Stablecoin'in Sonraki Durağı: Uluslararası Ödeme, ABD Hisse Senedi Tokenizasyonu ve AI Agent
1. Temel Görüşler
Stablecoin'ler ödeme senaryolarında özel avantajlara sahiptir ve piyasa, bunların geleneksel ödeme alanında, özellikle de uluslararası ticaretin sınır ötesi ödemelerinde uygulanmasına özellikle dikkat etmektedir. Farklı stablecoin'ler arasında "homojen olmayan" özellikler bulunmaktadır, bu da rekabetin daha da yoğunlaşacağı anlamına gelmektedir. Şu anda, ABD borsa tokenizasyonu ve AI Agent, stablecoin uygulamalarının ilerlemesi için iki önemli alan olup, bu da küresel finansal piyasalardaki likidite üzerinde önemli bir etki yaratacaktır.
Bu makale, stablecoin'in ödeme alanına girmesiyle ilgili perspektifleri analiz etmekte, ABD borsa tokenizasyonu, AI Agent'ın stablecoin üzerindeki teşvik edici rolünü öngörmekte ve düzenleme ile uyum sisteminin kurulmasına dair açıklamalarda bulunmaktadır.
2. Stablecoin ve Geleneksel Ödeme: İki Yönlü Koşu
2.1 Stablecoin'in Geleneksel Ödeme Alanına Girişi: Maliyet ve Hesaplama Modelindeki Yenilikler
Stablecoin, bir kripto para birimi olarak, peer-to-peer ve merkeziyetsiz özelliklere sahiptir. Geleneksel finans hesaplarından farklı olarak, stablecoin hesapları kullanıcılar tarafından doğrudan kontrol edilir ve altyapı madenciler tarafından korunur. Bu basit hesap sistemi, para transferlerini daha kolay hale getirir ve anında ödeme özelliği taşır. Buna karşılık, geleneksel uluslararası para transferleri, uluslararası ödemeler ve hisse senedi işlemleri nihai hesaplaşmayı tamamlamak için belirli bir süre gerektirir.
Ayrıca, blok zincirinin hafif hesap özellikleri sayesinde, yalnızca bir ağ ve son cihaz mevcut olduğunda kolayca hesap kaydı yapılabilir; bu, özellikle gelişmemiş bölgeler için faydalıdır. Bazı gelişmemiş ülkelerde, insanlar cep telefonları aracılığıyla blok zincir hesapları kaydedebilir, günlük havale ve perakende ödemelerinde stablecoin kullanabilir ve hatta kendi para birimlerinin değer kaybı sorunuyla başa çıkabilirler.
2.2 Geleneksel devler aktif olarak stablecoin'leri benimsemekte.
Birçok geleneksel internet ve perakende devi kendi stablecoin'lerini çıkarma konusunda araştırmalar yapıyor. ABD'li Walmart ve Amazon, ödeme sürtünmelerini azaltmak, uzlaşma hızını artırmak ve maliyetleri düşürmek amacıyla dolar stablecoin'i çıkarma planları yapıyor. Hong Kong, "Stablecoin Düzenlemesi"ni uygulamaya koymaya hazırlanırken, Ant Group ve Ant Technology, Hong Kong'da stablecoin lisansı almak için başvuruda bulunacaklarını belirtti. JD.com'un stablecoin'i ise kum havuzunda ikinci aşamaya girdi.
Ödeme devi Paypal tarafından piyasaya sürülen PYUSD dolar stablecoin'i, milyonlarca çevrimiçi mağazada kullanılabilirken, arz büyüklüğü sadece yaklaşık 950 milyon dolar ve gelişimi beklendiği gibi olmadı. Bu, geleneksel büyük şirketlerin bile stablecoin gibi yeni bir alanda özel pazar rekabet mantığıyla karşı karşıya olduğunu gösteriyor.
3. Stablecoin pazarındaki rekabet oldukça çetin olacak
3.1 "Farklılaştırılmış" karar sahası zincirinin evrenselliği rekabetin anahtarıdır.
Farklı ihraççıların stablecoin'leri "non-homojen" özelliklere sahiptir. Dolar stablecoin'ine örnek olarak, USDT ve USDC'nin borsa içindeki işlem hacimlerinde belirgin farklılıklar bulunmaktadır. USDT, en büyük stablecoin türü olarak, evrenselliği piyasa rekabetinin anahtarıdır. USDT yalnızca merkezi borsalarda ve birçok kamu zincirindeki DeFi platformlarında yaygın bir şekilde kullanılmakla kalmaz, aynı zamanda gelişen ülkelerde 400 milyondan fazla kullanıcı tarafından da kullanılmaktadır.
Stablecoin'in ihraç edilmesi çok fazla engel taşımamaktadır, büyük ölçek yapmanın anahtarı sahne zincirinin evrenselliğindedir. Bir stablecoin türünün birden fazla uygulama senaryosunda geniş bir şekilde kabul edilip edilmeyeceği, onun surlarını oluşturmaktadır.
3.2 stablecoin'lerin yeni ödeme sistemleri için fırsatları ve zorlukları
Stablecoinlerin geleneksel ödeme sistemleriyle entegrasyonu, donanım altyapısı ve hizmetlerin inşa edilmesini gerektiriyor. Şu anda stablecoin'ler esas olarak perakende ödemeleri ve havale senaryolarında kullanılmaktadır, gelecekte daha fazla potansiyele sahip pazar ise B2B ödemeleri ve sınır ötesi ticaret ödeme sistemidir. Ödeme devi Stripe, stablecoin ödemeleri ile geleneksel banka ödeme sistemlerini entegre etmeye çalışıyor ve bu, stablecoin'lerin ödeme alanındaki yeni gelişim potansiyelini artırıyor.
Stablecoin ödemelerinin karşılaştığı bir diğer zorluk ödeme verimliliğidir. Geleneksel ödeme sistemleri saniyede yüz binlerce işlem gerçekleştirebilirken, blockchain ağlarının işlem işleme kapasitesi şu anda bunun çok altında. Ağın taşıdığı görev miktarının artmasıyla birlikte, blockchain ağlarının ödeme verimliliğini artırmak, aşılması gereken kritik teknik bir sorun haline gelecektir.
4. Sıvılaşma: ABD Hisse Senetleri Tokenizasyonu (RWA) ve Agent
4.1 Amerikan borsası tokenizasyonu: İkinci yarıda beklentileri artıran yeni katalizör
ABD hisse senetlerinin tokenizasyonu, RWA alanında önemli bir yön olarak, stablecoin talebinin artmasını sağlayabilir. Geleneksel finans kurumları ve kripto para kurumları, hisse senetlerinin tokenizasyonunun hayata geçirilmesi için düzenleyici kurumlara önerilerde bulunuyor. Kripto para borsaları, kullanıcılarına tokenize hisse senedi ticaret hizmetleri sunmak için düzenleyici onay arayışında.
4.2 AI Agent ödemesi başka bir potansiyel pazar.
Stablecoin, blockchain hafif hesaplar üzerine inşa edilmiştir ve AI Agent'in hesapları kontrol ederek ödeme gerçekleştirmesi için çok uygundur. Akıllı sözleşme teknolojisi, AI'nın akıllı karar verme yeteneğini ve hesap ödemesini mükemmel bir şekilde birleştirir. Niyet merkezli (Intent-centric) uygulamalar, AI'nın nasıl karar verme ile ödemeyi birleştirdiğini gösterir ve kullanıcılara akıllıca ticaret yolu seçimleri ve uygulamaları sunar.
5. Stablecoin'in düzenlenmesi ve uyumu: Uyumlu bir ödeme sistemi henüz kurulmamıştır.
Stablecoin ödeme sisteminin kurulması sistematik bir mühendisliktir ve varlık güvenliği, iç kontrol, uyum ve çok uluslu koordinasyon gibi alanları içerir. Şu anda stablecoinlerin ödeme akışı sürecindeki düzenlemesi boş bir durumda. Stablecoinler, ödemelerde yaygın olarak kullanılır ve bu durum, fiat para birimlerinin offshore hale gelmesine yol açabilir; bu, gelişim sürecinde kaçınılmaz bir sorundur.
Stablecoin şu anda uygulama aşamasında ve aynı zamanda düzenleyici ile uyum sağlama aşamasındadır. Düzenleyici politikalar, stablecoin'in gelişiminde düzenleyici bir rol oynayacak ve aynı zamanda geleneksel finansal kuruluşlara daha net bir iş yapma mantığı sağlayacaktır.
6. Yatırım Tavsiyesi
RWA ve stablecoin ile ilgili alanlara odaklanmanızı öneririm, aşağıdaki şirketler dahil:
ABD borsası: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings vb.
Hong Kong borsası: ZhongAn Online, LianLian Digital, Hengyue Holdings
A hissesi: Sihang Jingchuang, Zhongke Jincai, Hengbao Hisseleri, Langxin Grubu vb.
7. Risk Uyarısı
Blok zinciri teknolojisi geliştirme beklentilerin altında kaldı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
12 Likes
Reward
12
7
Share
Comment
0/400
MoonBoi42
· 07-23 22:28
Bu dalga USDT ile yükselmek.
