Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaretinin temeli: güvenli Cüzdan yönetimi ve varlık suç ortağı
Son günlerde, iki sanal dijital varlık borsası, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan sanal varlık hizmet sağlayıcısı lisansı aldı ve Hong Kong'daki perakende yatırımcılara sanal varlık ticaret hizmetleri sunabilecek. Bu, Hong Kong'daki perakende yatırımcıların bu borsalar aracılığıyla doğrudan Bitcoin ve Ethereum gibi sanal varlıklar satın alabileceklerini göstermektedir. Bu adım, uyumlu borsaların sanal varlık alanındaki konumuna ve stratejisine kesinlikle büyük bir destek sağlamaktadır.
Geçen yılın Ekim ayından bu yana, Hong Kong düzenleyici kurumları sanal varlık ticaretiyle ilgili bir dizi önlem yayınladı. Bu yıl 1 Haziran'dan itibaren, daha fazla sanal varlık borsası Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na uyumlu sanal varlık borsası lisansı için resmi başvuruda bulunabilir. Bu tür bir politika ortamında, birçok borsa Hong Kong'da lisans başvurusunda bulunmayı ve uyumlu merkezi ticaret faaliyetleri yürütmeyi amaçlıyor.
O halde, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun merkezi borsalara yönelik hangi spesifik gereksinimleri var? Uyumluluk denetimi, yasal belgelerin yanı sıra, teknik yapılandırma açısından ne gibi özel gereksinimler içeriyor?
Aslında, Hong Kong'un mevcut uyumluluk ticaret düzenleme çerçevesi, borsa için yazılım ve donanım uyumluluğu açısından teknik gereksinimleri oldukça yüksektir. Uluslararası alanda, bazı tedarikçiler borsalara çeşitli uyumluluk çerçeveleri altında teknik hizmetler sunmaktadır. En temel ve Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun en çok ilgilendiği alan ise müşteri varlıklarının suç ortağıdır.
Geleneksel Finans ile Sanal Varlık Borsalarının Varlık Suç Ortağı Farklılıkları
Geleneksel finans sisteminde, kullanıcılar genellikle aracı kurumlar aracılığıyla hisse senedi gibi yatırım ürünleri satın alır. Görünüşte, kullanıcılar fonlarını aracı kurum hesabına aktarır ve işlem yapar. Ancak gerçekte, kullanıcıların fonları aracı kurum hesabında tutulmaz, bunun yerine bankalar tarafından saklanır. Bankalar, aracı kurumlar için büyük bir hesap açar ve bu hesap altında müşteri fonlarını saklamak için birden fazla alt hesap oluşturur. Aracı kurum, kullanıcı fonlarının saklayıcısı olarak, kullanıcı fonlarına doğrudan erişemez. Sadece müşteri talimatı alındığında, bankalar aracı kuruma, müşterinin yatırdığı fonları kullanmasına izin verir.
Genel olarak, geleneksel finans dünyasındaki hisse senetleri, tahviller gibi varlıklar, yüksek derecede merkezileşmiş ve güvenlik açısından son derece sağlam olan kurumlar tarafından yönetilmektedir. Bu kurumlar, yazılım, donanım, ağ ve iç yönetim gibi alanlarda kapsamlı güvenlik önlemlerine sahiptir. Menkul kıymet hizmet sağlayıcıları, yalnızca müşterilere yönetim konusunda yardımcı olmakta olup, arka planda çok sayıda teknolojik evrim geçirmiş büyük finansal kurumlar kullanıcıların varlıklarını yönetmekte ve korumaktadır. Bu da geleneksel finansal işlemlerin insanlara güven vermesinin nedenidir.
Hong Kong'daki uyumlu sanal varlık ticaret çerçevesinde, kullanıcı varlıklarının suç ortağı modeli büyük farklılıklar göstermektedir. Hong Kong düzenleyicileri, borsaların kendilerinin bir banka gibi rol üstlenmelerini talep etmektedir; müşterilerin sanal varlıkları doğrudan borsanın soğuk cüzdanında saklanmaktadır. Bu, geleneksel finansal sistemde banka, suç ortağı gibi birçok aşamanın işlevinin tek bir varlıkta toplanması anlamına gelmektedir; borsa, müşteri varlıklarının güvenliğinden doğrudan sorumludur. Bu nedenle, uyumlu borsaların yazılım ve donanım teknolojisi açısından gereksinimleri aracı kurumlarınkinden çok daha yüksektir ve bankacılık seviyesine yakındır; ayrıca, ek olarak kripto teknolojisi boyutunun da artırılması gerekmektedir.
