Alpha fırsatları hala mevcut, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan analiz etmek
Grayscale, bu yılın başında DePIN hakkında bir araştırma raporu yayınladı ve önde gelen DePIN projelerini ve piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den bu yana, DePIN ve AI, Crypto yatırımındaki iki yeni yön olarak görülüyor. Ancak, DePIN alanı, görünüşe göre bir simgesel projeden yoksun kalmış gibi görünüyor. (Helium, önde gelen projelerden biri olarak sayılabilir, ancak bu kavramdan daha önce ortaya çıktı; tablodaki Bittensor, Render ve Akash ise daha çok AI alanına ait olarak sınıflandırılıyor.)
Bundan görülebilir ki, DePIN henüz bu alanın tavanını açacak kadar güçlü bir lider projeye sahip değil. Bu, DePIN alanında önümüzdeki 1-3 yıl içinde hala bazı Alpha fırsatlarının olabileceği anlamına geliyor.
Bu makale, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenleyecek, DePIN'in neden dikkat çekici bir yatırım alanı olduğu ve basit bir analiz çerçevesi sunacaktır. DePIN, birçok farklı alt alana kapsamlı bir şekilde yayılan bir kavram olduğundan, bu makalede kavramı daha soyut bir açıdan açıklayacağız, ancak aynı zamanda bazı somut örnekler de vereceğiz.
DePIN yatırımlarına neden ilgi duymalısınız
DePIN sadece popüler bir terim değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmenin sadece gösterişli bir fikir olmadığını, yalnızca "hikaye pompalamak" olmadığını netleştirmek gerekir; bu, uygulanabilir bir şeydir. DePIN'de merkeziyetsizliğin bazı işlevleri "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" durumlar vardır.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, ABD pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri (örneğin AT&T, T-Mobile) genellikle spektrum lisansı ihalesi ve baz istasyonu dağıtımına on milyarlarca dolar yatırım yapmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonunun dağıtım maliyeti 200.000 ile 500.000 dolar arasında değişmektedir. 2022'de ABD Federal İletişim Komisyonu (FCC) tarafından yapılan 3.45GHz bandında 5G spektrumu ihalesinde, AT&T 9 milyar dolar yatırarak en yüksek yatırım yapan operatör oldu. Bu merkeziyetçi hakim altyapı modeli, iletişim hizmetleri fiyatlarının yüksek olmasına yol açmaktadır.
Helium Mobile, topluluk kaynak kullanımı ile bu erken maliyeti her bir kullanıcıya dağıtıyor; bireyler yalnızca 249 dolar veya 499 dolar değerinde bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanabiliyor ve "mikro işletmeci" olabiliyorlar. Token teşvikleriyle topluluğun kendi ağını kurmasını sağlıyor ve böylece toplam yatırımı azaltıyor. Verizon'un bir makro baz istasyonu kurma maliyeti yaklaşık 200.000 dolar iken, Helium yaklaşık 100 hotspot cihazı (toplam maliyet yaklaşık 50.000 dolar) dağıtarak benzer bir kapsama alanı sağlıyor ve maliyet oranı yaklaşık %75 oranında düşüyor.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verisi elde etmek için sosyal medya platformlarına yıllık 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve verileri toplamak için konut proxy'leri ve veri merkezi proxy'leri kullanmaktadır. Bununla birlikte, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıya kalmakta, veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlamak giderek zorlaşmaktadır.
Grass, dağıtılmış Web Scraping ile bu çıkmazı aştı, kullanıcıların boşta kalan bant genişliğini paylaşmalarına ve halka açık web sayfası verilerini toplamalarına yardımcı olmak için bir tarayıcı uzantısı indirerek token ödülleri kazanmalarını sağladı. Bu model, AI şirketlerinin veri elde etme maliyetlerini büyük ölçüde düşürdü ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. Grass'ın istatistiklerine göre, şu anda 190 ülkeden 109.755.404 IP adresi ağına katılmakta ve günlük ortalama 1.000 TB internet verisi katkıda bulunmaktadır.
Sonuç olarak, DePIN yatırımı yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapının, geleneksel fiziksel altyapılardan daha iyi sonuçlar alma ve hatta geleneksel yöntemlerin başaramadığı şeyleri yapma fırsatı vardır.
