Alpha fırsatları hala mevcut, DePIN yatırım mantığı tamamen gözden geçirildi
Grayscale, bu yılın başında DePIN ile ilgili bir araştırma raporu yayınladı ve önde gelen DePIN projelerini ve bunların piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den itibaren DePIN ve AI, kripto para yatırımının iki yeni yönü olarak yan yana anılmaya başlandı. Ancak, DePIN alanında henüz simgesel bir proje ortaya çıkmış gibi görünmüyor. Helium önde gelen bir proje olarak sayılabilir, ancak DePIN kavramından bile önce var oluyordu; tabloda yer alan Bittensor, Render ve Akash ise daha çok AI alanına dahil ediliyor.
Bu durum, DePIN alanının tüm sektörün üst sınırını yükseltecek yeterince güçlü bir lider projeye sahip olmadığını gösteriyor. Bu nedenle, DePIN alanında önümüzdeki 1-3 yıl içinde bazı Alpha fırsatları hâlâ var olabilir.
Bu yazı, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan ele alacak; DePIN'in neden dikkatimizi çekmesi gerektiğini ve basit bir analiz çerçevesi önerisini içerecektir. DePIN kapsamlı bir kavram olduğundan, birçok farklı alt alana yayılmaktadır; bu nedenle, yazı kavramı daha soyut bir açıdan açıklayacak ve aynı zamanda bazı somut örnekler de verecektir.
DePIN Yatırımına Neden Dikkat Edilmeli
DePIN sadece popüler bir terim değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsiz hale getirmenin sadece gösterişli bir fikir olmadığını ve yalnızca basit bir "anlatı abartması" olmadığını netleştirmek gerekir; bu, uygulanabilir bir şeydir. DePIN içinde merkeziyetsizliğin belirli senaryoları "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" potansiyel gerçekten vardır.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, ABD pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri genellikle frekans lisansı açık artırmalarına ve baz istasyonu dağıtımına devasa miktarda yatırım yapmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonunun dağıtım maliyeti 20-50 bin dolar arasında değişmektedir. 2022 yılında, tanınmış bir operatör, ABD Federal İletişim Komisyonu (FCC) tarafından düzenlenen 3.45GHz bandında 5G frekansı için bir açık artırmaya 9 milyar dolar yatırım yapmıştır. Bu merkeziyetçi altyapı modeli, iletişim hizmetleri fiyatlarının yüksek olmasına neden olmaktadır.
Buna karşın, bir mobil ağ, bu erken maliyeti her kullanıcıya paylaştırmak için topluluk crowdsourcing yöntemiyle, bireylerin yalnızca 249 dolar veya 499 dolar değerindeki hotspot cihazını satın alarak ağa bağlanmasına ve "mikro operatör" olmasına olanak tanır. Token teşvikleriyle topluluğu kendi kendine ağ oluşturma yönünde hareket ettirerek toplam yatırımı azaltır. Geleneksel operatörler, bir makro istasyonun maliyetini yaklaşık 200.000 dolar olarak belirlerken, yaklaşık 100 hotspot cihazı (toplam maliyet yaklaşık 50.000 dolar) kurarak benzer kapsama alanına ulaşabilir, bu da maliyetin yaklaşık %75 oranında düşmesini sağlar.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri, eğitim verisi elde etmek için sosyal medya platformlarına yılda 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve veri çekmek için konut proxyleri ve veri merkezi proxyleri kullanmaktadır. Bununla birlikte, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıya kalmakta, veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlamak giderek zorlaşmaktadır.
Bir veri platformu, dağıtık Web Scraping ile bu çıkmazı aştı ve kullanıcıların tarayıcı uzantısını indirerek boş bant genişliğini paylaşmasına izin verdi. Bu, halka açık web sayfası verilerini toplamaya yardımcı olurken, kullanıcıların token ödülleri kazanmasını sağlıyor. Bu model, AI şirketlerinin veri edinim maliyetlerini büyük ölçüde düşürdü ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. İstatistiklere göre, şu anda 190 ülkeden 109.755.404 IP adresi ağa katıldı ve günlük ortalama 1.000 TB internet verisi katkıda bulundu.