View OriginalReply0
ChainDoctor
· 07-22 12:32
Finans devi panikledi, artık trende yetişemiyorlar mı?
stablecoin, geleneksel ödemeleri aşarak, ABD borsa tokenizasyonu ve AI Agent yeni bir alan oluşturuyor.
Stablecoin'in Sonraki Durağı: Uluslararası Ödeme, ABD Hisse Senedi Tokenizasyonu ve AI Agent
1. Temel Görüşler
Stablecoin'ler ödeme senaryolarında özel avantajlara sahiptir ve piyasa, bunların geleneksel ödeme alanında, özellikle de uluslararası ticaretin sınır ötesi ödemelerinde uygulanmasına özellikle dikkat etmektedir. Farklı stablecoin'ler arasında "homojen olmayan" özellikler bulunmaktadır, bu da rekabetin daha da yoğunlaşacağı anlamına gelmektedir. Şu anda, ABD borsa tokenizasyonu ve AI Agent, stablecoin uygulamalarının ilerlemesi için iki önemli alan olup, bu da küresel finansal piyasalardaki likidite üzerinde önemli bir etki yaratacaktır.
Bu makale, stablecoin'in ödeme alanına girmesiyle ilgili perspektifleri analiz etmekte, ABD borsa tokenizasyonu, AI Agent'ın stablecoin üzerindeki teşvik edici rolünü öngörmekte ve düzenleme ile uyum sisteminin kurulmasına dair açıklamalarda bulunmaktadır.
2. Stablecoin ve Geleneksel Ödeme: İki Yönlü Koşu
2.1 Stablecoin'in Geleneksel Ödeme Alanına Girişi: Maliyet ve Hesaplama Modelindeki Yenilikler
Stablecoin, bir kripto para birimi olarak, peer-to-peer ve merkeziyetsiz özelliklere sahiptir. Geleneksel finans hesaplarından farklı olarak, stablecoin hesapları kullanıcılar tarafından doğrudan kontrol edilir ve altyapı madenciler tarafından korunur. Bu basit hesap sistemi, para transferlerini daha kolay hale getirir ve anında ödeme özelliği taşır. Buna karşılık, geleneksel uluslararası para transferleri, uluslararası ödemeler ve hisse senedi işlemleri nihai hesaplaşmayı tamamlamak için belirli bir süre gerektirir.
Ayrıca, blok zincirinin hafif hesap özellikleri sayesinde, yalnızca bir ağ ve son cihaz mevcut olduğunda kolayca hesap kaydı yapılabilir; bu, özellikle gelişmemiş bölgeler için faydalıdır. Bazı gelişmemiş ülkelerde, insanlar cep telefonları aracılığıyla blok zincir hesapları kaydedebilir, günlük havale ve perakende ödemelerinde stablecoin kullanabilir ve hatta kendi para birimlerinin değer kaybı sorunuyla başa çıkabilirler.
2.2 Geleneksel devler aktif olarak stablecoin'leri benimsemekte.
Birçok geleneksel internet ve perakende devi kendi stablecoin'lerini çıkarma konusunda araştırmalar yapıyor. ABD'li Walmart ve Amazon, ödeme sürtünmelerini azaltmak, uzlaşma hızını artırmak ve maliyetleri düşürmek amacıyla dolar stablecoin'i çıkarma planları yapıyor. Hong Kong, "Stablecoin Düzenlemesi"ni uygulamaya koymaya hazırlanırken, Ant Group ve Ant Technology, Hong Kong'da stablecoin lisansı almak için başvuruda bulunacaklarını belirtti. JD.com'un stablecoin'i ise kum havuzunda ikinci aşamaya girdi.
Ödeme devi Paypal tarafından piyasaya sürülen PYUSD dolar stablecoin'i, milyonlarca çevrimiçi mağazada kullanılabilirken, arz büyüklüğü sadece yaklaşık 950 milyon dolar ve gelişimi beklendiği gibi olmadı. Bu, geleneksel büyük şirketlerin bile stablecoin gibi yeni bir alanda özel pazar rekabet mantığıyla karşı karşıya olduğunu gösteriyor.
3. Stablecoin pazarındaki rekabet oldukça çetin olacak
3.1 "Farklılaştırılmış" karar sahası zincirinin evrenselliği rekabetin anahtarıdır.
Farklı ihraççıların stablecoin'leri "non-homojen" özelliklere sahiptir. Dolar stablecoin'ine örnek olarak, USDT ve USDC'nin borsa içindeki işlem hacimlerinde belirgin farklılıklar bulunmaktadır. USDT, en büyük stablecoin türü olarak, evrenselliği piyasa rekabetinin anahtarıdır. USDT yalnızca merkezi borsalarda ve birçok kamu zincirindeki DeFi platformlarında yaygın bir şekilde kullanılmakla kalmaz, aynı zamanda gelişen ülkelerde 400 milyondan fazla kullanıcı tarafından da kullanılmaktadır.