Altyapı ile tüketicilerin kesişim noktası olarak
Kripto yatırımı olarak iki ana hat, altyapı ve tüketici projeleri kendi başlarına bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: birincisi, teknik özelliklerinin oldukça güçlü olmasıdır; örneğin ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin yüksek bir bariyeri vardır ve pazar algısında belirli bir kopukluk bulunmaktadır. İkincisi, tanıdık olduğumuz Layer1/2, köprüler, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcıya ulaşabilmesinin yanı sıra, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanı, oracle'lar, yardımcı işlemciler vb. gibi, kullanıcıdan nispeten uzaktır.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcı zihinsel pazar payını artırmasını zorlaştırmakta ve yayılma açısından zayıf kalmasına neden olmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olmasına rağmen, kendi kendine yeterli olup döngüleri aşabilmesine rağmen, dikkat azlığı olan piyasa koşullarında zihinsel pazar payının eksikliği, sonraki aşamada piyasaya sürümünü zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, tüketici projeleri doğrudan son kullanıcıya hitap etme avantajına sahip olup, zihinlerdeki yer ediniminde doğal bir üstünlüğe sahiptir. Ancak yeni kavramlar piyasada kolayca yalanlanabilir ve hatta popülerlik değiştikten sonra hızla değer kaybedebilir. Bu tür projeler genellikle anlatıdan yönlendirilmiş bir patlama yaşayarak, ardından yalanlanma ve gerileme döngüsüne girer ve yaşam döngüleri kısadır.
Büyüme, zihinsel pazar payı ve yeni token listeleme bu döngüde çok tartışılan konular. Genel olarak, DePIN yukarıda belirtilen iki zorluğu bir araya getirerek durumu daha iyi çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyadaki gerçek ihtiyaçlar temelinde inşa edilmiştir, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri sağlam bir ürün pazar uyumluluğuna ve gelire sahiptir, kolayca çürütülemez ve piyasa tarafından anlaşılması kolaydır. Örneğin, bir mobil ağ projesinin her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu çözümlerden açıkça daha ucuzdur.
DePIN'in kullanıcı tarafında kullanım talebi de vardır, zihin payını yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar belirli bir projenin tarayıcı eklentisini indirerek kendi kullanılmayan bant genişliklerini katkıda bulunabilirler, şu anda bu proje 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların birçoğu kripto para konusunda deneyimsiz kullanıcılardır. eSIM, WiFi, araç içi veri gibi diğer alanlar da benzer şekildedir, kullanıcıya çok yakındır.
DePIN yatırım çerçevesi
yön
Sadece sezgisel olarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri ise küçük bir pazardır. Talep tarafında, bunun bir zorunluluk (5G) ya da güçlü bir talep olup olmadığına bakılmalıdır. Ayrıca, 5G gibi geleneksel pazardaki pay çok büyük olduğundan, DePIN bunların içinden küçük bir kısmını yakalayabilse bile, Crypto'nun hacmi açısından pazar kapasitesi oldukça dikkate değerdir.
Ürün
Bir araştırma kuruluşunun raporuna göre, DePIN modeli özellikle sermaye gereksinimlerinin yüksek, giriş engellerinin yüksek, belirgin bir tekel yapısına sahip ve kaynak kullanımının yetersiz olduğu sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumluluğu sorusuna cevap vermek esasen iki noktayı incelemektedir.
Tedarik tarafında, DePIN, daha önce yapılamayan şeyleri yapabildi mi ya da mevcut çözümlerden belirgin avantajlar (maliyet, verimlilik vb.) sağladı mı? Örneğin, bir harita toplama projesinin bulunduğu harita toplama alanında, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu vardır:
Geleneksel olarak profesyonel filolara ve manuel etiketlemeye bağımlıdır, bu da yüksek maliyetler ve zayıf ölçeklenebilirlik ile sonuçlanır.
Bazı tanınmış harita hizmetlerinin güncelleme döngüsü uzun, uzak bölgelerdeki kapsama oranı düşük.
Merkezileşmiş harita hizmeti sağlayıcıları veri fiyatlandırma hakkını tekelleştiriyor
Bu proje, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan bir araç kamerası satışı aracılığıyla, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüş aktiviteleri haline getiriyor. Token teşvikleri ile kullanıcıları yönlendirerek, kaynakların öncelikle yüksek talep gören bölgelere yönlendirilmesini sağlıyor.
Talep tarafında, DePIN'in sunduğu ürünlerin gerçek bir pazar talebine sahip olması gerekir, en iyisi güçlü bir ödeme isteğinin olmasıdır. Benzer bir örnek olarak, bu proje harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir, böylece ana talep doğrulanmış olur.
