Kullanışlı Tokenler ve Meme Tokenler: Piyasa Eğilimleri ve Gelecek Perspektifi
2024 Nisan'dan 2025 Ocak başına kadar, kripto para piyasası bir dizi Meme alanı dalgası yaşadı. Ancak, tanınmış bir şahsiyetle ilgili Token fiyatlarının büyük bir düşüş yaşamasıyla birlikte, yatırımcılar pratik Token'ların yatırım değerini yeniden gözden geçirmeye başladılar.
Kullanım Token'leri genellikle protokol veya blokzincir ekosistemindeki ücret aracı olarak kullanılır. Birçok proje, temel değerlerini yansıtmak için Token'leri geri alarak veya yok ederek de hareket eder. Peki, piyasa yapısındaki değişiklikler, kullanım Token'leri için daha iyi getiri beklentileri yaratır mı?
Merkezi Borsa Token'larının Performansı İstikrarlı
Meme çılgınlığının yükselmesinin ardından bir ay içinde, bu alan hızla soğudu ve 1 Şubat 2025'te kazançlar tersine döndü. Ardından, Meme Token fiyatları sürekli olarak düştü. Diğer alanlar olan kamu blok zinciri, DeFi ve altyapı tokenleri de benzer bir seyir izledi.
Ancak bu süre zarfında, Bitcoin ve merkezi borsa (CEX) Token'ı göreceli olarak istikrarlı kaldı, CEX Token'ı hatta fiyat artışı gösterdi.
CEX Token performans analizi
Bu yıl 8 ana CEX Token'ının performansını derinlemesine incelediğimizde, 7'sinin Bitcoin'i geride bıraktığını, bunlardan 6'sının ise olumlu fiyat getirisi sağladığını görüyoruz. Bir ticaret platformu erken aşamada önemli bir artış gösterirken, diğer bir borsa Token'ı en yüksek yıllık büyümeyi elde etti.
CEX Token Getiri Avantajları
CEX Token'un sağlam performansının olası bir nedeni, yüksek getiri oranıdır (yani token'in yok edilmesi veya geri alım miktarı). Geçtiğimiz yıl içinde, CEX Token'ın ortalama getiri-piyasa değeri oranı 0.12'ye ulaşarak DeFi sektörünün iki katından fazlasını oluşturdu.
Kazanç ve Getirinin İlişkisi
Bir ticaret platformunun token'ını örnek alırsak, 2025 yılı 1 Ocak - 18 Mart tarihleri arasındaki fiyat performansı, geçen yılın getiri piyasa değeri oranı ile önemli bir pozitif korelasyon göstermektedir. Ancak, tüm token'lar aynı modeli izlemez. Örneğin, bir borsa token'ı 2024 yılında yüksek getiriler elde etmesine rağmen, 2025 yılında bu trendi sürdürememiştir.
Dikkate değer olan, bazı borsaların, Whitebit, Leo Token, KuCoin ve Tokenize Xchange gibi, geçen yıl herhangi bir Token imha veya geri satın alma kaydı açıklamamış olmalarıdır.
Sonuç
Piyasa düşüş dönemlerinde, CEX bölümündeki fiyat istikrarı yatırımcıların getirilerine olan beklentilerinden kaynaklanabilir. Ancak, bireysel borsa değerlendirmelerinde, Token fiyatlarındaki değişimleri etkileyen birçok faktör bulunmaktadır.
Araştırma Yöntemleri
Bu analiz, piyasa değeri açısından ilk 100'de yer alan 57 Token projesini seçmiştir, bunlar arasında:
Gelir veya maliyet verilerine sahip Token'ı onaylayın
Gelir getirmeyen Token'leri onaylayın (örneğin Meme Token'leri)
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
CEX Token performansı mükemmel, getiri oranı ana itici faktör olabilir.
Kullanışlı Tokenler ve Meme Tokenler: Piyasa Eğilimleri ve Gelecek Perspektifi
2024 Nisan'dan 2025 Ocak başına kadar, kripto para piyasası bir dizi Meme alanı dalgası yaşadı. Ancak, tanınmış bir şahsiyetle ilgili Token fiyatlarının büyük bir düşüş yaşamasıyla birlikte, yatırımcılar pratik Token'ların yatırım değerini yeniden gözden geçirmeye başladılar.
Kullanım Token'leri genellikle protokol veya blokzincir ekosistemindeki ücret aracı olarak kullanılır. Birçok proje, temel değerlerini yansıtmak için Token'leri geri alarak veya yok ederek de hareket eder. Peki, piyasa yapısındaki değişiklikler, kullanım Token'leri için daha iyi getiri beklentileri yaratır mı?
Merkezi Borsa Token'larının Performansı İstikrarlı
Meme çılgınlığının yükselmesinin ardından bir ay içinde, bu alan hızla soğudu ve 1 Şubat 2025'te kazançlar tersine döndü. Ardından, Meme Token fiyatları sürekli olarak düştü. Diğer alanlar olan kamu blok zinciri, DeFi ve altyapı tokenleri de benzer bir seyir izledi.
Ancak bu süre zarfında, Bitcoin ve merkezi borsa (CEX) Token'ı göreceli olarak istikrarlı kaldı, CEX Token'ı hatta fiyat artışı gösterdi.
CEX Token performans analizi
Bu yıl 8 ana CEX Token'ının performansını derinlemesine incelediğimizde, 7'sinin Bitcoin'i geride bıraktığını, bunlardan 6'sının ise olumlu fiyat getirisi sağladığını görüyoruz. Bir ticaret platformu erken aşamada önemli bir artış gösterirken, diğer bir borsa Token'ı en yüksek yıllık büyümeyi elde etti.
CEX Token Getiri Avantajları
CEX Token'un sağlam performansının olası bir nedeni, yüksek getiri oranıdır (yani token'in yok edilmesi veya geri alım miktarı). Geçtiğimiz yıl içinde, CEX Token'ın ortalama getiri-piyasa değeri oranı 0.12'ye ulaşarak DeFi sektörünün iki katından fazlasını oluşturdu.
Kazanç ve Getirinin İlişkisi
Bir ticaret platformunun token'ını örnek alırsak, 2025 yılı 1 Ocak - 18 Mart tarihleri arasındaki fiyat performansı, geçen yılın getiri piyasa değeri oranı ile önemli bir pozitif korelasyon göstermektedir. Ancak, tüm token'lar aynı modeli izlemez. Örneğin, bir borsa token'ı 2024 yılında yüksek getiriler elde etmesine rağmen, 2025 yılında bu trendi sürdürememiştir.
Dikkate değer olan, bazı borsaların, Whitebit, Leo Token, KuCoin ve Tokenize Xchange gibi, geçen yıl herhangi bir Token imha veya geri satın alma kaydı açıklamamış olmalarıdır.
Sonuç
Piyasa düşüş dönemlerinde, CEX bölümündeki fiyat istikrarı yatırımcıların getirilerine olan beklentilerinden kaynaklanabilir. Ancak, bireysel borsa değerlendirmelerinde, Token fiyatlarındaki değişimleri etkileyen birçok faktör bulunmaktadır.
Araştırma Yöntemleri
Bu analiz, piyasa değeri açısından ilk 100'de yer alan 57 Token projesini seçmiştir, bunlar arasında:
Dahil değildir: