Kripto piyasası önemli bir atılım yaptı, Ethereum spot ETF'si onaylandı ve listeye eklendi.
23 Temmuz'da, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), birden fazla ETF ihraççısının S-1 başvurusunu resmi olarak onayladı ve Ethereum Spot ETF'sinin işlem görmesine izin verdi. İlk işlemlerin ABD saatiyle bu Salı sabahı (Pekin saatiyle yarın akşam) başlaması bekleniyor. Bu karar, şüphesiz ki şifreleme piyasasına yeni bir canlılık katacak.
Ekim 2023'ten bu yana, Spot Bitcoin ETF, piyasa toparlanmasını destekleyen temel faktörlerden biri haline geldi. Özellikle Ethereum Spot ETF'sinin onaylanmasının ardından, piyasa hissiyatı yeniden canlandı ve ikincil piyasa canlı bir görünüm sergilemeye başladı. Ancak, sıradan yatırımcılar için şifreleme ETF'leri hala bazı engeller içermekte, bunlar arasında yüksek giriş engelleri, pahalı işlem ücretleri ve karmaşık işlem süreçleri yer almakta. Şu anda, seçilebilecek ana akım ürünler yalnızca Bitcoin ve Ethereum ile sınırlıdır ve daha geniş, büyüme potansiyeli olan varlıkları kapsayamamaktadır.
Bu bağlamda, bazı yenilikçi projeler, sıradan yatırımcılar için daha dostane, kullanışlı ve düşük maliyetli bir zincir üstü şifreleme ETF yatırım ortamı yaratmaya çalışıyor. Bu projeler, daha fazla sıradan yatırımcının kripto varlıklara yatırım yapabilmesini ve piyasa gelişiminin getirilerinden faydalanabilmesini sağlamayı amaçlıyor.
Şifreleme ETF yatırımları heyecan verici bir şekilde devam ediyor
ETF, borsa üzerinde serbestçe alınıp satılabilen açık uçlu bir fon olarak, kullanıcıların tüm sektör veya piyasa kombinasyonları aracılığıyla yatırım hedeflerine ulaşmalarına olanak tanır. Bu yatırım yöntemi, kullanıcıların tek bir hisse senedi işleminden kazanç sağlamalarının yanı sıra, bir dizi konsept hissesinden de getiri elde etmelerine olanak tanıyarak "belirsiz doğru" - neredeyse Beta düzeyinde sektör net büyüme kazançları elde etmek ve genel kripto piyasasının büyüme kârından yararlanmak - sağlar.
Şu anda, hem Amerika hem de Hong Kong'da piyasaya sürülen etkili şifreleme ETF'leri esas olarak Bitcoin ve Ethereum etrafında şekillenmiştir, henüz endeks türü şifreleme ETF'si ortaya çıkmamıştır.
Veriler, 22 Temmuz 2024 itibarıyla, 11 Amerikan Bitcoin ETF'sinin toplam varlık net değerinin 60 milyar doları aştığını, ETF net varlık oranının %4.61 olduğunu ve tarihsel toplam net akışın 17 milyar doları geçtiğini göstermektedir; bu, tarihsel bir zirveyi daha da artırmıştır. Aynı zamanda, 6 Hong Kong sanal varlık Spot ETF'sinin toplam varlık yönetim büyüklüğü 350 milyon doları aşmıştır; bunlar arasında Bitcoin Spot ETF'si toplamda yaklaşık 5000 BTC tutarken, toplam net varlığı 317 milyon dolardır; Ethereum Spot ETF'si ise toplamda yaklaşık 13,000 ETH tutmakta ve toplam net varlığı 44 milyon dolardır.
ABD Bitcoin Spot ETF'si sadece altı ay içinde 600 milyar doları aşan bir büyüklüğe ulaşarak, kripto varlıklara olan piyasa tutkusunu açıkça ortaya koyuyor. Ancak, geleneksel kripto ETF'lerinin bazı sorunları, bazı sıradan yatırımcıların katılımını engellemeye devam etmekte ve daha geniş, daha büyüme potansiyeline sahip varlıkları kapsayamamaktadır.
Bu durumda, farklı varlık sınıfları ve farklı alan yönleri için zincir üstü ETF biçimindeki şifreleme yatırım portföyü yapılandırması giderek daha önemli ve gerekli hale gelmektedir.
Zincir Üstü ETF Ürünlerinin Yeniliği
Bir proje, 20 bileşen token'inden oluşan ilk endeks tabanlı zincir üstü ETF ürününü tanıttı ve bu ürün her zaman alım satıma tabi tutulabilir. Kullanıcılar, ETF ürününün alım satım işlemleriyle, blockchain'in belirli alanlarındaki yüksek kaliteli Token'ların performansını takip ederek çeşitlendirilmiş yatırım amaçlarına ulaşabilirler.
Bu 20 bileşen tokeninin seçimi titiz bir seçim sürecine tabidir:
Piyasa değeri ve 90 günlük toplam işlem hacmine göre seçim yapın
Belirli ağırlık, piyasa değeri tarafından belirlenir ve dolaşım arzı ve işlem hacmi gibi faktörlere göre ayarlanır.
Tek bileşenli tokenin ağırlık limiti %25'tir.
Her çeyrekte bir kez yeniden dengeleme
İlk 20 bileşen tokenleri arasında BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB bulunmaktadır. Bitcoin ve Ethereum her biri %25 pay alarak toplamda yarım ağırlık oluşturmakta, böylece bu endeks hem bir denge taşı olarak Beta'yı içerebilmekte hem de diğer 18 Alpha getirilerini paylaşabilmektedir.
Tarihsel geri test verilerine göre, bu ürünün genel net değeri, şifreleme sektörünün genel döngüsel hareketiyle mükemmel bir uyum içindedir; yalnızca aynı dönemdeki Amerikan borsa endeksi S&P'nin genel performansının çok üzerinde değil, aynı zamanda yalnızca BTC tutanların getirisinden de üstündür.
Katılım Şekilleri ve Gelecek Gelişmeler
Kullanıcılar bu zincir üstü ETF ürününe iki ana şekilde katılabilir:
Madencilik: Kullanıcılar, akıllı sözleşmeler aracılığıyla bir dizi tokeni doğrudan karşılık gelen ETF paylarına dönüştürür.
Alım: Kullanıcılar, merkeziyetsiz borsa üzerinden diğer madencilerden veya sahiplerden tamamlanmış ETF paylarını satın alırlar.
İade işleminin mantığı, madenciliğin iki uygulama şeklinin tersidir ve bu, kullanıcılara varlıkları serbestçe birleştirme yetkisi verir.
Gelecekte, bu proje birçok şifreleme kavramlı ETF'ler de piyasaya sürmeyi planlıyor ve küresel uyum dağıtım işinden sorumlu Singapur ETF hizmet kuruluşu ile iş birliği yaptı. İlerleyen pazarlar arasında Güneydoğu Asya ülkeleri, Orta Doğu, Brezilya, Avrupa ve Kuzey Amerika gibi bölgeler bulunmaktadır.
Sonuç
Kripto piyasasının sürekli gelişimi ve olgunlaşmasıyla birlikte, bu tür merkeziyetsiz ETF platformları, kullanıcı ihtiyaçlarını daha profesyonel bir şekilde karşılayacak, belirli bir alan veya alt yön üzerinde zincir üzerinde basit varlık tahsisi hizmeti sunacaktır. Bu sadece yatırım eşiğini düşürmekle kalmaz, aynı zamanda kullanıcılara daha çeşitli yatırım seçenekleri sunar, bu nedenle pazarın sürekli dikkatini çekmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Ethereum spot ETF onaylandı, on-chain endeks ETF'leri yeni yatırım trendlerine öncülük ediyor.
Kripto piyasası önemli bir atılım yaptı, Ethereum spot ETF'si onaylandı ve listeye eklendi.
23 Temmuz'da, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), birden fazla ETF ihraççısının S-1 başvurusunu resmi olarak onayladı ve Ethereum Spot ETF'sinin işlem görmesine izin verdi. İlk işlemlerin ABD saatiyle bu Salı sabahı (Pekin saatiyle yarın akşam) başlaması bekleniyor. Bu karar, şüphesiz ki şifreleme piyasasına yeni bir canlılık katacak.
Ekim 2023'ten bu yana, Spot Bitcoin ETF, piyasa toparlanmasını destekleyen temel faktörlerden biri haline geldi. Özellikle Ethereum Spot ETF'sinin onaylanmasının ardından, piyasa hissiyatı yeniden canlandı ve ikincil piyasa canlı bir görünüm sergilemeye başladı. Ancak, sıradan yatırımcılar için şifreleme ETF'leri hala bazı engeller içermekte, bunlar arasında yüksek giriş engelleri, pahalı işlem ücretleri ve karmaşık işlem süreçleri yer almakta. Şu anda, seçilebilecek ana akım ürünler yalnızca Bitcoin ve Ethereum ile sınırlıdır ve daha geniş, büyüme potansiyeli olan varlıkları kapsayamamaktadır.
Bu bağlamda, bazı yenilikçi projeler, sıradan yatırımcılar için daha dostane, kullanışlı ve düşük maliyetli bir zincir üstü şifreleme ETF yatırım ortamı yaratmaya çalışıyor. Bu projeler, daha fazla sıradan yatırımcının kripto varlıklara yatırım yapabilmesini ve piyasa gelişiminin getirilerinden faydalanabilmesini sağlamayı amaçlıyor.
Şifreleme ETF yatırımları heyecan verici bir şekilde devam ediyor
ETF, borsa üzerinde serbestçe alınıp satılabilen açık uçlu bir fon olarak, kullanıcıların tüm sektör veya piyasa kombinasyonları aracılığıyla yatırım hedeflerine ulaşmalarına olanak tanır. Bu yatırım yöntemi, kullanıcıların tek bir hisse senedi işleminden kazanç sağlamalarının yanı sıra, bir dizi konsept hissesinden de getiri elde etmelerine olanak tanıyarak "belirsiz doğru" - neredeyse Beta düzeyinde sektör net büyüme kazançları elde etmek ve genel kripto piyasasının büyüme kârından yararlanmak - sağlar.
Şu anda, hem Amerika hem de Hong Kong'da piyasaya sürülen etkili şifreleme ETF'leri esas olarak Bitcoin ve Ethereum etrafında şekillenmiştir, henüz endeks türü şifreleme ETF'si ortaya çıkmamıştır.
Veriler, 22 Temmuz 2024 itibarıyla, 11 Amerikan Bitcoin ETF'sinin toplam varlık net değerinin 60 milyar doları aştığını, ETF net varlık oranının %4.61 olduğunu ve tarihsel toplam net akışın 17 milyar doları geçtiğini göstermektedir; bu, tarihsel bir zirveyi daha da artırmıştır. Aynı zamanda, 6 Hong Kong sanal varlık Spot ETF'sinin toplam varlık yönetim büyüklüğü 350 milyon doları aşmıştır; bunlar arasında Bitcoin Spot ETF'si toplamda yaklaşık 5000 BTC tutarken, toplam net varlığı 317 milyon dolardır; Ethereum Spot ETF'si ise toplamda yaklaşık 13,000 ETH tutmakta ve toplam net varlığı 44 milyon dolardır.
ABD Bitcoin Spot ETF'si sadece altı ay içinde 600 milyar doları aşan bir büyüklüğe ulaşarak, kripto varlıklara olan piyasa tutkusunu açıkça ortaya koyuyor. Ancak, geleneksel kripto ETF'lerinin bazı sorunları, bazı sıradan yatırımcıların katılımını engellemeye devam etmekte ve daha geniş, daha büyüme potansiyeline sahip varlıkları kapsayamamaktadır.
Bu durumda, farklı varlık sınıfları ve farklı alan yönleri için zincir üstü ETF biçimindeki şifreleme yatırım portföyü yapılandırması giderek daha önemli ve gerekli hale gelmektedir.
Zincir Üstü ETF Ürünlerinin Yeniliği
Bir proje, 20 bileşen token'inden oluşan ilk endeks tabanlı zincir üstü ETF ürününü tanıttı ve bu ürün her zaman alım satıma tabi tutulabilir. Kullanıcılar, ETF ürününün alım satım işlemleriyle, blockchain'in belirli alanlarındaki yüksek kaliteli Token'ların performansını takip ederek çeşitlendirilmiş yatırım amaçlarına ulaşabilirler.
Bu 20 bileşen tokeninin seçimi titiz bir seçim sürecine tabidir:
İlk 20 bileşen tokenleri arasında BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB bulunmaktadır. Bitcoin ve Ethereum her biri %25 pay alarak toplamda yarım ağırlık oluşturmakta, böylece bu endeks hem bir denge taşı olarak Beta'yı içerebilmekte hem de diğer 18 Alpha getirilerini paylaşabilmektedir.
Tarihsel geri test verilerine göre, bu ürünün genel net değeri, şifreleme sektörünün genel döngüsel hareketiyle mükemmel bir uyum içindedir; yalnızca aynı dönemdeki Amerikan borsa endeksi S&P'nin genel performansının çok üzerinde değil, aynı zamanda yalnızca BTC tutanların getirisinden de üstündür.
Katılım Şekilleri ve Gelecek Gelişmeler
Kullanıcılar bu zincir üstü ETF ürününe iki ana şekilde katılabilir:
Madencilik: Kullanıcılar, akıllı sözleşmeler aracılığıyla bir dizi tokeni doğrudan karşılık gelen ETF paylarına dönüştürür.
Alım: Kullanıcılar, merkeziyetsiz borsa üzerinden diğer madencilerden veya sahiplerden tamamlanmış ETF paylarını satın alırlar.
İade işleminin mantığı, madenciliğin iki uygulama şeklinin tersidir ve bu, kullanıcılara varlıkları serbestçe birleştirme yetkisi verir.
Gelecekte, bu proje birçok şifreleme kavramlı ETF'ler de piyasaya sürmeyi planlıyor ve küresel uyum dağıtım işinden sorumlu Singapur ETF hizmet kuruluşu ile iş birliği yaptı. İlerleyen pazarlar arasında Güneydoğu Asya ülkeleri, Orta Doğu, Brezilya, Avrupa ve Kuzey Amerika gibi bölgeler bulunmaktadır.
Sonuç
Kripto piyasasının sürekli gelişimi ve olgunlaşmasıyla birlikte, bu tür merkeziyetsiz ETF platformları, kullanıcı ihtiyaçlarını daha profesyonel bir şekilde karşılayacak, belirli bir alan veya alt yön üzerinde zincir üzerinde basit varlık tahsisi hizmeti sunacaktır. Bu sadece yatırım eşiğini düşürmekle kalmaz, aynı zamanda kullanıcılara daha çeşitli yatırım seçenekleri sunar, bu nedenle pazarın sürekli dikkatini çekmektedir.