 07-20 17:25
Para kazanmak çok zor.
View OriginalReply0
GasFeeCryer
· 07-20 17:25
Ayı Piyasası'nda neye yatırım yapıyorsun ki, kapansın gitsin.
2023 Q2'de şifreleme girişim sermayesi finansmanı keskin bir şekilde azaldı. Yeni projeler Mythical, Taiko, Maverick takip et.
İkinci Çeyrek Şifreleme Girişim Sermayesi Dinamiklerini Derinlemesine Analiz
İkinci çeyrekteki şifreleme risk yatırımı pazarı bazı ilginç eğilimler gösterdi. Vahşi piyasa koşullarının, risk sermayesi şirketlerinin büyük bir fırsat sunduğunu belirtmelerine rağmen, aslında en büyük şirketler bile son zamanlarda girişim yatırımlarını azalttı. İkinci çeyrekteki girişim finansmanı durumuna ve hangi yeni projelerin risk sermayesinin dikkatini çektiğine bakalım.
Sıradan şifreleme yatırımcıları için, özel piyasa genellikle erişilmesi zor bir alandır. Birçok bölgede, yatırımcıların özel yatırımlara katılmadan önce belirli bir sertifikaya sahip olmaları gerekmektedir; örneğin, ABD'de genellikle gelir ve net varlık eşiğine dayanmaktadır ve bazı profesyoneller de bu niteliklere sahip olabilmektedir.
Çoğu yatırımcının doğrudan şifreleme özel yatırım piyasasına katılamadığına rağmen, bunun tüm sektör için önemi açıktır. Bu alternatif piyasa yapısı olmadan, yeni projelerin ürün geliştirmek ve piyasaya sürmek için gerekli olan başlangıç finansmanını elde etmesi zor olacaktır.
Şifreleme Girişim Sermayesi Finansmanı Durumu
Risk sermayesi ( VC ), özel piyasalarda aktif olan kurumlar ve bireylerdir, kendi sermaye, bağlantılar ve sektör içgörülerini kullanarak girişim şirketlerinin büyümesine yardımcı olurlar.
2022'de şifreleme piyasası büyük bir düşüş yaşadı, ancak girişim sermayesi yine de rekor seviyede 21.6 milyar dolar yeni fon topladı. Ancak, 2023'te Ethereum ve Bitcoin gibi varlıkların fiyatları büyük ölçüde geri sıçramasına rağmen, girişim sermayesi bu yıl yatırımcıları sektöre daha fazla yatırım yapmaya ikna etmekte zorlanıyor. Kısacası, bu yıl itibarıyla yatırımlar düz bir şekilde düşüş gösterdi ve geçen yıla göre %98 azaldı.
Finansman arayan şifreleme girişimleri için bu çeyrek hâlâ zor geçiyor. Veriler, ikinci çeyrekte 382 işlem toplamının 2.34 milyar dolar olduğunu gösteriyor. Dikkate değer olan, bu durumun girişim sermayesinin ardışık beşinci çeyrekte düşmesi ve 2022'nin ilk çeyreğinde şifreleme girişimlerine 12.14 milyar dolar enjekte edilmesinden bu yana sürekli bir düşüş yaşanması.
Bu düşüş eğilimi, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişim yatırımlarının henüz dip noktasına ulaşmadığını göstermektedir. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun yakın zamanda bazı risk sermayesi destekli girişimlerin sunduğu ağ ile ilgili varlıklara karşı harekete geçmesi göz önüne alındığında, sektörün karşılaştığı düzenleyici baskının artması beklenmedik bir sonuç değildir. Düzenleyici baskının artması, yatırımcıların gelecekte belirli bir miktar tokeni sabit bir fiyatla elde etme hakkına sahip olduğu "token hisse senedi"nin ekonomik yapısını etkileyebilir. Anlaşılabilir bir şekilde, risk sermayesi ( ve onun sınırlı ortakları ), şifreleme likit olmayan özel yatırım alanına girerken önceki yıllara göre daha temkinli davranmaktadır.
Haziran Popüler Finansman Projeleri
Bu yıl genel finansman ortamı durgun olmasına rağmen, risk sermayesi hala yeterli fon bulundurmaktadır. Özel sermaye piyasasında işlemler belirgin bir şekilde yavaşlasa da, kaliteli şifreleme projeleri hala yeterli fon desteği alabilmektedir.
Veriler, risk sermayesinin hâlâ yatırım yapacak büyük miktarda paraya sahip olduğunu gösteriyor. Geçen ay, bazı az bilinen şifreleme girişimleri dikkat çekici bir finansman duyurdu. İşte dikkat edilmesi gereken birkaç proje:
Mitolojik Oyunlar
Finansman Tutarı: 37 milyon dolar Sektör: Oyun
Mythical Games, çok yönlü bir Web3 oyun stüdyosudur ve bir dizi şifreleme oyunu ile ilgili şifreleme ürünleri geliştirmiştir. Mythical platformu, bu oyunları entegre ederek, yetkilendirilmiş otorite kanıtı zincirinde fiat ve şifreleme para birimi borsaları üzerinde çalışan isteğe bağlı Web3 özellik şifreleme katmanı olarak hizmet vermektedir. Platform ayrıca dolandırıcılık koruması, maliyet optimizasyonu ve fiyat önerileri gibi işlevlere de sahiptir.
Dikkate değer nedenler: Mythical Games'in NFL ile işbirliği içerisinde geliştirdiği "NFL Rivals" Nisan ayında mobil platformda yerini aldı ve hızla spor kategorisinde zirveye yerleşti. Şu anda bu oyun, App Store'da ücretsiz spor oyunları sıralamasında 11. sırada yer almakta. Şifreleme yerel bir oyun için bu, oldukça iyi bir pazar penetrasyon oranıdır ve gelecekteki yayın beklentisine güven katmaktadır. Bir hit oyun, sektörü tamamen değiştirebilir, Mythical Games böyle bir geliştirici olma potansiyeline sahip.
Taiko
Finansman Miktarı: 2200 milyon dolar Sektör: L2
Taiko, Ethereum'un ölçeklenmesine odaklanmakta ve aynı zamanda teknolojik ve kavramsal olarak Ethereum'u mümkün olduğunca taklit etmeye çalışmaktadır. Ekip, Ethereum mimarisi ile uyumluluğu en öncelikli hale getirerek, minimum kanıtlayıcı maliyetini göz ardı eden, Ethereum ile eşit bir Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü inşa etmektedir. Bu, L1'deki protokollerin kod veya dağıtım ortamını değiştirmeden Taiko'ya geçiş yapmasına olanak tanıyacaktır.
Proje, "başlangıçtan itibaren merkeziyetsiz olma" ilkesine bağlıdır, merkeziyetsiz önericiler ve doğrulayıcılar dağıtarak, herkesin izin almadan zincirin altyapısına katılmasına ve ücret kazanmasına olanak tanır.
Dikkate değer nedenler: Ethereum'un nihai hedefi sıfır bilgi rollup'u, Taiko sıfır bilgi rollup'u geliştiriyor ve aynı zamanda pek çok kişi tarafından tercih edilmemiş bir yolu seçiyor. Ethereum L1 ile tam eşitlik, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini sorunsuz bir şekilde dağıtmasına olanak tanıyacak ve Taiko'nun Ethereum ile altyapıyı paylaşması anlamına geliyor. Ethereum standartlarına sıkı sıkıya uyulup uyulmayacağı, pazar tarafından doğrulanmayı bekliyor, ancak EVM Rollup'tan sapma gösteren birçok proje arasında, Taiko kesinlikle benzersiz bir karşıt seçimdir.
Maverick protokolü
Finansman Tutarı: 900 milyon dolar Sektör: DeFi
Maverick, Ethereum, zkSync ve BNB zincirinde dağıtılan bir AMM'dir ve likidite sağlama deneyimini köklü bir şekilde değiştirmeyi amaçlamaktadır. Protokol, önceden belirlenmiş parametrelere göre likiditeyi akıllıca dağıtabilen 4 adet kutudan çıkar çıkmaz kullanılabilir otomatik likidite stratejisi sunmaktadır. Maverick'in geliştirilmiş özellikleri, herkesin belirli bir likidite biçimini teşvik etmesine olanak tanır ve ETH likiditesini kiralamak ve hazineye ait yerel token ile eşleştirmek isteyen protokollere fırsatlar yaratır.
Maverick, lik Uniswap V3'teki anlık fiyat teklifleri gibi, likiditeyi ayrık fiyat aralıklarına yoğunlaştırır ve bu aralıkta sıfır kayma ile işlem yapma imkanı sunar. Bu özellik, onu büyük yatırımcılar ve agregatörler için son derece cazip bir ticaret yeri haline getirir.
Dikkate değer nedenler: Birçok borsada, volatilitesi yüksek varlık portföylerine likidite sağlamaya çalışan kurumlar büyük zorluklarla karşılaşıyor. Geleneksel AMM modeli, perakende LP'lerin ciddi kayıplara uğramasına neden olabilirken, getiriler de önemsizdir. Uniswap V3 gibi merkezi likidite yapıları, yalnızca profesyonel piyasa yapıcılarının kâr etmesi için uygundur, Uniswap V2 gibi geniş kapsamlı likidite yapılarının ise sermaye verimliliği son derece düşüktür.
Maverick, kullanıcıların likidite sağlamasını etkileyen yönlendirilmiş fiyat sapmalarına izin vererek, perakende LP'lerin kâr elde etmelerine yardımcı olur. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını piyasaya sürdü ve yatırımcılara projeye açık piyasa aracılığıyla maruz kalma fırsatı sundu.