Move ekosisteminin merkezi Likidite protokolünün derinlemesine analizi

Cetus, Move ekosistemindeki öncüdür ve DeFi kullanıcılarına merkezi likiditeye dayalı bir ticaret ve likidite protokolü sunmaktadır. Bu protokol, Uniswap V3'e benzer bir algoritma kullanmakta ve SUI ekosisteminin özelliklerini bir araya getirerek benzersiz bir bileşen işlevselliği geliştirmektedir.

DEX'in hizmet verdiği kitle

Zincir üstü kripto ticaret pazarı, ölçeği görece küçük olmasına rağmen hızla büyümektedir. Bu pazarın belirgin özelliği, fiyat keşfine güçlü bir talebi olan düşük likiditeye ve düşük piyasa değerine sahip çok sayıda varlığa sahip olmasıdır. Bu nedenle, DEX'in birincil görevi, likidite sağlayıcılarına (LP) hizmet etmek ve likiditeyi çekmek için fiyat keşif mekanizmasını geliştirmektir.

Farklı işlem senaryolarında LP'nin ihtiyaçları değişkenlik göstermektedir. Ana akım varlıkların LP'leri, daha fazla işlem ücreti geliri elde etmeye ve sürekli kayıpları azaltmaya daha fazla önem verirken, uzun kuyruk varlıkların LP'leri ise daha ekonomik, kontrol edilebilir ve esnek bir piyasa değeri stratejisine ihtiyaç duymaktadır.

Uzun vadede, sermaye verimliliği daha yüksek olan V3 modeli kaçınılmaz bir trenddir. Ancak, talep farklılıkları nedeniyle, Uni V2 ve V3 birlikte var olabilmektedir. Pazar, bu iki talebi aynı anda karşılayabilen platformları doğuracaktır ve SUI gibi yeni ortaya çıkan ekosistemlerde, Cetus hiç şüphesiz en potansiyelli adaydır.

Cetus: Move ekosisteminin merkezi Likidite öncüsü

Cetus şu anda Swap, izin gerektirmeyen likidite havuzları ve çapraz zincir köprüleri de dahil olmak üzere tam bir ürün yelpazesi geliştirmiştir.

merkezi Likidite

Cetus, Uniswap V3'e benzer merkezi likidite piyasa yapıcı algoritmasını benimsemiştir. LP'ler, aynı havuzda birden fazla pozisyon oluşturabilir ve farklı fiyat aralıkları belirleyerek özelleştirilmiş stratejiler geliştirebilirler. Bu mekanizma, LP'lerin daha fazla işlem ücreti kazanmasını ve sermaye verimliliğini artırmasını sağlar.

İzin almadan havuz oluşturma

Cetus, kullanıcıların özgürce likidite havuzları oluşturmasına izin verir, proje sahipleri platformda yeni token'lar yayınlamak için izin almadan hareket edebilir. Bu özellik, erken aşama projeleri çekmeye yardımcı olur ve uzun kuyruklu varlıkların fiyatlandırma gücünün hızla oluşmasını sağlar.

Esnek işlem ücretleri

Platform, piyasanın en iyi likidite dağılımı planını kendiliğinden bulmasına izin veren birden fazla işlem ücreti seviyesi (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%) sunmaktadır. Bu tasarım, LP'ler ve traderlar için daha fazla esneklik sağlamaktadır.

Pozisyon otomatik yönetimi

Kullanıcılar kar alma ve limit emirleri gibi işlemler ayarlayabilir. Ayrıca, özellikle uzun kuyruklu varlıklar için LP'ye uygun olan likidite yönetim zorluğunu azaltmak için üçüncü taraf pozisyon yöneticilerini kullanabilirler.

Kombinasyon

Cetus, yüksek derecede bileşen uyumluluğunu destekler, diğer projeler Cetus SDK'sını entegre ederek likiditelerine hızlı bir şekilde erişim sağlayabilir.

çapraz zincir köprüsü

Wormhole tabanlı çok zincirli köprü, yaklaşık 20 kamu zincirinin varlıklarının güvenli ve kolay bir şekilde çok zincirli işlemlerine destek verir.

token ekonomi modeli

Cetus, xToken ekonomik modelini benimsemektedir. Kullanıcılar, CETUS token ve xCETUS'a sahip olarak protokol gelir payı elde edebilirler, bu da topluluk ile protokolün çıkarlarının tutarlılığını sağlamaktadır.

Cetus ekibinin avantajları

Cetus ekibi, olgun merkezi likidite piyasa yapıcı algoritma geliştirme deneyimine sahiptir. EVM dışındaki hızlı zincirlerde, CLMM alanındaki rakipler nispeten azdır. Gelecekte CLMM türü DEX'in rekabeti daha çok operasyonel alanda yoğunlaşacaktır.

Cetus ekibi yalnızca güvenilir ürünlere sahip değil, aynı zamanda güçlü bir ekosistem içi BD yeteneği ve sürekli bir operasyonel anlatım yeteneğine de sahiptir. Bu avantajlar, Cetus'un SUI ekosisteminde CLMM altyapısında lider konum elde etme umudunu artırmaktadır.

Merkezi Likidite Protokolü ile Ortaya Çıkan DeFi Yenilikleri

LP otomatik Likidite yönetim protokolu

Bu tür protokoller, LP'lerin otomatik olarak piyasa yapma stratejilerini uygulamalarına yardımcı olabilir ve kayıplar riskini azaltabilir. Ayrıca, tek taraflı varlık LP madenciliği gerçekleştirebilir ve LP sağlayıcılarına ERC20 LP token'ları gibi yenilikçi işlevler sunabilir.

Yeni tip makineli tüfek havuzu ve kaldıraç madenciliği

CLMM algoritması altında, fon avantajları büyütülüyor, profesyonel kuruluşlar daha fazla özelleştirilmiş strateji gerçekleştirebiliyor. Makine tüfeği havuzu, aktif bir sağlam strateji benimseyerek gelir elde edebilir, bu da büyük ölçekli kullanıcılar için büyük bir değer taşıyor.

Yeni Türev Ürün Sistemi

LP piyasa risklerini hedge edebilen türev ürünler geliştirmek, projelerin kötü niyetli çöküşlerinin LP menfaatlerini zedelemesini önlemek, dikkat edilmesi gereken bir yön.

Sonuç

Cetus ekibi olgun bir ürün teslimat yeteneği, güçlü bir ekosyal BD yeteneği ve işletme yeteneği sergiliyor. DEX bu ürün ve alan hakkında derin ve özgün bir anlayışa sahipler. SUI gibi benzersiz bir ekosyal alanda, Cetus sektör lideri olma konusunda yüksek bir potansiyele sahiptir.