Demiryolu bilgi teknolojileri yatırımları hızlanıyor, AI akıllı ilerlemeyi destekliyor

Özet

Makro düzeyde - Demiryolu ulaşımının büyük ölçekli ekipman yenileme dönemi yaklaşırken, genel sabit varlık yatırımları bir dönüm noktasına geliyor, sektörün canlılık düzeyinin her yıl hızla artması bekleniyor:

• Demiryolu toplam yatırımı "dipten sıçrama" dönüşüm noktasına ulaşıyor, on yıllık yenileme döngüsü yeniden başlayacak. 2014-2023 yılları arasında demiryolu yatırımları sırasıyla 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 milyar yuan olarak gerçekleşmiştir. 2020 yılından sonra demiryolu yatırımlarının yıllar itibarıyla azaldığı görülmektedir, ancak 2023 yılı boyunca bir sıçrama gerçekleşerek 7645 milyar yuan'a ulaşmış ve yıllık %7.5 büyüme göstermiştir; 2024 yılı Ocak-Nisan döneminde, ülke genelinde demiryolu sabit varlık yatırımı 1849 milyar yuan olarak gerçekleşmiş ve yıllık %10.5 büyüme kaydedilmiştir.

• Fuxing Hızlı Tren Seti'nin tek seferdeki alım miktarı beklentileri aştı, Çin Demiryolları'nın yatırım istekliliğini gösteriyor. 2024'teki ilk ihale duyurusu, alım miktarının 165 set (farklı dizilimler toplamı) olduğunu gösteriyor ve 2023'teki önceki alım miktarını (sırasıyla 103/55/6 set) aşmış durumda.

• Cihazların ömrü gibi faktörlerden etkilendiğini düşündüğümüz için, on yıl demiryolu yatırımı için büyük bir döngüdür, on yıl dolduktan sonra büyük ölçekli ekipman yenilemesi yeniden başlayacaktır. Bu nedenle, demiryolu sabit varlık toplam yatırım miktarı, döngünün başında yıllar içinde artış göstermekte ve miktar mutlak değer olarak oldukça büyük olup, döngünün sonuna doğru yıllar içinde azalmaktadır. 2023'teki dönüm noktası ve 2024'ün ilk dört ayında yatırım miktarının yıllık artış gösterme eğilimi, ayrıca 24 yılındaki ilk hızlı tren alım hacminin geçen yılın tarihini aşması gibi durumlar, demiryolu yatırımlarındaki yeni döngü eğiliminin giderek belirdiğini güçlü bir şekilde doğrulamaktadır. Devlet Demiryolları, yatırım açısından oldukça güçlü bir olumlu yaklaşım sergilemektedir. Önümüzdeki üç yıl içinde çeşitli ürünlerin yenilenmesi ve yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi ile birlikte bir altın dönem bekliyoruz. Demiryolu sabit varlık toplam yatırım miktarı giderek artacaktır.

Orta düzey - Büyük ölçekli ekipman yenileme dalgasında, demiryolu bilgi teknolojisi yatırımları hızlanıyor:

• Politika Desteği: Eylül 2023'te Çin Devlet Demiryolu Grubu, "Dijital Demiryolu Planı"nı yayımladı. Plan'a göre, 2027 yılına kadar demiryolu dijitalleşme seviyesi önemli ölçüde artacak, odak alanlarında akıllı hale gelecek, 2035 yılına kadar demiryolu dijital dönüşümü tamamen gerçekleştirilecek ve demiryolunun her iş alanında akıllılaşma seviyesi tamamen artacaktır; Çin Devlet Demiryolu İdaresi tarafından yayımlanan "14. Beş Yıllık Plan" kapsamında, akıllı demiryolu teknolojisi mimarisi 2.0 versiyonu oluşturulacak, 2025 yılına kadar akıllı demiryolu teknolojisinde kapsamlı bir atılım sağlanacak ve akıllı inşaat, akıllı ekipman, akıllı işletme gibi alanlarda teknolojik yenilikler gerçekleştirilecektir.

• Sektör Tepkisi: 2024 Şubat'ta Devlet Konseyi Basın Toplantısı'nda, Ulusal Demiryolu İdaresi, dizel lokomotiflerin emisyon standartlarını ve yönetim yöntemlerini belirleyeceğini, güncelleme sübvansiyon politikalarını iyileştireceğini ve 2027 yılına kadar eski dizel lokomotiflerin temelde ortadan kaldırılmasını sağlamayı hedeflediğini açıkladı. Bu, demiryolu sektörünün, merkezi hükümetin büyük ölçekli ekipman yenilemesini teşvik etme konusundaki somut eylemidir.

