Solana Token üretimi sırasında işbirlikçi nişancılık davranış analizi

Özet

Bu rapor, Solana üzerindeki yaygın ve yüksek düzeyde işbirlikçi bir meme Token tarama modelini araştırmaktadır: Token dağıtıcıları, "nişan alma cüzdanlarına" SOL aktararak bu cüzdanların token'ın piyasaya sürüldüğü aynı blokta bu token'ı satın almasını sağlar. Dağıtıcılar ile nişancıların arasındaki net, kanıtlanabilir fon zincirine odaklanarak, yüksek güvenilirlikte bir dizi çekim davranışını tespit ettik.

Analizler, bu stratejinin ne tesadüfi bir olay ne de marjinal bir davranış olduğunu göstermektedir. Sadece son bir ayda, bu şekilde 15.000'den fazla token üretiminden 15.000'den fazla SOL gerçekleştirilmiş kâr elde edilmiştir ve bu durum 4.600'den fazla hedef cüzdanı ve 10.400'den fazla dağıtıcıyı kapsamaktadır. Bu cüzdanlar, hedef kâr elde etme oranında (87% gibi olağanüstü yüksek bir başarı oranı göstermekte, temiz ve düzenli bir çıkış yöntemi sergilemekte ve yapılandırılmış bir operasyon modeli izlemektedir.

Anahtar bulgular:

• Dağıtıcı tarafından finanse edilen sniper, sistematik, karlı ve genellikle otomatik olup, sniper faaliyetleri Amerika Birleşik Devletleri'nin çalışma saatleri içinde en yoğun şekilde gerçekleşmektedir.
• Birden fazla cüzdan kullanarak çiftlik yapısı oldukça yaygındır, genellikle geçici cüzdanlar kullanılarak gerçek talepleri simüle etmek için işbirliği yaparak çıkış yapılır.
• Karmaşık yöntemler sürekli olarak yükseliyor, örneğin çoklu atlama finansman zinciri ve çoklu imza hedefleme işlemleri, tespitten kaçmak için.
• Sınırlı olmasına rağmen, bir atlama finansman filtresi en net, tekrarlanabilir büyük ölçekli "içeriden öğrenen" davranış örneklerini yakalayabilir.
• Bu rapor, protokol ekiplerinin ve ön yüzün bu tür faaliyetleri gerçek zamanlı olarak tanımlamalarına, etiketlemelerine ve bunlara yanıt vermelerine yardımcı olacak uygulanabilir bir sezgisel yöntem seti önermektedir.

Analiz, sadece aynı bloktaki saldırı davranışlarının bir alt kümesini kapsasa da, ölçeği, yapısı ve kârlılığı, Solana token üretiminin işbirlikçi bir ağ tarafından aktif bir şekilde manipüle edildiğini ve mevcut savunma önlemlerinin çok yetersiz olduğunu göstermektedir.

Metodoloji

Bu analiz, Solana üzerindeki işbirlikçi meme token çiftçiliği davranışlarını tanımlamayı hedeflemektedir, özellikle de dağıtıcıların tokenların piyasaya sürülmesiyle aynı blokta av cüzdanlarına fon sağlama durumunu. Sorunu aşağıdaki aşamalara ayırıyoruz:

1. Aynı blokta avlanmayı filtrele
2. Dağıtıcı ile ilişkili cüzdanı tanımlama
3. Sniper'ı Token ile Profiti Bağlamak
4. Ölçek ve cüzdan davranışını ölçme
5. Makine faaliyet izleri
6. Çıkış Davranışı Analizi

![Pumpfun token üretimi içindeki içsel nişanlı arbitrajı ortaya çıkar])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd4421c52464108e6acc2e8fcb659c6e.webp(

En net tehditlere odaklanın

Öncelikle pump.fun'un token üretimi sırasında aynı blokta yapılan saldırının büyüklüğünü ölçtük, sonuçlar şaşırtıcı: %50'den fazla Token, blok oluşturulduğunda saldırıya uğradı - aynı blokta saldırılar marjinal bir durumdan baskın bir üretim modeline dönüşmüştür.

Gerçek iş birliği davranışlarını öne çıkarmak ve yanlış alarmları azaltmak için, nihai göstergemize katı bir filtre ekledik: yalnızca önceden dağıtıcı ve saldırı cüzdanı arasında doğrudan SOL transferi olan saldırıları sayıyoruz. Bu, bize dağıtıcı tarafından doğrudan kontrol edilen cüzdanları, dağıtıcı tarafından yönlendirilen cüzdanları ve iç kanallara sahip cüzdanları güvenle belirleme imkanı veriyor.

) Vaka Çalışması 1: Doğrudan Finansman

Yayımcı cüzdanı, 3 farklı cüzdana toplamda 1.2 SOL gönderdi, ardından SOL > BNB adında bir Token üretti. 3 finansman cüzdanı, token oluşturulmasının gerçekleştiği aynı blok içinde alım işlemini tamamladı, daha geniş pazarda görünmeden önce. Sonrasında, hızlı bir şekilde kar elde ederek satış yaptılar ve koordineli bir şekilde ani çıkış gerçekleştirdiler. Bu, ön finansman hedefli cüzdanın tarım tokenlerini hedef alarak yapılan bir öğretici örneğidir ve doğrudan finansman zinciri yöntemleriyle yakalanmıştır. Yöntem basit olmasına rağmen, binlerce yayımda büyük ölçekte sahnelendi.

![Pumpfun Token üretiminin içindeki sniper arbitrajı açığa çıkarma]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-76e28634bbabf125175c82b6833ce4f5.webp(

) vaka çalışması 2: çoklu atlama finansmanı

Belirli bir cüzdan, çoklu token saldırılarıyla ilişkilidir. Bu varlık, doğrudan saldırı cüzdanına yatırım yapmamış, bunun yerine SOL'u 5-7 katmanlı ara cüzdanlar aracılığıyla nihai saldırı cüzdanına ulaştırmış ve böylece aynı blokta saldırıyı tamamlamıştır.

Mevcut yöntemler yalnızca dağıtıcıların bazı ön transferlerini tespit edebiliyor, ancak nihai hedef cüzdanına giden tüm zinciri yakalayamıyor. Bu ara cüzdanlar genellikle "tek kullanımlık" olup, yalnızca SOL iletimi için kullanıldığından, basit sorgularla ilişkilendirilmesi zordur. Bu boşluk, bir tasarım hatası değil, hesaplama kaynakları arasındaki bir denge nedeniyle oluşmaktadır.

![Pumpfun Token üretiminin içindeki sniper arbitrajını açığa çıkarma]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5c53d98f9ef031321cb86ebcbb27aee0.webp(

Keşfet

"Aynı blok hedefleme + doğrudan fon zinciri" alt kümesine odaklanarak, geniş, yapılandırılmış ve son derece kârlı bir zincir üstü iş birliği davranışını ortaya koyuyoruz. Aşağıdaki tüm veriler 15 Mart'tan bugüne kadarki dönemi kapsamaktadır:

1. Aynı blokta ve dağıtıcı tarafından finanse edilen saldırılar oldukça yaygın ve sistematiktir.
   • Geçtiğimiz ay 15,000+ Token'in çevrimiçi blokta doğrudan fon sağlama cüzdanı tarafından hedef alındığı onaylandı.
   • 4,600'den fazla sniper cüzdanı, 10,400'den fazla dağıtıcı ile ilgili
   • pump.fun token üretimi yaklaşık %1.75

![Pumpfun Token üretimi içindeki snipe arbitrajını açığa çıkarma])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-15d212a2ed7760419da9be9144fb07f8.webp(

2. Bu eylem büyük ölçekli kâr elde etme
   • Doğrudan finansman hedef cüzdanı net kar sağlamıştır > 15,000 SOL
   • Kesme başarı oranı %87, başarısız işlem çok az
   • Tek cüzdan tipik getirisi 1-100 SOL, az sayıda 500 SOL'u aşan

![Pumpfun Token üretimi içindeki içsel saldırı ve arbitrajı ortaya çıkarma])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b948834b3b187f601d9436e84bab905.webp(

3. Tekrar dağıtım ve nişan alma hedefi tarım ağı
   • Birçok dağıtıcı, yeni cüzdanları kullanarak onlardan onlarca veya yüzlerce Token üretimi yapıyor.
   • Bazı sniping cüzdanları bir günde yüzlerce sniping işlemi gerçekleştiriyor.
   • "Merkez-ışın" yapısı gözlemlendi: bir cüzdan, birden fazla nişancı cüzdanına yatırım yapıyor, tüm nişancılar aynı Token için.

![Pumpfun Token üretimi içindeki nişan alma arbitrajını açığa çıkarma])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cbde0925132af527732fbdef98ba925e.webp(

4. İnsan merkezli zaman modellerini hedeflemek
   • Aktif zirve UTC 14:00-23:00; UTC 00:00-08:00 neredeyse durma noktasında.
   • ABD çalışma saatleriyle uyumlu, manuel/cron zamanlı tetikleme olduğunu gösterir, küresel 24 saat tam otomatik değil.

