Şifreleme Token Pazar Analizi: İtibar Puanlama Sistemi Sektör Durumunu Ortaya Çıkardı

Son zamanlarda, şifreleme para piyasası genel olarak bir düşüş trendi gösteriyor, bazı Token fiyatları tarihi yüksek noktalardan %80-90 oranında düşüş yaşadı. Bir veri analiz kuruluşu, 16 göstergeye dayanarak, 2 milyon Token için bir değerlendirme sistemi oluşturmak amacıyla AI algoritmalarını kullanarak projelerin güvenilirliğini ve piyasa sağlığını ölçmeyi hedefliyor.

Son verileri analiz ettikten sonra, Token itibarı puanlarının belirgin bir piramit yapısı sergilediği görüldü. Çoğu Token, "Average" (ortalama) ve "Fair" (kötü) aralığında yoğunlaşırken, yüksek puanlı Token'lar son derece nadir. Bu fenomen, sadece pazarın yüksek derecede farklılık gösterdiğini yansıtmakla kalmayıp, aynı zamanda farklı blockchain platformlarının Token kalitesindeki belirgin farklılıkları da ortaya koyuyor. İtibar puanlarının etkileyen faktörlerini ve bunların gelecekteki pazar eğilimleri üzerindeki ipuçlarını derinlemesine inceleyelim.

Token itibarı indeksi: Yüksek kaliteli derecelendirme nadir

Veriler, Ethereum'un hala en önemli Token ihraç platformu olduğunu göstermektedir. İstatistiklere göre, Ethereum'un payı %54,56 ile, ikinci sıradaki Polygon'un (%21,88) ve üçüncü sıradaki Base'in (%16,32) çok üzerindedir. Avalanche ve Linea'nın payları ise nispeten küçüktür; sırasıyla %5,85 ve %1,37'dir.

Ses itibarı puanlaması açısından, büyük çoğunluk Token'ler "Average" ve "Fair" olarak adlandırılan iki orta-düşük seviyede yoğunlaşmaktadır. Örneğin, Ethereum için yaklaşık 116.000 Token ortalama seviyede, 573.000 Token ise düşük seviyededir. Yüksek puan alan Token sayısı çok azdır, sadece 7'si mükemmel puana, 310'u ise iyi puana ulaşmıştır.

Polygon ve Base'in durumu benzerdir. Polygon'da 450,000 Token bulunmaktadır, bunlardan 5'i "Excellent" olarak değerlendirilmiştir, ancak "Fair" ve "Terrible" aralığındaki Token'ların oranı %96.7'ye ulaşmaktadır. Base zincirinde 336,000 Token bulunmaktadır, bunların %75.6'sı "Fair" aralığındadır, yalnızca 67'si "Average" seviyesine ulaşmaktadır.

Dikkate değer bir nokta, Avalanche Token toplam miktarının Ethereum'un yalnızca %10.7'si olmasına rağmen, "Average" aralığındaki Token oranının (%4.03) Ethereum'dan (%0.34) önemli ölçüde daha yüksek olduğudur.

Bu veriler, Ethereum ekosisteminin birçok projeyi çekmesine rağmen, aynı zamanda ciddi bir "uzun kuyruk etkisi" yarattığını - az sayıda kaliteli projenin büyük miktarda düşük kaliteli Token ile bir arada bulunduğunu gösteriyor. Buna karşılık, Polygon, Avalanche gibi yeni ortaya çıkan zincirler, orta düzeydeki Token'ların oranı konusunda daha iyi bir performans sergiliyor.

İtibar puanı etki faktörleri: Düşük puanlı tokenlerin ortak özellikleri

Token itibar indeksi, ihraç zamanı, likidite havuzu boyutu, token sahipleri dağılımı gibi 16 faktörden oluşmaktadır. Farklı puan aralıklarındaki token özelliklerini karşılaştırarak, düşük puanlı tokenlerin genel olarak aşağıdaki sorunlara sahip olduğunu görebiliriz:

1. Yetersiz likidite ve düşük piyasa katılımı: Düşük puanlı Token'ların likidite havuzunun büyüklüğü ve katılımcı sayısı belirgin şekilde düşüktür. Ethereum zinciri örneğinde, "Fair" aralık Token'larının likidite havuzunun medyan büyüklüğü, yüksek puanlı Token'ların sadece 1/5'idir. Likidite eksikliği, doğrudan fiyat dalgalanmalarına yol açmakta ve piyasada güveni daha da zayıflatmaktadır.

2. Coin sahipleri yoğunluğu çok yüksek: Coin dağılımı, Token'ın merkeziyetsizleşme derecesini ölçen temel bir göstergedir. Veriler, Ethereum "Terrible" aralığındaki Token'ın ilk 10 sahibi oranının "Excellent" dereceli Token'dan çok daha yüksek olduğunu göstermektedir. Yüksek oranda merkezileşmiş bir sahiplik yapısı, piyasa manipülasyonu riskini artırmakta ve yatırımcıların riskten kaçınmalarının başlıca nedenlerinden biri olmaktadır.

3. İşlem aktivitesi ve karlılık yetersiz: Düşük puanlı Tokenlar, işlem hacmi ve karlı işlemcilerin oranında belirgin şekilde geride kalıyor. Buna karşılık, yüksek puanlı Tokenlar, istikrarlı işlem hacmi ve olumlu kâr beklentisi ile daha fazla uzun vadeli yatırımcı çekiyor.

Pazar Payı ve Ekosistem Stratejisi Analizi

Token miktarı ile itibar puanı arasındaki ilişki, farklı blok zinciri platformlarının ekosistem stratejileri arasındaki farklılıkları ortaya koymaktadır:

• Ethereum: En olgun blok zincirlerinden biri olarak, Ethereum'un avantajları ve zorlukları bir arada bulunmaktadır. Gelişmiş geliştirme araçları, büyük kullanıcı tabanı ve zengin DeFi altyapısı birçok projeyi çekmektedir. Ancak, yüksek Gas ücretleri ve ağ tıkanıklığı sorunları bazı projeleri diğer platformlara yönlendirmektedir.

• Polygon ve Base: Bu iki ekosistem hızla genişliyor. Base örneğinde olduğu gibi, toplam Token miktarı Avalanche'ın 3 katına yaklaşmış durumda, ancak birçok proje hala erken aşamalarda.

• Avalanche ve Linea: Bu platformlar, teknik farklılıklar aracılığıyla belirli projeleri çekmeye çalışıyor, ancak hala kullanıcı tabanıyla sınırlı.

Sonuç

Son boğa piyasasından bu yana, Token sayısı üssel bir artış gösterdi, ancak pazar belirgin bir iki kutupluluk sergiliyor. Düzenlemelerin sıkılaşması ve yatırımcıların profesyonelleşmesiyle, Token itibar endeksi kaliteli varlıkları ayırmanın önemli bir aracı haline gelebilir. Gelecekte, yalnızca likidite, coin dağılımı, ticaret sürdürülebilirliği gibi alanlarda dengeli gelişen projeler, bir sonraki aşamadaki piyasa rekabetinde avantaj elde edebilir. Bu projeler, şifreleme alanında liderler olma potansiyeline sahip ve sektörü yönlendirebilir.