Jeopolitik durumun dalgalanması piyasalarda dalgalanma yarattı, BTC geri çekmesi 10.5 bin dolar oldu, fon akışı yavaşladı.

Piyasa Gözlem Haftalık Raporu [6.9 - 6.13]: Jeopolitik dalgalanmalar ve temkinli fonlar birlikte etki ediyor, Ana Akım Token'larda dalgalı bir ayarlama, piyasa yüksek seviyelerde enerji topluyor.

Jeopolitik durum dalgalanmaları piyasada dalgalanmalara neden oldu, ana akım kripto para birimleri dalgalı bir şekilde toparlanıyor, küçük coinlerin yükselişi engelleniyor

Makro çevre bozulması artıyor, piyasa duygusu büyük dalgalanmalar yaşıyor:

  • İsrail'in İran'a hava saldırısı, kısa süreli bir riskten kaçınma duygusunu tetikledi, piyasa volatilitesi düştü, ABD Merkez Bankası'nın faiz indirme beklentileri arttı, genel atmosfer temkinli bir bekleyişe doğru evriliyor.

Fon akışındaki enerji biraz iyileşti ancak süreklilikten yoksun:

  • Kripto para ETF'sine net giriş 10.2 milyar dolar fakat büyüme hızı yavaşlıyor, stablecoin'lerin arz artışı hızı geri çekiliyor, USDT priminin zayıflaması, fon giriş tutumunun temkinli olduğunu gösteriyor.

Ana Akım Kripto Paraların Performansı Farklılık Gösteriyor, Bitcoin Güçlü Eğilimini Yavaşlatıyor, Ethereum Düzeltme Öncesi Yükseliyor:

  • Bitcoin yükseldikten sonra dirençle karşılaştı ve geri çekildi, Ethereum ise artış gösterdi ancak momentum zayıfladı, kurumsal yatırımcılar hâlâ alım yapmaya devam ediyor, genel yapı hâlâ tarafsız ve güçlü.

Küçük coinlerin likidite marjında iyileşme ama yukarı yönde hareket engelleniyor:

  • Küçük coin piyasa değeri endeksi yeniden geri çekilirken, pazar payı düşüşü durakladı ve dalgalandı. Zincir üstü refah ve sefalet endeksi 53 olarak rapor edildi, hala zayıf bir görünümden çıkmış değil.
  • Mevcut piyasa, düzeltmenin son aşamasında, kısa vadede fonların kırılmasını beklemek gerekiyor, küçük coinlerin yapısının güçlenmesi ve Ana Akım Token'lerin fon geri dönüşü belirtilerini sabırla gözlemlemek.

Piyasa Gözlem Haftalık Raporu【6.9 - 6.13】:Jeopolitik Rahatsızlık ve Temkinli Fonların Rezonansı, Ana Akım Token'lar Dalgalanma ve Düzeltme Sürecinde, Piyasa Yüksek Seviyelerde Enerji Topluyor

Bir. Makro ve Pazar Ortamı

  • Jeopolitik Durum: İsrail ile İran arasındaki çatışma, füze ve insansız hava aracı karşılıklı atışlarıyla sınırlı kalıyor, tam kapsamlı savaş riski düşük, yaklaşık iki hafta sürmesi bekleniyor, ABD destek sağlıyor ancak doğrudan müdahil olmuyor.
  • Piyasa Tepkisi: Duygusal faktörlerden dolayı petrol fiyatları yükseldi, Bitcoin 105.000 dolara geri döndü, Amerikan borsaları toparlandı, volatilite azaldı, piyasa istikrara kavuşuyor.
  • Para Politikası: Temmuz'da faiz indirme olasılığı artıyor, Fed enflasyon ve ekonomi arasında denge arıyor, jeopolitik çatışma ABD-İsrail ilişkilerinin oyununa dahil olabilir.

İki, fon akış analizi ve Ana Akım Token pazar yapısı

Dış Fon Akışı

  • ETF Fonları: Bu hafta 2.8 milyar dolar giriş yaptı, giriş miktarı önemli ölçüde arttı
  • Stablecoin: Bu hafta 2.3 milyar dolar artırıldı, günlük ortalama artırma 321 milyon dolar, yüksek bir seviyede.

Piyasa Duygusu Göstergesi

  • Piyasa Dışı Prim: Stabil coin primleri sürekli olarak artış göstermektedir.

Bitcoin (BTC)

  • Teknik Açıdan: Pazar dalgalı yukarı yönlü bir aralıkta.
  • Zincir Üzerindeki Bahis Dağılımı: 10.3 bin dolar üzerindeki bahisler güçleniyor

Ethereum (ETH)

  • BTC'den daha zayıf performans, ETH/BTC dalgalanmaya devam ediyor, fonlar BTC'ye yöneliyor.
  • Zincir Üzerindeki Değişiklikler: Aktif adresler artıyor, bu da aşamalı dip oluşumunun tamamlandığını gösterebilir.

Pazar Gözlem Haftalık Raporu【6.9 - 6.13】: Jeopolitik Gerginlik ve Temkinli Fonların Rezonansı, Ana Akım Token'lerde Dalgalanma ve Pazar Yüksek Seviyede Birikim

Makroekonomik Gözden Geçirme

Jeopolitik Çatışma Noktası

• Jeopolitik Arka Plan:

İran'ın coğrafyası dağlık olup, her tarafı dağlarla çevrilidir. Nüfusu ve konvansiyonel silah sayısı İsrail'den çok daha fazladır, bu da İsrail'in tek başına kara saldırısı düzenlemesini zorlaştırır. Amerika Birleşik Devletleri doğrudan müdahale etmedikçe, çatışma nokta hedeflerine yönelik saldırılarla (örneğin, füze ve insansız hava aracı saldırıları) sınırlı kalacaktır.

• Çatışma Ölçeği ve Süresi:

İsrail, iki hafta boyunca savaşmaya devam edeceğini ve bunun büyük ölçekli konvansiyonel veya nükleer savaş yerine uzun süreli düşük yoğunluklu bir karşıtlık olacağını belirtti. Ürdün, doğrudan kara temasını daha da sınırlayan bir tampon bölge olarak işlev görüyor.

• Etki Değerlendirmesi:

Mevcut durumda, piyasanın kapsamlı bir savaş konusunda endişeleri düşük, jeopolitik riskler daha çok duygusal dalgalanmalar olarak ortaya çıkıyor, somut askeri yükselişler yerine.

• Petrol fiyatları trendi:

Mevcut petrol fiyatlarındaki artış, arz kesintisi yerine duygusal bir tepkiyle kaynaklanmaktadır, çünkü İsrail, İran'ın petrol tesislerine, limanlarına veya ulaşım yollarına saldırmamıştır. Saldırılar yalnızca nükleer tesisler ve insan hedefleriyle sınırlıdır, kısa vadede küresel petrol arzı üzerinde doğrudan bir etkisi yoktur.

• Hisse Senedi Piyasası ve Kripto Para:

ABD hisse senetleri öncesinde negatif olsa da toparlanma yaşanıyor, Bitcoin 105.000 dolara yükselerek piyasa duygusunun iyileştiğini gösteriyor. Volatilite sabahki zirveden (bir ara sert düşüş ve toparlanma) geri çekilerek öğleden sonra 1000 dolar aralığında dalgalanıyor.

• Volatilite Değişimi:

Yılın başındaki makro olaylarla (örneğin, Çin Yeni Yılı sırasında volatilitenin son derece yüksek olması, saniye başına 1000 dolara kadar dalgalanması) karşılaştırıldığında, mevcut pazarın jeopolitik duyarlılığı azalmış, dalgalanma aralığı küçülmüştür.

• Kurumsal Pozisyon Etkisi:

Kurumsal yatırımlar (emeklilik fonları, sigorta şirketleri gibi) artarken, dolaşımdaki coin miktarı azalıyor; bu, ABD borsa modeline benziyor (boğa piyasasında uzun, ayı piyasasında kısa). ETF kilitlenme etkisi belirgin, akış dengede fakat çoğu kilitli durumda.

• Piyasa Ritmi:

Bitcoin'in fiyat hareketleri giderek Amerikan borsasıyla bağlantılı hale geliyor, kurumsal karar alma süreçleri uzun (yıllık bazda portföy ayarlamaları), bu da dolaşımdaki token miktarının azalmasına ve piyasanın istikrarının artmasına neden oluyor. Ancak kısa vadede hâlâ duygu tarafından etkileniyor, örneğin sabah 6'da yaşanan düşüşün ardından bir toparlanma.

• Diğer kripto para birimleri ile karşılaştırma:

Ethereum ve Solana, büyük ETF'lerin ve kurumların derin katılımının eksikliği nedeniyle yüksek volatilite ritmini koruyor.

Nötr Faiz Oranı

2025 yılı 30 Temmuz'dan 2026 yılı 9 Aralık'a kadar olan toplantılarda, faiz indirimine ilişkin olasılık dağılımı giderek değişiyor.

2025 yılının 29 Ekim ve 10 Aralık toplantıları, faizlerin 50 baz puan indirilerek 375-400 baz puana düşme olasılığının giderek arttığını gösteriyor,

Özellikle 10 Aralık 2025 toplantısında, faiz indirme olasılığı 225-250 baz puan için %28,6, 400-425 baz puan için ise %21,3'tür. 2026 toplantıları, faiz indirim oranlarının istikrara kavuşabileceğini göstermekte ve olasılık dağılımı daha dağınık bir hale gelmektedir.

Gelecek Hafta Dikkat Edilecek Olaylar

Gelecek Hafta Öncelikli Olayların Etkisi

Makro Veri Yayın Tablosu

Veri Yayınlama

Pazar Gözlem Haftalık Raporu【6.9 - 6.13】:Jeopolitik Rahatsızlıklar ve Temkinli Fonlar, Ana Akım Token'larda Dalgalanma ve Pazar Yüksek Seviyede Birikim

İki. Zincir Üstü Veri Analizi

1. Bu hafta piyasa üzerinde etkili olan orta ve kısa vadeli piyasa verilerindeki değişiklikler

1.1 Stabil Coin Fon Akışı Durumu

Bu hafta stablecoin fon verileri, geçen haftaya (5/31-6-6) kıyasla, stablecoin basım miktarı 1.005 milyar → 1.149 milyar, haftalık +%14, günlük ortalama basım 143 milyon → 164 milyon, haftalık +%14 artış göstermiştir. Görülüyor ki, bu haftanın stablecoin basım miktarı, geçen haftaya kıyasla hala artmakta, ancak basım miktarındaki artış hızı yavaşlamaya başlamıştır. Geçen haftaki basım miktarındaki artış hızının iyileşmesine kıyasla, bu haftaki basım miktarının artış hızı yeniden soğuma yaşamıştır. Stablecoin fon akışı, BTC gibi Ana Akım Token fiyat hareketleriyle yakından ilişkilidir ve piyasa duygu değişiklikleri, stablecoin’in basımını ve dolaşımını doğrudan etkileyebilir. Bu nedenle BTC fiyatıyla birleştirildiğinde, bu haftaki stablecoin basım miktarındaki artış hızının soğuması, bu haftaki BTC fiyatının önceki zirveleri test etmesine rağmen geçememesinin nedenlerinden biri olabilir.

Genel olarak, stabilize paraların kripto pazarındaki "fon havuzu" rolü üzerinde durulması gereken bir konudur. Şu anda stabilize paraların toplam miktarı hala artış göstermekte, ancak arz artış hızı dalgalı bir seyir izlemektedir. Bu nedenle, pazarın genel olarak güçlenme temposu henüz oluşmadığı için temkinli iyimser bir tutum sergilemek önerilmektedir.

Piyasa Gözlem Haftalık Raporu【6.9 - 6.13】: Jeopolitik dalgalanmalar ve temkinli fonların rezonansı, Ana Akım Token'ların dalgalı ayarlamaları, piyasa yüksek seviyelerde duraklama

1.2 ETF fon akış durumu

Bu hafta 6/6-6/13, Bitcoin ETF'si net girişleri yeniden başlattı ve net giriş miktarı 10.2045 milyon ABD doları oldu. Bu, geçen haftaya göre 17.18 milyon ABD doları artış gösteriyor ve kurumsal yatırımcılar ile ABD yatırımcılarının yatırım duygusunun kısa vadede bir sıcaklık kazandığını yansıtıyor. Günlük bazda, bu haftanın başındaki iki günde Bitcoin ETF'sinin net giriş hızı hızlanma gösterdi ve Bitcoin fiyatı da Salı günü bu haftanın en yüksek noktasına geri döndü ve önceki fiyat modelindeki yüksek alanı yeniden test etti. Takip eden günlerde Bitcoin ETF'si hala net girişteydi, ancak giriş hızı düşmeye başladı. BTC fiyatı da Çarşamba'dan itibaren zirve yapmaya başladı ve geri çekilme yaşandı. Kurumsal yatırımcıların yatırım duygusu, haftanın ikinci yarısından itibaren soğumaya başladı, bu nedenle genel olarak Bitcoin ETF'sinin net giriş hızındaki düşüş eğiliminin tersine dönmesinden önce, BTC fiyatının burada sürekli düşüş riskine karşı dikkatli olunmalıdır.

Bu hafta dikkat çekici diğer bir veri ETH ETF'si. ETH ETF'sinde bu hafta belirgin şekilde büyük ve sürekli bir akış yaşandı. Sürekli akış, orta ve uzun vadede olumlu etkileri olan bazı faktörlerin varlığını gösteriyor. Ancak 6/11'de 240 milyonluk bir akıştan sonra piyasa bir düzeltme yaşadı. Ayrıca, ETF piyasasında kısa vadede irrasyonel bir durumun olup olmadığını da göz önünde bulundurmak gerekir.

Piyasa Gözlem Haftalık Raporu【6.9 - 6.13】:Jeopolitik Çalkantılar ve Fonların Dikkatli Olması, Ana Akım Token'ların Dalgalanması ve Piyasanın Yüksek Seviyede Güç Toplaması

1.3 Piyasa Dışı İskonto ve Prim

Son bir haftanın (6/7-6/13) hareketlerine bakıldığında, USDT ile USDC'nin piyasa dışı prim oranları öncelikle senkronize bir şekilde yükseldi. Bu, haftanın ilk yarısında piyasa dışı fonların geri dönüş hareketi olduğunu gösteriyor. Haftanın ilk yarısındaki genel piyasa toparlanma hareketi de bunu yansıtıyor. Çarşamba gününden itibaren USDT ile USDC'nin piyasa dışı prim oranları sırasıyla %99.79 ve %100'e ulaştıktan sonra aşağı yönlü bir dönüş yaptı. Genel piyasa da neredeyse Çarşamba günü yeni bir düzeltmeye başladı. Ancak Perşembe günü USDC'nin piyasa dışı prim oranı tekrar yukarı yönlü bir dönüş yaptı ve USDT'den ayrıştı. Bugüne kadar USDC'nin piyasa dışı prim oranı tekrar %100'e dönerken, USDT %99.65'e kadar geriledi. USDC'nin bir toparlanması olsa da piyasa dışı prim oranı hala %100'ü aşamadı ve bu yılın başından bu yana USDC ile USDT'nin genel piyasa dışı prim oranı hareketi hala bir düşüş trendi gösteriyor. Normal veya boğa piyasası aşamalarında, stabil coin'ler genellikle hafif bir prim gösterir; bu, daha yüksek bir fiyatla stabil coin satın almak isteyen fonların olduğunu temsil eder. Bu nedenle, mevcut USDC ve USDT prim oranlarından piyasanın şu anda genel olarak temkinli bir yaklaşımda olduğunu ve genel ruh halinin hala gözlem durumunda olduğunu görebiliriz.

Pazar Gözlem Haftalık Raporu【6.9 - 6.13】:Jeopolitik rahatsızlık ve temkinli fonların rezonansı, Ana Akım Token'ların dalgalanması ve piyasanın yüksek seviyelerde birikmesi

1.4 Kurumsal Alım

Bir kurumun alım davranışına bakıldığında, bu kurumun bu yıl boyunca Bitcoin alımını sürdürdüğü görülebilir; ancak Bitcoin fiyatı 100.000'e ulaştığında, alım temposunun belirgin bir şekilde yavaşladığı gözlemlenmiştir. Ayrıca, 2 Haziran'da Bitcoin fiyatı 106495 civarındayken, bu kurumun alım miktarı 26 Mayıs'taki 4020 adet Bitcoin'den 705 adede düştü. Ancak bu hafta Bitcoin fiyatı 105426 civarındayken 1040 adet Bitcoin alındı. Alım miktarı fiyatın düşmesiyle birlikte hafif bir artış gösterdi. Dolayısıyla, bu kurumun 100.000 üzerindeki Bitcoin alımına dair tutumunun temkinli olduğunu, ancak Bitcoin fiyatı düştüğünde alım miktarını artırmaya istekli olduğunu söylemek mümkündür.

Piyasa Gözlem Haftalık Raporu【6.9 - 6.13】: Jeopolitik rahatsızlıklar ve temkinli fonların rezonansı, Ana Akım Token'ların dalgalı ayarlamaları, piyasa yüksek seviyelerde birikim yapıyor

1.5 Kısa ve Uzun Vadeli Sahiplerin Miktarı

2025 yılı Haziran ayının başına kadar, BTC zincir üzerindeki veriler, uzun vadeli yatırımcıların (LTH) arzının sürekli arttığını ve son altı ayın en yüksek seviyesine ulaştığını, yaklaşık 14.4 milyon BTC'ye çıktığını göstermektedir. Bu, piyasada orta ve uzun vadeli sermaye güveninin sürekli arttığını, çok sayıda BTC'nin hareketsiz cüzdanlarda kilitli olduğunu ve dolaşımdaki likiditenin daha da azaldığını göstermektedir. Aynı zamanda, kısa vadeli yatırımcıların (STH) arzı yılın başındaki zirveden sürekli düştü ve Mayıs ayı sonunda dip noktaya ulaştı; bu, son birkaç ayda satış baskısının sürekli azaldığını temsil ediyor. Geçen hafta hafif bir yükseliş görüldü, bu muhtemel.

BTC-0.34%
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • 8
  • Share
Comment
0/400
blockBoyvip
· 17h ago
btc yine gönderildi
View OriginalReply0
GamefiHarvestervip
· 07-28 07:15
Yine mi panik oldun? Yine o söz: Sakin ol!
View OriginalReply0
SignatureVerifiervip
· 07-27 13:25
teknik olarak konuşursak... bu etf akış verileri daha fazla denetim gerektiriyor
View OriginalReply0
RektRecordervip
· 07-27 06:59
Bu dalga kesinlikle sona erdi.
View OriginalReply0
AirdropChaservip
· 07-26 06:55
dipten satın al yarı yolda
View OriginalReply0
ApeEscapeArtistvip
· 07-26 06:54
Dipte bekleyip öyle girelim.
View OriginalReply0
NeverVoteOnDAOvip
· 07-26 06:54
Küçük bahar gerçekten gitti, sanırım bir süre dayanmak gerekecek.
View OriginalReply0
SighingCashiervip
· 07-26 06:50
düşüş oldu ne olacak ki, işte o kadar.
View OriginalReply0
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)