Donanım hakkında, bir yatırım kuruluşunun 2023 yılındaki makalesi donanım ile başlıyor. Yazar burada birkaç ek görüş sunuyor.
Donanımın zaman çizelgesini "üretim---satış---dağıtım---bakım" olarak özetleyebiliriz.
#Üretim
Proje ekibi kendi donanımını tasarlayıp üretiyor mu yoksa mevcut donanımları mı kullanıyor? Örneğin, bir kablosuz ağ projesi hem kendi hotspot türlerini sunmakta hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeyi desteklemektedir. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut grafik kartları ve sabit diskler gibi bileşenleri doğrudan kullanabilir.
#Satış
Satışta açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacakları anlamına gelir. Bir projenin ev tipi mobil hotspotu 249 ABD doları, başka bir projenin araç içi veri toplayıcısı ise 1.331 ABD doları fiyatla satılmaktadır.
#Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süresi, taşıma maliyetleri ve ön satıştan itibaren teslimat süresi gibi. Küresel çapta hedeflenen projeler için, uygun olmayan dağıtım tasarımı ve yöntemleri projenin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
#bakım
Donanım bakımı için kullanıcıların ne yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda değer kaybı veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği bir projedir, kullanıcıların sadece tarayıcı eklentisini indirmesi yeterlidir, başka bir işlem gerektirmez; ya da bir kablosuz ağ projesinin noktası, sadece basit bir kurulumla sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi şeyler söz konusuysa, daha karmaşık olabilir.
Yukarıdaki noktaları birleştirirsek, en basit model doğrudan mevcut ağ bant genişliğini kullanmaktır, üretim ve dağıtım gerektirmez, kullanıcılar için herhangi bir engel yoktur ve satış yapılmasına gerek yoktur, bu durum projenin erken aşamalarında ağı hızlı bir şekilde genişletmeye yardımcı olur.
Elbette, her yönün projelerin donanım gereksinimleri farklıdır. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeyi etkiler. Projenin erken dönemlerinde sürtünme ne kadar düşük olursa o kadar iyidir; projenin olgunlaşmasıyla birlikte bazı sürtünmeler, kullanıcıların kalmasını ve belirli bir düzeyde bağlılık sağlamayı getirebilir. Yeni kurulan ekipler, donanım konusundaki yol seçimleri ve kaynak yatırımlarını yönetmelidir; bu, aşamalı bir şekilde ilerlemeli ve bir anda gerçekleşmemelidir.
Hayal edin, eğer "üretim---satış---dağıtım---bakım" süreçleri zor ise, o zaman çok güçlü ve kesin bir teşvik olmadıkça kullanıcılar neden katılsın ki?
Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projesinin en zorlu yönlerinden biridir. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN'in ağın çeşitli katılımcılarını erken aşamada teşvik etmesi gerektiğinden, projenin çok erken aşamalarında token'ların piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale açmak ve bazı vaka çalışmaları yapmak için uygundur, bu yazıda daha fazla detaylandırılmayacaktır.
Ekip
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiyi bulundurması gerekmektedir: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi pratik uygulama konularında zengin deneyime sahip olmalıdır; ikincisi, kripto orijinal olmalı, token ekonomisi ve topluluk inşası hakkında bilgi sahibi olmalı ve kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modelleri arasındaki farklılıkları ayırt edebilmelidir.
Diğer
Regülasyon sorunları, örneğin bazı bölgelerde yol görüntüleri ve verileri toplamak açıkça çok hassastır.
Kısa Özet
Crypto bu döngüde gerçekten "dışa açılan" bir uygulama sunmadı, dış kullanıcıların benimsemesi için hala uzak bir ihtimal gibi görünüyor. Bazı Crypto uygulamalarının sunduğu kısa vadeli teşvikler şunlardır:
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
8
Repost
Share
Comment
0/400
AirdropHunter
· 5h ago
Sadece bir sonraki AI şovundan ibaret.
View OriginalReply0
CodeSmellHunter
· 08-10 15:26
看好depin bir pozisyon girin就完事了
View OriginalReply0
LiquidityHunter
· 08-10 14:50
Hala bir Ali Baba eksik gibi mi hissediyorsun?
View OriginalReply0
FlashLoanLarry
· 08-10 14:49
hala o mükemmel depin mavi çipi bekliyorum... helium bu değildi, dürüst olmak gerekirse
View OriginalReply0
LiquidationWatcher
· 08-10 14:48
açıkçası helium bir felaketti... bir daha böyle bir depin'in portföyümü mahvetmesini istemiyorum, tsssk.
View OriginalReply0
PoolJumper
· 08-10 14:45
Yatırım yap, tamamdır.
View OriginalReply0
NftMetaversePainter
· 08-10 14:45
*of* helyumun kuantum topolojisi temelde hatalı olduğunu kanıtladı... depin'de gerçek algoritmik güzelliğe ihtiyacımız var.
DePIN yatırım mantığı analizi: Bu yeni yükselen sektörü sıfırdan anlamak
Alpha fırsatları hala mevcut, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan analiz etmek
Grayscale, bu yılın başında DePIN hakkında bir araştırma raporu yayınladı ve önde gelen DePIN projelerini ve piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den bu yana, DePIN ve AI, Crypto yatırımındaki iki yeni yön olarak görülüyor. Ancak, DePIN alanı, görünüşe göre bir simgesel projeden yoksun kalmış gibi görünüyor. (Helium, önde gelen projelerden biri olarak sayılabilir, ancak bu kavramdan daha önce ortaya çıktı; tablodaki Bittensor, Render ve Akash ise daha çok AI alanına ait olarak sınıflandırılıyor.)
Bundan görülebilir ki, DePIN henüz bu alanın tavanını açacak kadar güçlü bir lider projeye sahip değil. Bu, DePIN alanında önümüzdeki 1-3 yıl içinde hala bazı Alpha fırsatlarının olabileceği anlamına geliyor.
Bu makale, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenleyecek, DePIN'in neden dikkat çekici bir yatırım alanı olduğu ve basit bir analiz çerçevesi sunacaktır. DePIN, birçok farklı alt alana kapsamlı bir şekilde yayılan bir kavram olduğundan, bu makalede kavramı daha soyut bir açıdan açıklayacağız, ancak aynı zamanda bazı somut örnekler de vereceğiz.
DePIN yatırımlarına neden ilgi duymalısınız
DePIN sadece popüler bir terim değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmenin sadece gösterişli bir fikir olmadığını, yalnızca "hikaye pompalamak" olmadığını netleştirmek gerekir; bu, uygulanabilir bir şeydir. DePIN'de merkeziyetsizliğin bazı işlevleri "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" durumlar vardır.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon sektöründe, ABD pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörleri (örneğin AT&T, T-Mobile) genellikle spektrum lisansı ihalesi ve baz istasyonu dağıtımına on milyarlarca dolar yatırım yapmak zorundadır. Her biri 1-3 kilometre kapsama alanına sahip makro baz istasyonunun dağıtım maliyeti 200.000 ile 500.000 dolar arasında değişmektedir. 2022'de ABD Federal İletişim Komisyonu (FCC) tarafından yapılan 3.45GHz bandında 5G spektrumu ihalesinde, AT&T 9 milyar dolar yatırarak en yüksek yatırım yapan operatör oldu. Bu merkeziyetçi hakim altyapı modeli, iletişim hizmetleri fiyatlarının yüksek olmasına yol açmaktadır.
Helium Mobile, topluluk kaynak kullanımı ile bu erken maliyeti her bir kullanıcıya dağıtıyor; bireyler yalnızca 249 dolar veya 499 dolar değerinde bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanabiliyor ve "mikro işletmeci" olabiliyorlar. Token teşvikleriyle topluluğun kendi ağını kurmasını sağlıyor ve böylece toplam yatırımı azaltıyor. Verizon'un bir makro baz istasyonu kurma maliyeti yaklaşık 200.000 dolar iken, Helium yaklaşık 100 hotspot cihazı (toplam maliyet yaklaşık 50.000 dolar) dağıtarak benzer bir kapsama alanı sağlıyor ve maliyet oranı yaklaşık %75 oranında düşüyor.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verisi elde etmek için sosyal medya platformlarına yıllık 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve verileri toplamak için konut proxy'leri ve veri merkezi proxy'leri kullanmaktadır. Bununla birlikte, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıya kalmakta, veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği sağlamak giderek zorlaşmaktadır.
Grass, dağıtılmış Web Scraping ile bu çıkmazı aştı, kullanıcıların boşta kalan bant genişliğini paylaşmalarına ve halka açık web sayfası verilerini toplamalarına yardımcı olmak için bir tarayıcı uzantısı indirerek token ödülleri kazanmalarını sağladı. Bu model, AI şirketlerinin veri elde etme maliyetlerini büyük ölçüde düşürdü ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. Grass'ın istatistiklerine göre, şu anda 190 ülkeden 109.755.404 IP adresi ağına katılmakta ve günlük ortalama 1.000 TB internet verisi katkıda bulunmaktadır.