• Demiryolu yenileme dalgası altında, bilişim yatırımlarının önemli bir trend olduğunu düşünüyoruz ve yatırım değerinin, akıllı ekipman ve işletme, teknik yenilik, 5G + büyük veri + yapay zeka gibi teknik entegrasyonlarla yakından ilişkili alt alanlarda yoğunlaşacağını öngörüyoruz.

Mikro Düzey - AI Demiryolu Akıllılaşma İlerlemelerini Destekliyor. AI teknolojisi, demiryolu sistemlerinin kapsamlı bir şekilde akıllı hale getirilmesini hızlandırabilir. Örneğin, AI teknolojisi güvenlik izleme (AI video analiziyle anormalliklerin proaktif bildirilmesi), akıllı tespit ve bakım (arıza erken tanıma ve öngörücü bakım), akıllı sefer planlaması (tren işletim planının optimize edilmesi), yolcu hizmetlerinin optimize edilmesi (yolcu davranış ve tercih analizleri), akıllı denetim, işletim verimliliği analizi, akıllı müşteri hizmetleri gibi birçok alanda kullanılabilir. Gerçek uygulamada, Jiaxun Feihong'un "Feihong Anshi Platformu" adlı demiryolu görsel yetenek platformunu tanıttığı görülmektedir. Bu platform, iş sistemlerini görsel hizmetlerden ayırarak, algoritma ve modellerin standartlaştırılmasıyla akıllı görsel yeteneklerin dinamik yönetimini sağlamaktadır; ayrıca, ülkenin ilk demiryolu sektörü büyük model teknolojisi ürünü "Demiryolu AI Bilgi Akıllı Asistanı"nı tanıtarak, bazı demiryolu bölgelerinde ve yerel demiryolu ile şehir raylı sistemlerinde denemeler yapılmaktadır.

Önerilenler: Jiaxun Feihong (Demiryolu Komuta ve Sevk Sistemi/Özel İletişim), Çin Tınghao (Hızlı Manyetik Süspansiyon Kontrol Sistemi/Sinyal Sistemi), Huihuang Teknoloji (Tren İşletme Kontrol Sistemi/Otomatik Bilet Satış ve Kontrol Sistemi), Siwei Demiryolu Kontrol (Tren İşletme Kontrol Sistemi) vb.

Hesaplama Gücü--- Işık İletimi: Zhongji Xuchuang, Xinyi Sheng, Tianfu İletişim, Taicheng Işık, Tengjing Teknoloji, Guangku Teknoloji, Guangxun Teknoloji, Dekoli, Liante Teknoloji, Huagong Teknoloji, Yuanjie Teknoloji, Cambridge Teknoloji, Mingpu Işık ve Manyetizma. Hesap Gücü Ayarlama/Planlama/Kiralama: Hengwei Teknoloji, Sitaki, Zhongke Shuguang, bir Mobil, bir Unicom, bir Telekom. Hesap Gücü Donanımı: bir İletişim, Ziguang Hisseleri, Ruijie Ağ, Shengke İletişim, Feiling Kesi, Sanayi Fulin, Hu Dian Hisseleri, Hanwuji. Sıvı Soğutma: Yingwei Ke, Shenling Çevre, Gaolan Hisseleri, Jialitu. Kenar Hesap Gücü Taşıyıcı Platform: Meige Akıllı, Guanghetong, Yiyuan İletişim. Uydu İletişimi: bir Yuyin, bir Uydu, Zhenyou Teknoloji, Hualichuangtong, Dianke Yonga, Haige İletişim.

Veri Unsurları---
Operatörler: Bir telekom, bir mobil, bir birleşik. Veri Görselleştirme: Haohan Derinlik, Hengwei Teknoloji, Zhongxin Saike. BOSS Sistemi: AsiaInfo Teknoloji, Tianyuan Dike, Doğu Ulusal Güven.

Risk Uyarısı: AI gelişimi beklentilerin altında kalabilir, hesaplama gücü talebi beklenenden daha düşük olabilir, piyasa rekabet riskleri.