Sonuç olarak, DePIN'e yatırım yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapı, geleneksel fiziksel altyapıdan daha iyi olma ve hatta geleneksel yöntemlerle gerçekleştirilemeyen şeyleri başarma fırsatına sahiptir.
bir altyapı ve tüketicilerin kesişim noktası olarak
Kripto para yatırımı için iki ana hat olarak, altyapı ve tüketiciler bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: birincisi, ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin yüksek bir teknik niteliğe sahip olması ve piyasa farkındalığında belirli bir kopukluk bulunmasıdır. İkincisi, tanıdık olduğumuz Layer1/2, çapraz zincir köprü, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcıya ulaşabilmesinin yanı sıra, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin, geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanı, oracle'lar, yardımcı işlemciler gibi kullanıcıdan nispeten uzak olan projeler.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcıların zihinlerinde yer edinmesini zorlaştırmakta ve yayılma yeteneğini azaltmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olsa da, kendi kendine yeterli olup döngüleri aşabilmesine rağmen, dikkat kıtlığı olan piyasa koşullarında zihinlerde yer edinmemesi, sonrasında halka arzı zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, tüketici projeleri doğrudan son kullanıcıya yönelik olduğundan, zihin hakimiyeti konusunda doğal bir avantaja sahiptir. Ancak yeni kavramlar kolayca piyasa tarafından çürütülebilir ve hatta ilgi alanları değiştikten sonra bir anda düşebilir. Bu tür projeler genellikle anlatıdan yönlendirilmeye, kısa vadeli patlamalara ve ardından çürütülme gerilemesine kadar bir döngüye sıkışır ve yaşam döngüleri kısadır.
Büyüme, zihinsel pazar payı ve yeni coin ekleme, bu dönemde çokça tartışılan konular. Genel olarak, DePIN bu iki noktanın getirdiği zorlukları iyi bir şekilde çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine inşa edilmiştir, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün-pazar uyumluluğuna ve gelire sahiptir, kolayca yanlışlanamaz ve pazar tarafından anlaşılması kolaydır. Örneğin, bir mobil ağın ayda 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu seçeneklerden çok daha ucuzdur.
DePIN aynı zamanda kullanıcı tarafında kullanım gereksinimleri vardır ve zihinsel pazar payını yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar, kendi boş geniş bantlarını katkıda bulunmak için belirli bir veri platformunun tarayıcı eklentisini indirebilir, şu anda bu platform 2,5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların birçoğu kripto para kullanıcıları değildir. eSIM, WiFi, araç içi veri gibi diğer alanlar da aynı şekilde, kullanıcılara çok yakındır.
DePIN Yatırım Çerçevesi
yön
Sadece sezgisel olarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri küçük bir pazar. Talep tarafında, bunun zorunlu bir ihtiyaç (5G) veya güçlü bir talep olup olmadığını görmek önemlidir. Ayrıca, 5G'nin geleneksel pazardaki payı çok büyük olduğundan, DePIN bunun içinden sadece küçük bir kısmını yakalayabilse bile, kripto para birimi hacminde bakıldığında pazar kapasitesi oldukça dikkate değer.
ürün
Bir araştırma raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimi, yüksek giriş engeli, belirgin tekelleşme yapısı ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için uygundur. Ürün-pazar uyumu sorusunu yanıtlamak esasen iki noktayı incelemektedir.
Tedarik tarafında, DePIN daha önce yapılamayan şeyleri yapabiliyor mu, yoksa mevcut çözümlerle kıyaslandığında belirgin avantajları mı var (maliyet, verimlilik vb.)? Örneğin, bir harita toplama projesinin yer aldığı harita toplama alanında, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu bulunmaktadır:
Geleneksel olarak profesyonel filolara ve manuel etiketlemeye bağımlıdır, maliyetler yüksektir ve ölçeklenebilirlik düşüktür.
Ana akım sokak görüntüsü hizmetlerinin güncelleme döngüsü uzun, kırsal bölgelerde kapsama oranı düşük.
Merkezileşmiş harita hizmet sağlayıcıları veri fiyatlandırma hakkını tekelleştiriyor
Proje, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan araç kameralarını satışıyla, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüşlerinde gerçekleştirdikleri bir etkinliğe dönüştürmektedir. Token teşvikleriyle kullanıcıları yönlendirerek kaynakları yüksek talep olan bölgelere öncelikli olarak yönlendirmektedir.
Talep tarafında, DePIN'in sunduğu ürünlerin gerçek bir piyasa talebinin olması gerekir; tercihen güçlü bir ödeme isteği de olmalıdır. Benzer bir örnek olarak, bu harita projesi harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir; ana talep doğrulanmış olur.
Donanım hakkında, bazı yatırım kurumları 2023 yılına ait makalelerinde donanımdan bahsediyor. Burada birkaç ek görüş sunmak istiyorum.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim-satış-dağıtım-bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi kendi donanımını mı tasarlayıp üretiyor, yoksa mevcut donanımı mı kullanıyor? Örneğin, bir ağ hem iki tür kendi hotspotunu sunuyor hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeye destek veriyor. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut ekran kartları ve sabit diskler gibi donanımları doğrudan kullanabiliyor.
Satış
Açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacağı anlamına gelir. Bir mobil ağın ev tipi mobil hotspot'u 249 dolar, bir araç içi veri toplayıcı ise 1,331 dolar.
Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süreleri, taşıma maliyetleri ve ön satıştan itibaren teslimat süreleri vb. Global ölçekli projeler için, uygun olmayan dağıtım tasarımları ve yöntemleri projenin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımında kullanıcıların ne yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda amortisman veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği, bir veri platformudur; kullanıcıların sadece bir tarayıcı uzantısı indirmesi yeterlidir, başka bir işlem gerektirmez; ya da bir ağın hotspot'u, sadece basit bir kurulum ile sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi konular söz konusuysa, bu daha karmaşık hale gelebilir.
Yukarıdaki noktaları birleştirirsek, en basit model, mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanan bir veri platformu modelidir - üretim ve dağıtım gerektirmeden, kullanıcıların herhangi bir engel olmadan başlamasına olanak tanır ve satış yapmaya gerek kalmadan, projenin erken aşamalarında hızlı bir şekilde ağın genişlemesine yardımcı olur.
Elbette, her yönün projeleri için donanım ihtiyaçları farklıdır. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeyi etkiler. Projenin erken aşamalarında sürtünmenin mümkün olduğunca az olması iyidir; projenin olgunlaşmasıyla birlikte bazı sürtünmeler, kalıcılık ve belirli bir bağlılık düzeyi sağlayabilir. Girişim ekipleri için, donanım konusunda yol seçimlerini ve kaynak yatırımlarını kontrol etmek, aşamalı bir şekilde ilerlemek ve bir anda her şeyi başarmaya çalışmamak gerekir.
Hayal edin, "üretim-satış-dağıtım-bakım" aşamaları bu kadar zorlayıcıysa, o zaman kullanıcılar neden katılmak istesin ki, eğer çok güçlü ve kesin bir teşvik yoksa?
Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projelerinin en zorlu yönlerinden biridir. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN, ağın çeşitli katılımcılarını erken aşamada teşvik etmesi gerektiğinden, projenin çok erken aşamalarında tokenlerin piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale yazmak için birkaç vaka çalışması yapmak için uygundur, bu yazıda daha fazla ayrıntıya girmeyeceğiz.
ekip
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip bir kişi bulundurması gerekmektedir: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi pratik uygulamalarla ilgili zengin deneyime sahip olan biri, ikincisi ise kripto doğumlu olup, token ekonomisi ve topluluk inşası konusunda bilgi sahibi, kripto kullanıcıları ve kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modelleri arasındaki farkları ayırt edebilen biri.
diğer
Regülasyon sorunları, örneğin yurtiçinde yol görüntülerinin ve verilerin toplanması açıkça çok hassastır.
Özet
Kripto para birimleri bu döngüde gerçekten "dışa açılan" bir uygulama sunmadı, sanki dış kullanıcıların benimsemesi hala uzak bir ihtimal. Bazı kripto uygulamaları tarafından sağlanan kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanmasının nedeni olsa da, sürdürülebilir değil. DePIN'in temelinden türeyen ekonomik yararlar, kullanıcı tarafında geleneksel altyapıların yerini alabilir ve böylece uygulamaların sürdürülebilirliğini sağlarken, büyük ölçekli benimsemeyi de gerçekleştirebilir.
DePIN'in gerçeklikle birleşme özellikleri gelişim döngüsünün uzun olmasına neden olsa da, belirli bir mobil ağın gelişiminden bazı umut verici işaretler gördük: Bu ağ, büyük operatörlerle iş birliği yaparak, kullanıcı cihazlarının sorunsuz bir şekilde ulusal 5G ağına geçiş yapabilmesini sağlıyor.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DePIN yatırım mantığının kapsamlı analizi: fırsatlar, zorluklar ve geleceğe yönelik bakış
Alpha fırsatları hala mevcut, DePIN yatırım mantığı tamamen gözden geçirildi
Grayscale, bu yılın başında DePIN ile ilgili bir araştırma raporu yayınladı ve önde gelen DePIN projelerini ve bunların piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den itibaren DePIN ve AI, kripto para yatırımının iki yeni yönü olarak yan yana anılmaya başlandı. Ancak, DePIN alanında henüz simgesel bir proje ortaya çıkmış gibi görünmüyor. Helium önde gelen bir proje olarak sayılabilir, ancak DePIN kavramından bile önce var oluyordu; tabloda yer alan Bittensor, Render ve Akash ise daha çok AI alanına dahil ediliyor.
Bu durum, DePIN alanının tüm sektörün üst sınırını yükseltecek yeterince güçlü bir lider projeye sahip olmadığını gösteriyor. Bu nedenle, DePIN alanında önümüzdeki 1-3 yıl içinde bazı Alpha fırsatları hâlâ var olabilir.
Bu yazı, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan ele alacak; DePIN'in neden dikkatimizi çekmesi gerektiğini ve basit bir analiz çerçevesi önerisini içerecektir. DePIN kapsamlı bir kavram olduğundan, birçok farklı alt alana yayılmaktadır; bu nedenle, yazı kavramı daha soyut bir açıdan açıklayacak ve aynı zamanda bazı somut örnekler de verecektir.
DePIN Yatırımına Neden Dikkat Edilmeli
DePIN sadece popüler bir terim değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsiz hale getirmenin sadece gösterişli bir fikir olmadığını ve yalnızca basit bir "anlatı abartması" olmadığını netleştirmek gerekir; bu, uygulanabilir bir şeydir. DePIN içinde merkeziyetsizliğin belirli senaryoları "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" potansiyel gerçekten vardır.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, ABD pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri genellikle frekans lisansı açık artırmalarına ve baz istasyonu dağıtımına devasa miktarda yatırım yapmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonunun dağıtım maliyeti 20-50 bin dolar arasında değişmektedir. 2022 yılında, tanınmış bir operatör, ABD Federal İletişim Komisyonu (FCC) tarafından düzenlenen 3.45GHz bandında 5G frekansı için bir açık artırmaya 9 milyar dolar yatırım yapmıştır. Bu merkeziyetçi altyapı modeli, iletişim hizmetleri fiyatlarının yüksek olmasına neden olmaktadır.
Buna karşın, bir mobil ağ, bu erken maliyeti her kullanıcıya paylaştırmak için topluluk crowdsourcing yöntemiyle, bireylerin yalnızca 249 dolar veya 499 dolar değerindeki hotspot cihazını satın alarak ağa bağlanmasına ve "mikro operatör" olmasına olanak tanır. Token teşvikleriyle topluluğu kendi kendine ağ oluşturma yönünde hareket ettirerek toplam yatırımı azaltır. Geleneksel operatörler, bir makro istasyonun maliyetini yaklaşık 200.000 dolar olarak belirlerken, yaklaşık 100 hotspot cihazı (toplam maliyet yaklaşık 50.000 dolar) kurarak benzer kapsama alanına ulaşabilir, bu da maliyetin yaklaşık %75 oranında düşmesini sağlar.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri, eğitim verisi elde etmek için sosyal medya platformlarına yılda 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve veri çekmek için konut proxyleri ve veri merkezi proxyleri kullanmaktadır. Bununla birlikte, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıya kalmakta, veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlamak giderek zorlaşmaktadır.
Bir veri platformu, dağıtık Web Scraping ile bu çıkmazı aştı ve kullanıcıların tarayıcı uzantısını indirerek boş bant genişliğini paylaşmasına izin verdi. Bu, halka açık web sayfası verilerini toplamaya yardımcı olurken, kullanıcıların token ödülleri kazanmasını sağlıyor. Bu model, AI şirketlerinin veri edinim maliyetlerini büyük ölçüde düşürdü ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. İstatistiklere göre, şu anda 190 ülkeden 109.755.404 IP adresi ağa katıldı ve günlük ortalama 1.000 TB internet verisi katkıda bulundu.
Sonuç olarak, DePIN'e yatırım yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapı, geleneksel fiziksel altyapıdan daha iyi olma ve hatta geleneksel yöntemlerle gerçekleştirilemeyen şeyleri başarma fırsatına sahiptir.
bir altyapı ve tüketicilerin kesişim noktası olarak
Kripto para yatırımı için iki ana hat olarak, altyapı ve tüketiciler bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: birincisi, ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin yüksek bir teknik niteliğe sahip olması ve piyasa farkındalığında belirli bir kopukluk bulunmasıdır. İkincisi, tanıdık olduğumuz Layer1/2, çapraz zincir köprü, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcıya ulaşabilmesinin yanı sıra, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin, geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanı, oracle'lar, yardımcı işlemciler gibi kullanıcıdan nispeten uzak olan projeler.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcıların zihinlerinde yer edinmesini zorlaştırmakta ve yayılma yeteneğini azaltmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olsa da, kendi kendine yeterli olup döngüleri aşabilmesine rağmen, dikkat kıtlığı olan piyasa koşullarında zihinlerde yer edinmemesi, sonrasında halka arzı zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, tüketici projeleri doğrudan son kullanıcıya yönelik olduğundan, zihin hakimiyeti konusunda doğal bir avantaja sahiptir. Ancak yeni kavramlar kolayca piyasa tarafından çürütülebilir ve hatta ilgi alanları değiştikten sonra bir anda düşebilir. Bu tür projeler genellikle anlatıdan yönlendirilmeye, kısa vadeli patlamalara ve ardından çürütülme gerilemesine kadar bir döngüye sıkışır ve yaşam döngüleri kısadır.
Büyüme, zihinsel pazar payı ve yeni coin ekleme, bu dönemde çokça tartışılan konular. Genel olarak, DePIN bu iki noktanın getirdiği zorlukları iyi bir şekilde çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine inşa edilmiştir, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün-pazar uyumluluğuna ve gelire sahiptir, kolayca yanlışlanamaz ve pazar tarafından anlaşılması kolaydır. Örneğin, bir mobil ağın ayda 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu seçeneklerden çok daha ucuzdur.
DePIN aynı zamanda kullanıcı tarafında kullanım gereksinimleri vardır ve zihinsel pazar payını yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar, kendi boş geniş bantlarını katkıda bulunmak için belirli bir veri platformunun tarayıcı eklentisini indirebilir, şu anda bu platform 2,5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların birçoğu kripto para kullanıcıları değildir. eSIM, WiFi, araç içi veri gibi diğer alanlar da aynı şekilde, kullanıcılara çok yakındır.
DePIN Yatırım Çerçevesi
yön
Sadece sezgisel olarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri küçük bir pazar. Talep tarafında, bunun zorunlu bir ihtiyaç (5G) veya güçlü bir talep olup olmadığını görmek önemlidir. Ayrıca, 5G'nin geleneksel pazardaki payı çok büyük olduğundan, DePIN bunun içinden sadece küçük bir kısmını yakalayabilse bile, kripto para birimi hacminde bakıldığında pazar kapasitesi oldukça dikkate değer.
ürün
Bir araştırma raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimi, yüksek giriş engeli, belirgin tekelleşme yapısı ve yetersiz kaynak kullanımı olan sektörler için uygundur. Ürün-pazar uyumu sorusunu yanıtlamak esasen iki noktayı incelemektedir.
Tedarik tarafında, DePIN daha önce yapılamayan şeyleri yapabiliyor mu, yoksa mevcut çözümlerle kıyaslandığında belirgin avantajları mı var (maliyet, verimlilik vb.)? Örneğin, bir harita toplama projesinin yer aldığı harita toplama alanında, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu bulunmaktadır:
Proje, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan araç kameralarını satışıyla, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüşlerinde gerçekleştirdikleri bir etkinliğe dönüştürmektedir. Token teşvikleriyle kullanıcıları yönlendirerek kaynakları yüksek talep olan bölgelere öncelikli olarak yönlendirmektedir.
Talep tarafında, DePIN'in sunduğu ürünlerin gerçek bir piyasa talebinin olması gerekir; tercihen güçlü bir ödeme isteği de olmalıdır. Benzer bir örnek olarak, bu harita projesi harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir; ana talep doğrulanmış olur.
Donanım hakkında, bazı yatırım kurumları 2023 yılına ait makalelerinde donanımdan bahsediyor. Burada birkaç ek görüş sunmak istiyorum.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim-satış-dağıtım-bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi kendi donanımını mı tasarlayıp üretiyor, yoksa mevcut donanımı mı kullanıyor? Örneğin, bir ağ hem iki tür kendi hotspotunu sunuyor hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeye destek veriyor. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut ekran kartları ve sabit diskler gibi donanımları doğrudan kullanabiliyor.
Satış
Açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacağı anlamına gelir. Bir mobil ağın ev tipi mobil hotspot'u 249 dolar, bir araç içi veri toplayıcı ise 1,331 dolar.
Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süreleri, taşıma maliyetleri ve ön satıştan itibaren teslimat süreleri vb. Global ölçekli projeler için, uygun olmayan dağıtım tasarımları ve yöntemleri projenin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımında kullanıcıların ne yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda amortisman veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği, bir veri platformudur; kullanıcıların sadece bir tarayıcı uzantısı indirmesi yeterlidir, başka bir işlem gerektirmez; ya da bir ağın hotspot'u, sadece basit bir kurulum ile sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi konular söz konusuysa, bu daha karmaşık hale gelebilir.
Yukarıdaki noktaları birleştirirsek, en basit model, mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanan bir veri platformu modelidir - üretim ve dağıtım gerektirmeden, kullanıcıların herhangi bir engel olmadan başlamasına olanak tanır ve satış yapmaya gerek kalmadan, projenin erken aşamalarında hızlı bir şekilde ağın genişlemesine yardımcı olur.
Elbette, her yönün projeleri için donanım ihtiyaçları farklıdır. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeyi etkiler. Projenin erken aşamalarında sürtünmenin mümkün olduğunca az olması iyidir; projenin olgunlaşmasıyla birlikte bazı sürtünmeler, kalıcılık ve belirli bir bağlılık düzeyi sağlayabilir. Girişim ekipleri için, donanım konusunda yol seçimlerini ve kaynak yatırımlarını kontrol etmek, aşamalı bir şekilde ilerlemek ve bir anda her şeyi başarmaya çalışmamak gerekir.
Hayal edin, "üretim-satış-dağıtım-bakım" aşamaları bu kadar zorlayıcıysa, o zaman kullanıcılar neden katılmak istesin ki, eğer çok güçlü ve kesin bir teşvik yoksa?
Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projelerinin en zorlu yönlerinden biridir. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN, ağın çeşitli katılımcılarını erken aşamada teşvik etmesi gerektiğinden, projenin çok erken aşamalarında tokenlerin piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale yazmak için birkaç vaka çalışması yapmak için uygundur, bu yazıda daha fazla ayrıntıya girmeyeceğiz.
ekip
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip bir kişi bulundurması gerekmektedir: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi pratik uygulamalarla ilgili zengin deneyime sahip olan biri, ikincisi ise kripto doğumlu olup, token ekonomisi ve topluluk inşası konusunda bilgi sahibi, kripto kullanıcıları ve kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modelleri arasındaki farkları ayırt edebilen biri.
diğer
Regülasyon sorunları, örneğin yurtiçinde yol görüntülerinin ve verilerin toplanması açıkça çok hassastır.
Özet
Kripto para birimleri bu döngüde gerçekten "dışa açılan" bir uygulama sunmadı, sanki dış kullanıcıların benimsemesi hala uzak bir ihtimal. Bazı kripto uygulamaları tarafından sağlanan kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanmasının nedeni olsa da, sürdürülebilir değil. DePIN'in temelinden türeyen ekonomik yararlar, kullanıcı tarafında geleneksel altyapıların yerini alabilir ve böylece uygulamaların sürdürülebilirliğini sağlarken, büyük ölçekli benimsemeyi de gerçekleştirebilir.
DePIN'in gerçeklikle birleşme özellikleri gelişim döngüsünün uzun olmasına neden olsa da, belirli bir mobil ağın gelişiminden bazı umut verici işaretler gördük: Bu ağ, büyük operatörlerle iş birliği yaparak, kullanıcı cihazlarının sorunsuz bir şekilde ulusal 5G ağına geçiş yapabilmesini sağlıyor.