Sonuç olarak, DePIN yatırımı yapmanın temel bir başlangıç noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapının, geleneksel fiziksel altyapılardan daha iyi sonuçlar alma ve hatta geleneksel yöntemlerin başaramadığı şeyleri yapma fırsatı vardır.
Altyapı ile tüketicilerin kesişim noktası olarak
Kripto yatırımı olarak iki ana hat, altyapı ve tüketici projeleri kendi başlarına bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: birincisi, teknik özelliklerinin oldukça güçlü olmasıdır; örneğin ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin yüksek bir bariyeri vardır ve pazar algısında belirli bir kopukluk bulunmaktadır. İkincisi, tanıdık olduğumuz Layer1/2, köprüler, staking gibi projelerin doğrudan son kullanıcıya ulaşabilmesinin yanı sıra, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanı, oracle'lar, yardımcı işlemciler vb. gibi, kullanıcıdan nispeten uzaktır.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcı zihinsel pazar payını artırmasını zorlaştırmakta ve yayılma açısından zayıf kalmasına neden olmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olmasına rağmen, kendi kendine yeterli olup döngüleri aşabilmesine rağmen, dikkat azlığı olan piyasa koşullarında zihinsel pazar payının eksikliği, sonraki aşamada piyasaya sürümünü zorlaştırmaktadır.
Tersine bakıldığında, tüketici projeleri doğrudan son kullanıcıya hitap etme avantajına sahip olup, zihinlerdeki yer ediniminde doğal bir üstünlüğe sahiptir. Ancak yeni kavramlar piyasada kolayca yalanlanabilir ve hatta popülerlik değiştikten sonra hızla değer kaybedebilir. Bu tür projeler genellikle anlatıdan yönlendirilmiş bir patlama yaşayarak, ardından yalanlanma ve gerileme döngüsüne girer ve yaşam döngüleri kısadır.
Büyüme, zihinsel pazar payı ve yeni token listeleme bu döngüde çok tartışılan konular. Genel olarak, DePIN yukarıda belirtilen iki zorluğu bir araya getirerek durumu daha iyi çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyadaki gerçek ihtiyaçlar temelinde inşa edilmiştir, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri sağlam bir ürün pazar uyumluluğuna ve gelire sahiptir, kolayca çürütülemez ve piyasa tarafından anlaşılması kolaydır. Örneğin, bir mobil ağ projesinin her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu çözümlerden açıkça daha ucuzdur.
DePIN'in kullanıcı tarafında kullanım talebi de vardır, zihin payını yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar belirli bir projenin tarayıcı eklentisini indirerek kendi kullanılmayan bant genişliklerini katkıda bulunabilirler, şu anda bu proje 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların birçoğu kripto para konusunda deneyimsiz kullanıcılardır. eSIM, WiFi, araç içi veri gibi diğer alanlar da benzer şekildedir, kullanıcıya çok yakındır.
DePIN yatırım çerçevesi
yön
Sadece sezgisel olarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri ise küçük bir pazardır. Talep tarafında, bunun bir zorunluluk (5G) ya da güçlü bir talep olup olmadığına bakılmalıdır. Ayrıca, 5G gibi geleneksel pazardaki pay çok büyük olduğundan, DePIN bunların içinden küçük bir kısmını yakalayabilse bile, Crypto'nun hacmi açısından pazar kapasitesi oldukça dikkate değerdir.
Ürün
Bir araştırma kuruluşunun raporuna göre, DePIN modeli özellikle sermaye gereksinimlerinin yüksek, giriş engellerinin yüksek, belirgin bir tekel yapısına sahip ve kaynak kullanımının yetersiz olduğu sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumluluğu sorusuna cevap vermek esasen iki noktayı incelemektedir.
Tedarik tarafında, DePIN, daha önce yapılamayan şeyleri yapabildi mi ya da mevcut çözümlerden belirgin avantajlar (maliyet, verimlilik vb.) sağladı mı? Örneğin, bir harita toplama projesinin bulunduğu harita toplama alanında, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu vardır:
Bu proje, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan bir araç kamerası satışı aracılığıyla, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüş aktiviteleri haline getiriyor. Token teşvikleri ile kullanıcıları yönlendirerek, kaynakların öncelikle yüksek talep gören bölgelere yönlendirilmesini sağlıyor.