Sanal Varlık Ticaret Alanındaki Güvenlik Sorunları
Güvenlik açısından, blok zinciri basitçe çevrimiçi ve çevrimdışı iki bölüme ayrılabilir. Çevrimiçi akıllı sözleşmeler otomatik olarak yürütülebilir, ancak hackerlar tarafından istismar edilebilecek açıklar içerebilir. Çevrimdışı işletme platformları için, kullanıcı kimlik doğrulama, ağ güvenliği, terminal güvenliği, acil durum yanıt mekanizmaları gibi birçok alandan oluşan tam bir güvenlik yetenek sistemi oluşturulması gerekmektedir.
Uyumluluk açısından bakıldığında, sanal varlık sektörü vahşi bir büyümeden kademeli bir düzenlemeye geçiş sürecinden geçmiştir. Japonya, 2017 yılında borsa lisans yönetimine başlamış, siber güvenlik, veri güvenliği gibi alanlarda gereksinimler getirmiştir. Singapur ve Hong Kong son dönemde ilgili politikalar geliştirmiştir, özellikle geçen yılki FTX olayından sonra Hong Kong, yatırımcıların çıkarlarını daha iyi korumak amacıyla daha net sanal varlık lisansı düzenleme politikaları sunmuştur.
Varlıkların suç ortağı uyumluluğu için düzenleyici gereksinimler
Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu / Hong Kong Hükümeti'nin düzenleyici politikaları mantıksallık ve kapsamlılık açısından oldukça güçlüdür. Bu, aşağıdaki birkaç alanda kendini göstermektedir:
Sanal varlık özel anahtarlarının Hong Kong'da yerel olarak saklanması gerekmektedir.
Hong Kong'da henüz olgun bir üçüncü taraf suç ortağı denetim sistemi bulunmadığı için, sanal varlık lisansı başvurusunda bulunanların güvenli bir denetim sistemi kurması gerekmektedir ve detaylı gereksinimler sıralanmıştır.
Teknik yol seçimi konusunda, Hong Kong hükümeti hem temkinli hem de açık bir yaklaşım sergiliyor. Temkinli taraf, geleneksel finans güvenliği alanında kanıtlanmış olgun teknolojileri seçme eğiliminde; açık taraf ise bazı yeni teknoloji çözümlerini de değerlendirmektedir.
Borsa, düzenleyici gerekliliklere ulaştığını kanıtlamak için yetkili bir üçüncü taraf değerlendirme kuruluşunun değerlendirmesinden geçmelidir, aksi takdirde lisans alma olasılığı yoktur.
Bu gereksinimler, Hong Kong hükümetinin düzenleyici mantık, yöntem ve detaylar üzerindeki kapsamlı düşüncesini yansıtmaktadır.
Kullanıcı Varlıklarını Koruma Önlemleri
IT ile ilgili gereksinimler arasında siber güvenlik, IT altyapısı, uç nokta güvenliği, felaket kurtarma acil yanıtı ve Cüzdan suç ortağı sistemi gibi unsurlar bulunmaktadır. Önemli gereksinimlerden biri, varlıkların %98'inin soğuk cüzdanlarda tutulmasıdır.
Soğuk cüzdan yalnızca çevrimdışı kalmakla kalmamalı, aynı zamanda dijital varlık deposu oluşturmak için uluslararası standartlara sahip kriptografik güvenlik cihazları kullanmalıdır. Depolama ortamının sıcaklık, nem, izleme, takip edilme ve sinyal parazitine karşı belirli gereksinimleri vardır.
Kullanıcı varlıklarını daha iyi korumak için, risk tazminatı veya özel sigorta oluşturulması ve müşterilere tazminat ödeme yeteneğine sahip olunması istenmektedir.
Uyumluluk açısından, kara para aklama ve terörist finansmanıyla mücadele denetim odak noktalarıdır. Borsa, kullanıcı kimlik doğrulaması (KYC) ve işlem fonlarının kaynağı ve akışının incelenmesi (Travel Rule) gibi işleri yürütmekle sorumlu profesyonel bir "baş uyum görevlisi" ile donatılmalıdır.