Stablecoin'in ihraç edilmesi çok fazla engel taşımamaktadır, büyük ölçek yapmanın anahtarı sahne zincirinin evrenselliğindedir. Bir stablecoin türünün birden fazla uygulama senaryosunda geniş bir şekilde kabul edilip edilmeyeceği, onun surlarını oluşturmaktadır.
3.2 stablecoin'lerin yeni ödeme sistemleri için fırsatları ve zorlukları
Stablecoinlerin geleneksel ödeme sistemleriyle entegrasyonu, donanım altyapısı ve hizmetlerin inşa edilmesini gerektiriyor. Şu anda stablecoin'ler esas olarak perakende ödemeleri ve havale senaryolarında kullanılmaktadır, gelecekte daha fazla potansiyele sahip pazar ise B2B ödemeleri ve sınır ötesi ticaret ödeme sistemidir. Ödeme devi Stripe, stablecoin ödemeleri ile geleneksel banka ödeme sistemlerini entegre etmeye çalışıyor ve bu, stablecoin'lerin ödeme alanındaki yeni gelişim potansiyelini artırıyor.
Stablecoin ödemelerinin karşılaştığı bir diğer zorluk ödeme verimliliğidir. Geleneksel ödeme sistemleri saniyede yüz binlerce işlem gerçekleştirebilirken, blockchain ağlarının işlem işleme kapasitesi şu anda bunun çok altında. Ağın taşıdığı görev miktarının artmasıyla birlikte, blockchain ağlarının ödeme verimliliğini artırmak, aşılması gereken kritik teknik bir sorun haline gelecektir.
4. Sıvılaşma: ABD Hisse Senetleri Tokenizasyonu (RWA) ve Agent
4.1 Amerikan borsası tokenizasyonu: İkinci yarıda beklentileri artıran yeni katalizör
ABD hisse senetlerinin tokenizasyonu, RWA alanında önemli bir yön olarak, stablecoin talebinin artmasını sağlayabilir. Geleneksel finans kurumları ve kripto para kurumları, hisse senetlerinin tokenizasyonunun hayata geçirilmesi için düzenleyici kurumlara önerilerde bulunuyor. Kripto para borsaları, kullanıcılarına tokenize hisse senedi ticaret hizmetleri sunmak için düzenleyici onay arayışında.
4.2 AI Agent ödemesi başka bir potansiyel pazar.
Stablecoin, blockchain hafif hesaplar üzerine inşa edilmiştir ve AI Agent'in hesapları kontrol ederek ödeme gerçekleştirmesi için çok uygundur. Akıllı sözleşme teknolojisi, AI'nın akıllı karar verme yeteneğini ve hesap ödemesini mükemmel bir şekilde birleştirir. Niyet merkezli (Intent-centric) uygulamalar, AI'nın nasıl karar verme ile ödemeyi birleştirdiğini gösterir ve kullanıcılara akıllıca ticaret yolu seçimleri ve uygulamaları sunar.
5. Stablecoin'in düzenlenmesi ve uyumu: Uyumlu bir ödeme sistemi henüz kurulmamıştır.
Stablecoin ödeme sisteminin kurulması sistematik bir mühendisliktir ve varlık güvenliği, iç kontrol, uyum ve çok uluslu koordinasyon gibi alanları içerir. Şu anda stablecoinlerin ödeme akışı sürecindeki düzenlemesi boş bir durumda. Stablecoinler, ödemelerde yaygın olarak kullanılır ve bu durum, fiat para birimlerinin offshore hale gelmesine yol açabilir; bu, gelişim sürecinde kaçınılmaz bir sorundur.
Stablecoin şu anda uygulama aşamasında ve aynı zamanda düzenleyici ile uyum sağlama aşamasındadır. Düzenleyici politikalar, stablecoin'in gelişiminde düzenleyici bir rol oynayacak ve aynı zamanda geleneksel finansal kuruluşlara daha net bir iş yapma mantığı sağlayacaktır.
6. Yatırım Tavsiyesi
RWA ve stablecoin ile ilgili alanlara odaklanmanızı öneririm, aşağıdaki şirketler dahil:
ABD borsası: Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings vb. Hong Kong borsası: ZhongAn Online, LianLian Digital, Hengyue Holdings A hissesi: Sihang Jingchuang, Zhongke Jincai, Hengbao Hisseleri, Langxin Grubu vb.
7. Risk Uyarısı