Talep tarafında, DePIN'in sunduğu ürünlerin gerçek bir pazar talebine sahip olması gerekir, en iyisi güçlü bir ödeme isteğinin olmasıdır. Benzer bir örnek olarak, bu proje harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir, böylece ana talep doğrulanmış olur.
Donanım hakkında, bir yatırım kuruluşunun 2023 yılındaki makalesi donanım ile başlıyor. Yazar burada birkaç ek görüş sunuyor.
Donanımın zaman çizelgesini "üretim---satış---dağıtım---bakım" olarak özetleyebiliriz.
#Üretim
Proje ekibi kendi donanımını tasarlayıp üretiyor mu yoksa mevcut donanımları mı kullanıyor? Örneğin, bir kablosuz ağ projesi hem kendi hotspot türlerini sunmakta hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeyi desteklemektedir. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut grafik kartları ve sabit diskler gibi bileşenleri doğrudan kullanabilir.
#Satış
Satışta açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacakları anlamına gelir. Bir projenin ev tipi mobil hotspotu 249 ABD doları, başka bir projenin araç içi veri toplayıcısı ise 1.331 ABD doları fiyatla satılmaktadır.
#Dağıtım
Nasıl dağıtılır? Dağıtım birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süresi, taşıma maliyetleri ve ön satıştan itibaren teslimat süresi gibi. Küresel çapta hedeflenen projeler için, uygun olmayan dağıtım tasarımı ve yöntemleri projenin ilerlemesini büyük ölçüde yavaşlatabilir.
#bakım
Donanım bakımı için kullanıcıların ne yapması gerekiyor? Bazı cihazlarda değer kaybı veya aşınma durumu olabilir. En basit bakım örneği bir projedir, kullanıcıların sadece tarayıcı eklentisini indirmesi yeterlidir, başka bir işlem gerektirmez; ya da bir kablosuz ağ projesinin noktası, sadece basit bir kurulumla sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi şeyler söz konusuysa, daha karmaşık olabilir.
Yukarıdaki noktaları birleştirirsek, en basit model doğrudan mevcut ağ bant genişliğini kullanmaktır, üretim ve dağıtım gerektirmez, kullanıcılar için herhangi bir engel yoktur ve satış yapılmasına gerek yoktur, bu durum projenin erken aşamalarında ağı hızlı bir şekilde genişletmeye yardımcı olur.
Elbette, her yönün projelerin donanım gereksinimleri farklıdır. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeyi etkiler. Projenin erken dönemlerinde sürtünme ne kadar düşük olursa o kadar iyidir; projenin olgunlaşmasıyla birlikte bazı sürtünmeler, kullanıcıların kalmasını ve belirli bir düzeyde bağlılık sağlamayı getirebilir. Yeni kurulan ekipler, donanım konusundaki yol seçimleri ve kaynak yatırımlarını yönetmelidir; bu, aşamalı bir şekilde ilerlemeli ve bir anda gerçekleşmemelidir.
Hayal edin, eğer "üretim---satış---dağıtım---bakım" süreçleri zor ise, o zaman çok güçlü ve kesin bir teşvik olmadıkça kullanıcılar neden katılsın ki?
Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projesinin en zorlu yönlerinden biridir. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN'in ağın çeşitli katılımcılarını erken aşamada teşvik etmesi gerektiğinden, projenin çok erken aşamalarında token'ların piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale açmak ve bazı vaka çalışmaları yapmak için uygundur, bu yazıda daha fazla detaylandırılmayacaktır.
Ekip
Ekip dağılımında, kurucunun en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiyi bulundurması gerekmektedir: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi pratik uygulama konularında zengin deneyime sahip olmalıdır; ikincisi, kripto orijinal olmalı, token ekonomisi ve topluluk inşası hakkında bilgi sahibi olmalı ve kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modelleri arasındaki farklılıkları ayırt edebilmelidir.
Diğer
Regülasyon sorunları, örneğin bazı bölgelerde yol görüntüleri ve verileri toplamak açıkça çok hassastır.
Kısa Özet
Crypto bu döngüde gerçekten "dışa açılan" bir uygulama sunmadı, dış kullanıcıların benimsemesi için hala uzak bir ihtimal gibi görünüyor. Bazı Crypto uygulamalarının sunduğu kısa vadeli teşvikler şunlardır: