AgentFi: stablecoin kazançlarının yeni paradigması

Stabilcoin kazanç stratejilerinin giderek zenginleştiği, ancak kullanıcıların dikkat ve uygulama verimliliğinin sınırlı olduğu bir ortamda, AgentFi, "AI + DeFi" entegrasyonunun bir sonraki aşama paradigması olarak, DeFi kullanıcılarına takip etmeye gerek kalmadan otomatik olarak optimize edilen akıllı vekil çözümleri sunmaktadır.

1. DeFAI ve AgentFi'nin Sınıflandırılması ve Karşılaştırılması

DeFAI ve AgentFi, "AI + DeFi" kesişim alanında yer alsalar da, teknolojik doğası, ürün biçimleri ve paradigma misyonları tamamen farklıdır. AgentFi, geleneksel DeFi veya genel DeFAI projelerinden ayrılır; temel özelliği, AI Agent akıllı varlıklarının ana icra ve karar alma unsuru olmasıdır. Tamamen otomatik karar alma ve kapalı döngü icra ile çalışır, yalnızca AI'nın veri analizi ve strateji geliştirme için bir karar destek aracı olarak kullanılmasından farklıdır.

DeFAI büyük kategorisi: AI tarafından desteklenen veya artırılan DeFi ile ilgili işlevler, strateji optimizasyonu, veri analizi, yatırım tavsiyeleri gibi araç uygulamaları, AI modelleri insan kararlarını destekler. Bu tür finansal otomasyon ürünleri, kullanıcıların belirli talimat ve stratejilerine dayanır, "talimattan eyleme" sürecini uygular.

AgentFi büyük kategori: Zincir üzerindeki AI akıllı ajanlarını birinci yürütücü olarak inşa eden finansal sistem, ajanlar bağımsız olarak akıl yürütme, karar verme ve işlem veya yönetim operasyonlarını tamamlama yeteneğine sahiptir, kullanıcı ajanı temsil etmesi için yetkilendirir, akıllı ajan (Agent) proaktif kararlar alır ve uygular. "Niyetlerden sonuçlara" paradigmasını benimseyen sistem, kullanıcıların yalnızca hedeflerini ifade etmesi yeterlidir, sistem strateji geliştirme ve uygulama işlemlerini tamamlayabilir.

Şu anda piyasada çok sayıda Agent launch platformu veya ticaret piyasası var. Tamamen spekülasyona dayalı, hiçbir gerçek kullanım alanı olmayan AI Meme token'larıyla kıyaslandığında, Crypto Native Defi dünyasına gerçekten odaklanan AgentFi projeleri sayıca oldukça az. Çok sayıda çevrimiçi araştırma ve seçimle, aşırı erken veya açıkça hava olan projeleri eleerek, şu anda piyasada bulunan AgentFi projelerini basit bir şekilde sınıflandırdık ve değerlendirdik.

İki, AgentFi'deki stablecoin kazanç optimizasyonu

Stabilcoin gelir optimizasyonu, Defi dünyasında yeni bir şey değil. En başından itibaren Yearn Finance(YFI) otomatik gelir toplayıcı ve Idle Finance'ın otomatik varlık yeniden dengelenmesi ve strateji kombinasyon platformuna, kurumsal odaklı profesyonel DeFi risk modellemesi ve protokol seviyesinde gelir optimizasyonu platformu olan Gauntlet'e kadar, AgentFi'den önceki en temsilci otomatik gelir optimizasyon projelerinden bazılarıdır.

Akıllı Finans ( AgentFi ), Crypto ve AI'nin karşılıklı yardımlaşma entegrasyonu vizyonunu ilk kez gerçekleştirdi: AI, zincir üzerindeki bilgi toplama ve karar verme yetenekleri aracılığıyla kullanıcıların Crypto'ya özgü Defi dünyasına daha iyi katılmalarını sağlarken, aynı zamanda blok zincirinin değiştirilemezliğinden yararlanarak, işlem detaylarının zincir üzerindeki günlükler aracılığıyla saklanarak mantığın doğrulanabilirliğini ve eylemlerin izlenebilirliğini güvence altına alıyor. Stabilcoin getirisi makalelerinin bir devamı olarak, AgentFi alanında beş yıldızlı değerlendirme alan ve "stabilcoin getirisi optimizasyonu" kategorisindeki tek hedef olan ARMA'nın ürün kullanılabilirliği açısından odaklanalım.

Üç, Giza Projesi Vizyonu ve Paradigma Felsefesi

Giza, "Doğrulanabilir AI Ajanları" inşa etmeye odaklanan bir blok zinciri altyapı projesidir ve Agent-native Finance( akıllı ajanların yerel finans) gibi yeni bir paradigmanın ilerlemesini teşvik etmeyi amaçlamaktadır. ZKML alanında sayılı proje ekiplerinden biri olarak, Giza, daha çok teorik araştırma veya altyapı geliştirme odaklı Modulus Labs veya EZKL gibi ekiplerden farklı olarak mühendislik ve pratikliğe daha fazla önem vermektedir ve "zincir üstü akıllı ajan + doğrulanabilir yürütme + AI zamanlama" tam döngüsünü en erken gerçekleştiren projedir.

Giza, devrim niteliğinde bir kavram önerdi------Xenocognitive Finance(, yani merkeziyetsiz finans içinde yeni bir arayüz olarak AI agents) akıllı ajanları tanıtarak, insan katılımcıların bilişsel darboğazlarını çözmeyi ve piyasa zekasını ile yapısını yeniden inşa etmeyi amaçlıyor. Ajanlar pasif araçlar değil, "bilişsel temsilciler" olup, bağımsız akıl yürütme yeteneğine ve zincir üzerindeki yürütme yetkisine sahiptir. Dağıtık akıllı ajan ağı aracılığıyla, piyasanın bilgi işleme yeteneğini artırarak, piyasa zekasının katılım ölçeğiyle genişlemesini sağlar, çökmez ve sıfır bilgi kanıtları(ZK) ile güvenilir sonuçlar sunar. Kısacası, Xenocognitive Finance(, insan bilişsel yeteneklerini otonom akıllı ajanlar aracılığıyla genişleten, yönetilmeyen bir modelde egemenlikten ödün vermeden, "bilişsel boşaltma)cognitive offload(" sağlamayı, sürekli piyasa takibi yapmadan, otomatik protokol geçişleriyle, merkeziyetsiz finansın yeni bir paradigmasına etkin katılım sağlamayı amaçlayan bir yaklaşımdır.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirileri için yeni bir paradigma])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b.webp(

Giza Protocol'ün yapısı aşağıdaki üç katmanı içerir:

Semantic Abstraction Layer): AI ile blockchain arasındaki anlamsal boşluğu kapatmak, AI'nın blockchain dünyasını anlamasına yardımcı olmak.

Merkeziyetsiz İcra Katmanı(: Ölçeklenebilir, güvenli ve sansüre dayanıklı bir ajan icra ortamı sağlar.

Agent Authorization Layer)代理授权层(: Teminatsız, güvenli ve kontrol edilebilir bir şekilde çalışmasını sağlamak.

Giza'nın vekil yürütme süreci üç ana modülün iş birliği ile tamamlanır, dört ana aşamaya ayrılmıştır:

İstek işleme ) anlamsal soyutlama katmanı (: AI ajanı MCP protokolü aracılığıyla işlem talebi başlatır ) örneğin "USDC'yi AAVE'ye yatır" (, sistem doğal dil politikalarını standartlaştırılmış zincir üzerindeki işlem talimatlarına çözümler, aynı zamanda format, anlam ve yetki sınırlarını doğrular, talebin geçerli ve yürütülebilir olmasını sağlar;

Protokol etkileşimi ) merkeziyetsiz yürütme katmanı (: Yürütme düğümleri, borç verme, takas gibi DeFi protokollerini ) talimatlara göre çağırarak gerçek işlemleri gerçekleştirir, sistem işlem yollarını dinamik olarak optimize eder, gas maliyetlerini, kayma toleransını ve protokol likiditesini dikkate alır, görev tamamlandıktan sonra sonuç ve görev kanıtı oluşturur, sonraki doğrulama için kullanılmak üzere;

Yetkilendirme katmanı ( uygulama + Uygulama katmanı ): Sistem, işlemin kullanıcı tarafından ayarlanan Oturum Anahtarı yetkilendirme aralığı ( protokol türü, limit, zaman ) ile uyumlu olup olmadığını kontrol eder, birden fazla Attester düğümü işlemi bağımsız olarak doğrular, toplama düğümü ( Aggregator ) imzaları toplar ve fikir birliğine varır, sonuçların güvenli ve güvenilir olmasını sağlar;

Sonuç geri bildirimi ( anlamsal soyutlama katmanı ): Uygulama sonuçları yapılandırılmış anlamsal bilgilere ( dönüştürülür, örneğin kazanç değişiklikleri, varlık dağılımı ), AI ajan sistemine geri döner, sonraki strateji ayarlamaları ve otomatik döngüsel karar verme için kullanılır.

2023 Temmuz'unda, Giza 3 milyon dolarlık Pre-Seed yatırım turunu tamamladığını duyurdu; CoinFund liderliğinde, StarkWare, TA Ventures ve Arrington Capital(TechCrunch kurucuları) katıldı. Melek yatırımcılar arasında Rand Hindi ve Julien Bouteloup bulunuyor. 2025 Mayıs'ında, Giza 2,2 milyon dolarlık bir tohum yatırımı daha tamamladı; Base Ecosystem Fund liderliğinde, CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital ve Contango Digital Assets katıldı. Bu iki yatırım turu, sermaye piyasalarının Giza'nın "AI + DeFi" alanındaki vizyonuna olan sürekli ilgisini göstermektedir.

Dört, Temsilci Ürün ARMA: Stabilcoin Getiri Optimizasyon Akıllı Ajanı

ARMA(Otonom Gelir Yönetimi Ajanı), Giza tarafından sunulan stablecoin gelir optimizasyon akıllı ajanıdır, kullanıcılar için protokoller arası otomatik gelir maksimize etmeyi hedeflemektedir. Şu anda Base ağına dağıtılmıştır ve AAVE, Morpho, Compound, Moonwell gibi ana akım borç verme protokollerini destekleyerek daha fazla Layer2 ekosistemine genişletilmesi planlanmaktadır.

( 4.1 ARMA Çalışma Mekanizması Genel Bakışı

Akıllı Strateji Planlaması: Farklı protokollerin stablecoin getirilerini )APR(, işlem maliyetlerini ve yeniden dengeleme zamanlamasını gerçek zamanlı olarak analiz eder, en iyi yeniden dengeleme işlemlerini otomatik olarak gerçekleştirir.

APR optimizasyon sistemi: Faiz oranı karşılaştırması, maliyet değerlendirmesi ve yeniden dengeleme mantığının kapsamlı optimizasyonu sayesinde, her işlemde net kazanç sağlanmasını garanti eder; gerçek ölçümle yıllık getiri, geleneksel statik pozisyonun 2 katına kadar çıkabilir.

Otomatik faiz mekanizması: otomatik olarak ödül tokenlerini alıp yeniden yatırarak, ödülleri orijinal stablecoin'e dönüştürme; faiz bileşimi sıklığı, pozisyon büyüklüğüne ve işlem maliyetine göre dinamik olarak optimize edilerek verimlilik artırılır.

Akıllı coin değiştirme mantığı: USDC ve USDT çiftli işlemlerini destekler, gerektiğinde entegre DEX aracılığıyla otomatik ve verimli coin değişimi yapar, kullanıcıların her zaman orijinal coin türünde varlık çekebilmesini sağlar, esneklik ve deneyimi artırır.

![AgentFi'den XenoFi'ye, stablecoin getirilerinin yeni paradigması])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188.webp(

) 4.2 ARMA bileşen modülü ve güvenlik mimarisi genel görünümü

Giza Agent mimarisi altı ana modülden oluşmaktadır: akıllı hesaplar ###Smart Accounts(, oturum anahtarları )Session Keys(, ajan çekirdek )Agent Core###, protokol entegrasyon modülü (Protocol Integration), risk yönetim modülü (Risk Module) ve muhasebe modülü (Accounting Module). Bu modüller, güvenli, verimli, akıllı ve doğrulanabilir bir zincir üzerindeki otomatik yürütme sistemini birlikte inşa etmektedir.

Bu arada, ARMA kullanıcı fonları ve işlemlerin güvenliğini sağlamak için üç katmanlı bir koruma mekanizması kullanıyor:

Akıllı Hesap Güvenliği: Kullanıcılar her zaman varlık kontrolüne sahip olduğu kendi kendine yönetilen akıllı hesaplara dayanır, Giza özel anahtara erişemez; sözleşme denetlenmiştir ve esnek yetki yönetimini destekler.

Erişim kontrol mekanizması: Session Key aracılığıyla yetkiyi hassas bir şekilde belirleyerek, yalnızca belirli protokollere, işlem türlerine ve geçerlilik sürelerine izin vererek, tam yetki riskinin ortaya çıkmasını önler.

Risk yönetim sistemi: yalnızca dikkatle seçilmiş protokollere erişim sağlayarak, istikrarlı getiri senaryolarına odaklanmak; işlem süreci boyunca tamamen izlenebilir, işlemlerin şeffaf ve denetlenebilir olmasını sağlamak, sistemin genel güvenliğini artırmak.

( 4.3 ARMA ücretlendirme mekanizması ve gelir yönetimi

ARMA'nın maliyet ve kazanç mekanizması, kullanıcı dostu ve şeffaf verimlilik üzerine odaklanarak üç ana alanı kapsamaktadır:

Ücret yapısı: Kazanç üzerinden ücretlendirme, şeffaf ve sorgulanabilir, yalnızca gerçek elde edilen kazanç kısmı için %10 başarı ücreti alınır. Bu ücret, kullanıcı para çektiğinde tek seferde hesaplanır, tüm ücret hesaplama süreci gerçek zamanlı olarak gösterge panelinden görüntülenebilir.

Ödül Yönetimi: Otomatik Alım, Tek Tip Dağıtım, ARMA akıllı varlığı, entegre edilen çeşitli DeFi protokollerinden tüm ödülleri toplayıp bir araya getirecektir, tüm ödüller kullanıcılar çekim yaptıklarında ana para ve kazanç ile birlikte geri ödenecektir, kullanıcıların manuel işlem yapmasına gerek yoktur.

Varlık Yönetimi: ARMA, herhangi bir para yatırma veya çekme ücreti talep etmez. Kullanıcılar, ne kadar çok protokole katılmış olursa olsun veya hangi tür token ile işlem yapmış olursa olsun, para çekme işlemi sırasında her zaman orijinal yatırılan token ile fonlarını geri alır, bu da fonların geri alınmasını kolaylaştırır.

) 4.4 ARMA'nın DeFi protokolüne entegrasyonu ve veri performansı

ARMA'nın resmi veri panosu aracılığıyla, lansmanının üzerinden geçen aylarda varlık yönetim ölçeği ve akıllı ajan sayısındaki sürekli artışı gözlemleyebiliriz. Aynı zamanda, pano, varlıkların Morpho, Aave, Fluid gibi önde gelen borç verme protokolleri arasındaki dinamik akış durumunu da göstermektedir. ARMA'nın daha fazla DeFi protokolüne bağlanması, aktif ajan sayısının artması ve fon ölçeğinin sürekli genişlemesi ile birlikte, olumlu büyüme döngüsünü daha da güçlendireceğine inanıyoruz.

Beş, Token Tokeninin Temel Konumu ve Teşvik Mekanizması

Giza resmi olarak tam token ekonomi modelinin detaylarını açıkladı, TGE token çıkışı önemli bir dönüm noktası haline geldi. $GIZA, Giza akıllı ajan ağının yerel varlığıdır, anlık kullanılabilirlik, uzun vadeli değer yakalama yeteneği ile birlikte gelir ve topluluk odaklı, ürün odaklı, mekanizma kısıtlaması temel tasarım prensipleridir.

Anahtar noktaların özeti

Makul başlangıç değeri: TGE başlangıç FDV'si $70M, benzer AI projelerinin çok altında, belirgin bir yükseliş potansiyeline sahip.

Sıfır kilit açma: Takım ve yatırımcıların TGE sırasında hiç token kilidi açılmaması, erken satış baskısını önler ve toplulukla yüksek uyum sağlar.

Ürün hayata geçirildi: ARMA akıllı aracısı, 30 milyon dolardan fazla zincir üstü varlığı yönetiyor, piyasa talebi gerçek kullanım senaryolarıyla destekleniyor.

Token kullanım amacı açıktır: $GIZA, staking doğrulama, yetki kontrolü, protokol yönetimi ve vekalet teşviki için kullanılır, temel varlıktır.

Teşvik ve güvenliğin bağlanması: Temsilci düğümler $GIZA teminat göstermeli, kötü niyetli davranışlar