![Pumpfun Token üretiminin içindeki nişan alma arbitrajını keşfedin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-799a64ea4fc2afa7a59da900c8f828bb.webp(

5. Tek kullanımlık cüzdan ve çok imzalı işlemler mülkiyeti karıştırır
   • Dağıtıcı birkaç cüzdanı aynı anda finanse eder ve aynı işlemde imzayı vurarak hedef alır.
   • Bu cüzdanlar bundan sonra hiçbir işlem imzalamayacak.
   • Dağıtıcı, başlangıç alımını 2-4 cüzdana ayırarak gerçek talebi gizler.

![Pumpfun token üretimi içindeki gizli sniper arbitrajı])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bf526906f9719de636146baf835c9dcc.webp(

Çıkış Davranışı

Bu cüzdanların nasıl çıkış yaptığını daha iyi anlamak için, verileri iki ana davranış boyutuna göre ayrıştırdık:

1. Çıkış Hızı ) Çıkış Zamanı ( - İlk alımdan son satışa kadar geçen süre
2. Satış Sayısı ) Swap Sayısı ( - Çıkış için kullanılan bağımsız satış işlem sayısı

Veri sonucu:

1. Çıkış Hızı

   • 55%’lik nişancı 1 dakika içinde tamamen satıldı
   • 5 dakika içinde %85 boşaltıldı
   • 15 saniye içinde %11 tamamlandı

2. Satış Sayısı

   • %90'dan fazla nişancı cüzdanı sadece 1-2 satış işlemi ile çıkıyor
   • Nadiren kademeli satış kullanılır.

3. Kar Eğilimi

   • En kârlı olanı <1 dakikada çıkış yapan cüzdan, ardından <5 dakika.
   • Daha uzun süre tutmak veya birden fazla kez satmak, ortalama bir kez kazancı biraz daha yüksek olsa da, miktar çok azdır ve toplam kâr katkısı sınırlıdır.

Bu modeller, dağıtıcı tarafından finanse edilen sniper'ın bir ticaret eylemi olmadığını, aksine otomatik, düşük riskli bir çekim stratejisi olduğunu göstermektedir.

![Pumpfun Token üretimi içindeki sızma arbitrajını ortaya çıkarma])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e3b8f8ea38f5b46374d221e71e4dc999.webp(

Sonuç

Bu rapor, sürekli, yapılandırılmış ve yüksek kârlı bir Solana token üretimi çekim stratejisini ortaya koymaktadır: dağıtıcıların finanse ettiği aynı bloktaki nişancı. Dağıtıcıların nişancı cüzdanına doğrudan SOL transferlerini takip ederek, Solana'nın yüksek işlem hacmi mimarisini kullanarak işbirlikçi çekim gerçekleştiren bir dizi içsel davranışı belirledik.

Bu yöntem sadece aynı blok içindeki nişancıların bir kısmını yakalasa da, ölçeği ve modeli, bunun rastgele bir spekülasyon olmadığını, ayrıcalıklı bir konum, tekrarlanabilir bir sistem ve belirgin bir niyetle hareket eden operatörler olduğunu göstermektedir. Bu stratejinin önemi şurada yatmaktadır:

1. Erken piyasa sinyallerini çarpıtmak, Token'ı daha çekici veya rekabetçi gösterir.
2. Bireysel yatırımcılar için tehlike - Bilmeden likiditeden çıkış yapıyorlar.
3. Hız ve kullanım kolaylığı arayan platformlarda açık token üretiminin güvenini zayıflatmak.

Bu sorunu hafifletmek için sadece pasif savunma yeterli değil, aynı zamanda daha iyi sezgisel yöntemler, ön uç uyarılar, protokol düzeyinde koruma önlemleri ve sürekli haritalama ile izleme işbirliği çabaları da gereklidir. Tespit araçları mevcut - sorun, ekosistemin bunları gerçekten uygulamaya istekli olup olmadığıdır.

Bu rapor ilk adımı attı: En belirgin ortak davranışları hedeflemek için güvenilir, tekrarlanabilir bir filtre sağladı. Ama bu sadece bir başlangıç. Gerçek zorluk, yüksek derecede karmaşık ve sürekli evrilen stratejileri tespit etmek ve şeffaflığı ödüllendiren, değil de çıkarımda bulunan bir zincir üzeri kültür yaratmaktır.

![Pumpfun Token üretimi içindeki içsel nişan avcılığı])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23593dc6587543af93769b12ff55d4a2.webp(