Risk yönetimi açısından piyasa manipülasyonu, kullanıcı dolandırıcılığı, karşı taraf riski, kredi riski gibi birçok alanın yönetilmesi gerekmektedir.
Yönetişim açısından, mükemmel bir sistemin kurulması gerekmektedir, bu da aşağıdaki noktalarda kendini göstermektedir:
Anahtar rollerin ayrılması: Ticaret platformu ve müşteri varlıklarını yöneten anahtarların ayrı olması gerekir.
Fon sorumluluğu net: İşlem platformunun fonları ve kullanıcı fonları kesinlikle ayrılmalıdır.
Rol ve sorumlulukların ayrılması: İş süreçlerinde tekil risk olmamalıdır, "dört çift göz prensibi"ne uyulmalıdır.
Gelecekte Olası Çözümler
Gelecekte mevcut güvenlik seviyesini garanti altında tutarak, borsa ve kullanıcılara daha fazla kolaylık sağlamak için bazı yeni çözümler tanıtılabilir:
Yeni teknolojilerin uygulanması, örneğin MPC( güvenli çok taraflı hesaplama) teknolojisi. Bu teknolojilerin küresel sertifikasyon sistemleri altında giderek olgunlaşmasıyla birlikte, yavaş yavaş düzenleyici onayı alması bekleniyor.
Kişisel cüzdan çözümleri, merkezi borsa ile tamamlayıcı ve etkileşimli hale gelebilir.
Birden fazla borsa için varlık yönetim hizmeti sunan özel bir suç ortağı kuruluşu ortaya çıkabilir.
Regülasyon sistemi daha da geliştirildikten sonra, saklama işinin borsalardan ayrılabileceği ve bağımsız bir saklama uyumluluk sistemi oluşturabileceği düşünülmektedir.
Yeni teknoloji yollarının olgunlaşması ve küresel onay alması ile birlikte, hizmet sağlayıcıların teknik seçimlerinde daha fazla seçeneğe sahip olabileceği düşünülebilir.
Teknolojinin ilerlemesi ve sektör anlayışının derinleşmesiyle, gelecekte bu alana daha fazla katılımcının gireceğine inanıyorum, piyasa daha da gelişecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
19 Likes
Reward
19
6
Share
Comment
0/400
RugpullAlertOfficer
· 07-26 23:57
Hong Kong, FTX'in çukurunu bir kez daha mı kazmaya çalışıyor?
View OriginalReply0
just_another_fish
· 07-25 23:38
Hong Kong sonunda kripto dünyasıyla ciddi şekilde oynamaya başladı.
View OriginalReply0
ApeEscapeArtist
· 07-24 03:25
港神玩得就是Uyumluluk
View OriginalReply0
ForkLibertarian
· 07-24 03:09
Bir başka platform denetimi, sıradan~
View OriginalReply0
OldLeekConfession
· 07-24 03:02
Bir yıl boyunca uzun ve kısa pozisyon açmayan enayiler
Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaretinin anahtarı: varlık suç ortağı ve Cüzdan yönetimi
Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaretinin temeli: güvenli Cüzdan yönetimi ve varlık suç ortağı
Son günlerde, iki sanal dijital varlık borsası, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan sanal varlık hizmet sağlayıcısı lisansı aldı ve Hong Kong'daki perakende yatırımcılara sanal varlık ticaret hizmetleri sunabilecek. Bu, Hong Kong'daki perakende yatırımcıların bu borsalar aracılığıyla doğrudan Bitcoin ve Ethereum gibi sanal varlıklar satın alabileceklerini göstermektedir. Bu adım, uyumlu borsaların sanal varlık alanındaki konumuna ve stratejisine kesinlikle büyük bir destek sağlamaktadır.
Geçen yılın Ekim ayından bu yana, Hong Kong düzenleyici kurumları sanal varlık ticaretiyle ilgili bir dizi önlem yayınladı. Bu yıl 1 Haziran'dan itibaren, daha fazla sanal varlık borsası Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na uyumlu sanal varlık borsası lisansı için resmi başvuruda bulunabilir. Bu tür bir politika ortamında, birçok borsa Hong Kong'da lisans başvurusunda bulunmayı ve uyumlu merkezi ticaret faaliyetleri yürütmeyi amaçlıyor.
O halde, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun merkezi borsalara yönelik hangi spesifik gereksinimleri var? Uyumluluk denetimi, yasal belgelerin yanı sıra, teknik yapılandırma açısından ne gibi özel gereksinimler içeriyor?
Aslında, Hong Kong'un mevcut uyumluluk ticaret düzenleme çerçevesi, borsa için yazılım ve donanım uyumluluğu açısından teknik gereksinimleri oldukça yüksektir. Uluslararası alanda, bazı tedarikçiler borsalara çeşitli uyumluluk çerçeveleri altında teknik hizmetler sunmaktadır. En temel ve Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun en çok ilgilendiği alan ise müşteri varlıklarının suç ortağıdır.
Geleneksel Finans ile Sanal Varlık Borsalarının Varlık Suç Ortağı Farklılıkları
Geleneksel finans sisteminde, kullanıcılar genellikle aracı kurumlar aracılığıyla hisse senedi gibi yatırım ürünleri satın alır. Görünüşte, kullanıcılar fonlarını aracı kurum hesabına aktarır ve işlem yapar. Ancak gerçekte, kullanıcıların fonları aracı kurum hesabında tutulmaz, bunun yerine bankalar tarafından saklanır. Bankalar, aracı kurumlar için büyük bir hesap açar ve bu hesap altında müşteri fonlarını saklamak için birden fazla alt hesap oluşturur. Aracı kurum, kullanıcı fonlarının saklayıcısı olarak, kullanıcı fonlarına doğrudan erişemez. Sadece müşteri talimatı alındığında, bankalar aracı kuruma, müşterinin yatırdığı fonları kullanmasına izin verir.
Genel olarak, geleneksel finans dünyasındaki hisse senetleri, tahviller gibi varlıklar, yüksek derecede merkezileşmiş ve güvenlik açısından son derece sağlam olan kurumlar tarafından yönetilmektedir. Bu kurumlar, yazılım, donanım, ağ ve iç yönetim gibi alanlarda kapsamlı güvenlik önlemlerine sahiptir. Menkul kıymet hizmet sağlayıcıları, yalnızca müşterilere yönetim konusunda yardımcı olmakta olup, arka planda çok sayıda teknolojik evrim geçirmiş büyük finansal kurumlar kullanıcıların varlıklarını yönetmekte ve korumaktadır. Bu da geleneksel finansal işlemlerin insanlara güven vermesinin nedenidir.
Hong Kong'daki uyumlu sanal varlık ticaret çerçevesinde, kullanıcı varlıklarının suç ortağı modeli büyük farklılıklar göstermektedir. Hong Kong düzenleyicileri, borsaların kendilerinin bir banka gibi rol üstlenmelerini talep etmektedir; müşterilerin sanal varlıkları doğrudan borsanın soğuk cüzdanında saklanmaktadır. Bu, geleneksel finansal sistemde banka, suç ortağı gibi birçok aşamanın işlevinin tek bir varlıkta toplanması anlamına gelmektedir; borsa, müşteri varlıklarının güvenliğinden doğrudan sorumludur. Bu nedenle, uyumlu borsaların yazılım ve donanım teknolojisi açısından gereksinimleri aracı kurumlarınkinden çok daha yüksektir ve bankacılık seviyesine yakındır; ayrıca, ek olarak kripto teknolojisi boyutunun da artırılması gerekmektedir.
Sanal Varlık Ticaret Alanındaki Güvenlik Sorunları
Güvenlik açısından, blok zinciri basitçe çevrimiçi ve çevrimdışı iki bölüme ayrılabilir. Çevrimiçi akıllı sözleşmeler otomatik olarak yürütülebilir, ancak hackerlar tarafından istismar edilebilecek açıklar içerebilir. Çevrimdışı işletme platformları için, kullanıcı kimlik doğrulama, ağ güvenliği, terminal güvenliği, acil durum yanıt mekanizmaları gibi birçok alandan oluşan tam bir güvenlik yetenek sistemi oluşturulması gerekmektedir.
Uyumluluk açısından bakıldığında, sanal varlık sektörü vahşi bir büyümeden kademeli bir düzenlemeye geçiş sürecinden geçmiştir. Japonya, 2017 yılında borsa lisans yönetimine başlamış, siber güvenlik, veri güvenliği gibi alanlarda gereksinimler getirmiştir. Singapur ve Hong Kong son dönemde ilgili politikalar geliştirmiştir, özellikle geçen yılki FTX olayından sonra Hong Kong, yatırımcıların çıkarlarını daha iyi korumak amacıyla daha net sanal varlık lisansı düzenleme politikaları sunmuştur.
Varlıkların suç ortağı uyumluluğu için düzenleyici gereksinimler
Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu / Hong Kong Hükümeti'nin düzenleyici politikaları mantıksallık ve kapsamlılık açısından oldukça güçlüdür. Bu, aşağıdaki birkaç alanda kendini göstermektedir:
Sanal varlık özel anahtarlarının Hong Kong'da yerel olarak saklanması gerekmektedir.
Hong Kong'da henüz olgun bir üçüncü taraf suç ortağı denetim sistemi bulunmadığı için, sanal varlık lisansı başvurusunda bulunanların güvenli bir denetim sistemi kurması gerekmektedir ve detaylı gereksinimler sıralanmıştır.
Teknik yol seçimi konusunda, Hong Kong hükümeti hem temkinli hem de açık bir yaklaşım sergiliyor. Temkinli taraf, geleneksel finans güvenliği alanında kanıtlanmış olgun teknolojileri seçme eğiliminde; açık taraf ise bazı yeni teknoloji çözümlerini de değerlendirmektedir.
Borsa, düzenleyici gerekliliklere ulaştığını kanıtlamak için yetkili bir üçüncü taraf değerlendirme kuruluşunun değerlendirmesinden geçmelidir, aksi takdirde lisans alma olasılığı yoktur.
Bu gereksinimler, Hong Kong hükümetinin düzenleyici mantık, yöntem ve detaylar üzerindeki kapsamlı düşüncesini yansıtmaktadır.
Kullanıcı Varlıklarını Koruma Önlemleri
Soğuk cüzdan yalnızca çevrimdışı kalmakla kalmamalı, aynı zamanda dijital varlık deposu oluşturmak için uluslararası standartlara sahip kriptografik güvenlik cihazları kullanmalıdır. Depolama ortamının sıcaklık, nem, izleme, takip edilme ve sinyal parazitine karşı belirli gereksinimleri vardır.
Kullanıcı varlıklarını daha iyi korumak için, risk tazminatı veya özel sigorta oluşturulması ve müşterilere tazminat ödeme yeteneğine sahip olunması istenmektedir.
Uyumluluk açısından, kara para aklama ve terörist finansmanıyla mücadele denetim odak noktalarıdır. Borsa, kullanıcı kimlik doğrulaması (KYC) ve işlem fonlarının kaynağı ve akışının incelenmesi (Travel Rule) gibi işleri yürütmekle sorumlu profesyonel bir "baş uyum görevlisi" ile donatılmalıdır.
Risk yönetimi açısından piyasa manipülasyonu, kullanıcı dolandırıcılığı, karşı taraf riski, kredi riski gibi birçok alanın yönetilmesi gerekmektedir.
Yönetişim açısından, mükemmel bir sistemin kurulması gerekmektedir, bu da aşağıdaki noktalarda kendini göstermektedir:
Gelecekte Olası Çözümler
Gelecekte mevcut güvenlik seviyesini garanti altında tutarak, borsa ve kullanıcılara daha fazla kolaylık sağlamak için bazı yeni çözümler tanıtılabilir:
Yeni teknolojilerin uygulanması, örneğin MPC( güvenli çok taraflı hesaplama) teknolojisi. Bu teknolojilerin küresel sertifikasyon sistemleri altında giderek olgunlaşmasıyla birlikte, yavaş yavaş düzenleyici onayı alması bekleniyor.
Kişisel cüzdan çözümleri, merkezi borsa ile tamamlayıcı ve etkileşimli hale gelebilir.
Birden fazla borsa için varlık yönetim hizmeti sunan özel bir suç ortağı kuruluşu ortaya çıkabilir.
Regülasyon sistemi daha da geliştirildikten sonra, saklama işinin borsalardan ayrılabileceği ve bağımsız bir saklama uyumluluk sistemi oluşturabileceği düşünülmektedir.
Yeni teknoloji yollarının olgunlaşması ve küresel onay alması ile birlikte, hizmet sağlayıcıların teknik seçimlerinde daha fazla seçeneğe sahip olabileceği düşünülebilir.
Teknolojinin ilerlemesi ve sektör anlayışının derinleşmesiyle, gelecekte bu alana daha fazla katılımcının gireceğine inanıyorum, piyasa daha da gelişecektir.