Vadeli İşlemler DEX'in Gelişim Süreci ve Gelecek Beklentileri

Vadeli İşlemler DEX, hızla gelişim aşamasındadır ve verimlilik, hız ve ölçeklenebilirlik gibi alanlarda önemli ilerlemeler kaydetmiştir. Bu yazıda, Vadeli İşlemler DEX'in blockchain uygulama alanını nasıl genişlettiğini ve web3'ün büyük ölçekli benimsenmesine nasıl zemin hazırladığını tartışacağız.

Vadeli İşlemler DEX'in Yükselişi

Borsa, kripto pazarının merkezidir ve kullanıcılar arasındaki işlemleri eşleştirerek pazarın işleyişini destekler. DEX, CEX'in temeli üzerinde yenilikler yapmıştır; örneğin, güven varsayımını ortadan kaldırmak, kullanıcıların fon kontrolünü elinde tutmasına izin vermek ve topluluğun yönetime katılmasını sağlamak gibi. Ancak, DEX genellikle yüksek gecikme ve düşük likidite sorunlarıyla karşılaşmaktadır; bu, esas olarak blok zincirinin performans sınırlamalarından kaynaklanmaktadır.

Verilere göre, DEX'in spot işlem hacmi kripto pazarındaki toplam işlem hacminin %15-%20'sini oluştururken, vadeli işlemler sadece %5'ini oluşturmaktadır. DEX'te vadeli işlemler işini geliştirmek kolay değildir, çünkü CEX ürün deneyimi, likidite ve fonksiyon kombinasyonları gibi konularda avantajlara sahiptir.

Ancak, CEX'in merkeziyeti ve tekelci yapısı, kullanıcıların göz ardı edemeyeceği bir sorun haline geldi. DEX kullanım oranının artırılması, sistemik riski etkili bir şekilde azaltabilir ve tüm kripto ekosisteminin sürdürülebilir gelişimini teşvik edebilir. Layer2 ve çok zincirli ekosistemlerin ortaya çıkışı, DEX için iyi koşullar yaratmıştır, şu anda Vadeli İşlemler DEX'lerinin gelişimi için altın bir dönemdir.

Vadeli İşlemler'in Avantajları

Vadeli İşlemler, traderların pozisyonları süresiz olarak tutmasına izin verir ve finansman oranı kavramı aracılığıyla vadeli işlem ticaretini yaygınlaştırır. Şu anda vadeli işlemler pazarındaki aylık işlem hacmi 120 milyar doları aşmıştır. Geleneksel vadeli işlemlerle karşılaştırıldığında, vadeli işlemlerin aşağıdaki avantajları vardır:

1. Uzatma maliyetlerini ve ilgili masrafları ortadan kaldırır.
2. Vadeli İşlemler daha pahalı olma sorununu önleyin
3. Fonlama oranı sistemi sürekli gerçek zamanlı kar/zarar sağlar, arka plan işlemlerini basitleştirir.
4. Daha pürüzsüz bir fiyat keşif süreci sağlamak

2016'dan beri BitMEX'in ilk kez Vadeli İşlemleri tanıtmasından bu yana, Vadeli İşlemleri destekleyen DEX sayısı 100'ü geçti. Vadeli İşlem ticareti, kripto ekosisteminin ayrılmaz bir parçası haline geldi ve spot piyasalarda aktif olmadığında bile fiyat keşif işlevi sağlıyor.

Vadeli İşlemler DEX'in fiyatlandırma modeli

Farklı vadeli işlem DEX'leri çeşitli fiyatlandırma mekanizmaları kullanmıştır, bunlar arasında şunlar bulunmaktadır:

1. Tahminci Modu: Başlıca borsalardan fiyat verilerini almak
2. Sanal Otomatik Piyasa Yapıcı ( vAMM ): Matematiksel modeller aracılığıyla işlem çiftlerinin alım satım davranışını simüle etmek.
3. Off-chain sipariş defteri ile on-chain uzlaşma: Verimliliği artırırken güvenliği sağlamak
4. Tam Zincir Sipariş Defteri: Tüm sipariş verileri zincir üzerinde işlenir, en yüksek güvenlik.

DEX'in likidite edinimi ve kullanıcı deneyimi iyileştirmesi

DEX'in karşılaştığı ana zorluk, başlangıç likiditesini elde etmektir. Yeni ortaya çıkan çözümler şunlardır:

1. Topluluk destekli aktif likidite havuzu
2. Zincirler Arası Likidite Dağıtımı

Kullanıcı deneyimi açısından DEX, aşağıdaki yollarla rekabet eder:

1. Gas ücreti olmayan işlemler, oturum anahtarı ve sosyal giriş gibi özelliklerin tanıtılması
2. Akıllı yönlendirme sistemi geliştirin, birden fazla DEX ve çapraz zincir köprüsünü entegre edin.
3. Telegram ticaret robotu tanıtıldı, kullanışlı bir ticaret arayüzü sağlıyor.

Vadeli İşlemler DEX'in yenilikçi finansal ürünü

1. Varyans Vadeli İşlemler: Varlık volatilitesi ile işlem yapmak
2. Ön Lansman Vadeli İşlemleri: Token resmi olarak piyasaya sürülmeden önce spekülasyon yapmak
3. RWA varlık Vadeli İşlemler: Gerçek varlıkları sözleşme şeklinde zincire aktarma
4. ETP Vadeli İşlemler: Temel varlık veya endeks performansını izleyen ürünler

Tahmin Pazarının İnovasyonu

Vadeli İşlemler DEX, tahmin pazarlarını köklü bir şekilde değiştirebilir, özellikle düzensiz olaylarda. Geleneksel tahmin pazarlarıyla karşılaştırıldığında, vadeli işlemler, piyasanın kendisi tarafından sürekli güncellenen verilere dayalı tahmin pazarları oluşturulmasına izin verir ve bu da dikkate değer avantajlar sağlar:

1. Birden fazla alt piyasa oluşturun, kısa vadeli ticaret fırsatları sunun.
2. Sürekli gerçek zamanlı uzlaşma piyasa istikrarını ve likiditeyi artırır.
3. Topluluk kontrolündeki pazar, teşvik mekanizmalarıyla katılımı artırır.

Vadeli İşlemler DEX'in Gelecek Görünümü

Gelecekteki Vadeli İşlemler DEX tasarımı, merkeziyetsizliğin benzersiz avantajlarını daha fazla vurgulayacak ve verimlilik ile güvenlik arasında bir denge arayacaktır. Temel gelişim yönleri şunlardır:

1. Topluluk ve geliştirici katılımını artırmak
2. Kullanıcı arayüzünü ve kullanım sürecini iyileştirme
3. Seçim, spor gibi finans dışındaki alanlara genişletmek

Gelecek on yıl, DeFi haber, siyaset, spor gibi birçok alanla kesişip birleşebilir ve kripto paraların yaygın benimsenmesini teşvik eden önemli bir araç haline gelebilir.