Stablecoin Regülasyonu ve Biçimsel Doğrulama: Uyumluluk ve Güvenliğin Temelini Oluşturmak

Web3 uygulamalarının sürekli gelişimi ile birlikte, giderek daha fazla merkez bankası ve kurum dijital varlık ürünleri geliştirmektedir; bunlar arasında stabilcoin önemli bir odak noktasıdır. Stabilcoin, blockchain'in verimliliği ve şeffaflık özelliklerini geleneksel finansın istikrarı ile birleştirerek küresel ödeme sistemini ve finansal altyapıyı yeniden şekillendirme potansiyeline sahiptir. Ancak, stabilcoin'in gerçekten ana akım benimsenmesini sağlamak için kullanıcı güveni, düzenleyici uyumluluk ve mevcut Web3 sistemleriyle uyumluluk gibi konularda sağlam bir temel atmak gerekmektedir.

Sıkı bir uyumluluk çerçevesinde, biçimsel doğrulama, ana uyumluluk gereksinimlerini doğrularken güvenilir bir stablecoin sözleşmesi oluşturmaya yardımcı olabilen son derece umut verici bir yöntem olarak kabul edilmektedir. Bu makale, aşağıdaki birkaç yönü ele alacaktır:

• Stabilcoinlerin düzenleyici gereksinimlerini tam olarak anlamak, tüm stabilcoin ihraççıları için hayati önem taşımaktadır;
• ABD'de stablecoin projesi başlatırken, "GENIUS Yasası" uyumluluk risklerini değerlendirmek için vazgeçilmez bir referanstır;
• Biçimsel Doğrulama, stablecoin projelerinin GENIUS Yasası'nın Uyumluluk gereksinimlerini daha etkili bir şekilde karşılamasına yardımcı olabilir.

Stablecoin Düzenleme Çerçevesinin Genel Görünümü

2014 yılından itibaren ilk kripto stabilcoin projeleri piyasaya sürüldüğünden beri, stabilcoinler geleneksel finans sistemi ile Web3 dünyası arasında bir köprü olarak görülmektedir. Geleneksel finans sistemlerinde yüksek gecikme, yetersiz şeffaflık, yüksek maliyet gibi sorunlar yaygındır. Bu dezavantajları iyileştirmek için stabilcoinler şunları getirmiştir:

• Anlık Hesaplama
• Değiştirilemez kayıt
• Otomatik olarak kuralları doğrulayan veya döviz yollarını yönlendiren akıllı sözleşmeler
• Daha geniş finansal kapsayıcılık, herkesin katılmasını kolaylaştırır.

2009 yılında piyasaya sürülen elektronik para (E-Money) düzenleme çerçevesi, başlangıçta Web3 senaryoları için tasarlanmamıştı, ancak bugün giderek genişleyerek stablecoin de dahil olmak üzere Web3 uyumlu çözümleri kapsamaktadır.

Şu anda, Abu Dhabi Uluslararası Finans Merkezi (ADGM) ve Hong Kong Finans Yönetimi Otoritesi (HKMA) dahil birçok düzenleyici kurum, merkez bankaları ilgili çözümleri test etmektedir. ABD Kongresi ise, stablecoin'lerin uyumlu gelişimi için bir düzenleyici yol haritası çizen GENIUS Yasası'nı geçirmiştir.

GENIUS Yasası

2025 yılının Haziran ayında piyasaya sürülecek olan "GENIUS Yasası" (U.S. Stablecoins Act için Ulusal İnovasyonu Yönlendirme ve Kurma) ABD'nin stablecoin ödemeleri için zorunlu bir uyum çerçevesi oluşturuyor.

"GENIUS Yasası" neden bu kadar önemli?

Bu yasa, stablecoin için birleşik bir federal "sertifikasyon" oluşturmakta, düzenleyici parçalanma sorununu azaltmaya yardımcı olmakta ve ürün tasarımı, risk yönetimi ve denetim hazırlığı için net bir kurumsal rehberlik sağlamaktadır. "GENIUS Yasası" kapsamındaki standartlara uymak, sadece uyumluluğun temel gereği değil, aynı zamanda kullanıcı varlıkları ticaretinin güvenliğini artırmanın anahtarıdır.

Biçimsel Doğrulama yöntemlerinin uygulanması, stablecoin akıllı sözleşmelerinin temel özelliklerini kanıtlamaya yardımcı olabilir. Sıkı matematiksel çıkarımlar ve makine tarafından denetlenebilir mantıksal kanıtlar kullanarak, kodun herhangi bir sınır koşulunda uyumluluk ve güvenlik gereksinimlerini karşıladığından emin olun.

Hukuk Metinlerinden Biçimsel Doğrulama Lemmasına

Biçimsel Doğrulama, her Uyumluluk gereksinimini zincir üzerindeki değişmezlik (Invariant) veya canlılık (Liveness) olarak ifade eder. Örneğin, "GENIUS Yasası" için, yasal metin ilgili lemalar olarak biçimsel olarak ifade edilebilir.

Ayrıca, bazı stablecoin'lerin teknik invariatlerinin belirli yasal gereklilikleri karşıladığını garanti etmek için titizlikle kanıtlanması gerekmektedir.

Bu biçimsel lemalar, seçilen doğrulama çerçevesinde (TLA⁺, Coq, K, Isabelle veya Why3) kanıt yükümlülükleri (Proof Obligations) haline gelecektir.

Ancak, bu düzenlemelerden yalnızca bir kısmı akıllı sözleşme aşamasındaki biçimsel doğrulama süreciyle ilgilidir. Aşağıdaki örnekte, Solana stablecoin sistemi temel alınarak bir vaka oluşturduk ve bunların düzenlemelerini biçimsel olarak doğruladık.

Solana stablecoin program örneği: 《GENIUS Yasası》nın değişmezlik gereksinimlerini nasıl yerine getirilir

Solana stablecoin programının sadeleştirilmiş bir versiyonunu inşa ettik ve zincirdeki tüm işlemlerin temel değişmezliğini nasıl karşıladığını gösterdik.

Solana stablecoin programının Biçimsel Doğrulama çıktısı örneği

Aşağıda, zincir üzerinde temel invariyantları nasıl zorlayacağınızı göstermek için Solana stablecoin programının kısaltılmış bir versiyonu bulunmaktadır.

Tam sonuçta, invariyantı başarıyla biçimsel olarak kanıtlayabildik: Toplam arz ≤ Toplam rezerv, burada

• Toplam Arz (total_supply) =∑iAccount[i].amount
• Toplam Rezerv Miktarı (total_reserve) =∑kBank[k].reserve

Tüm kanıtlama yükümlülükleri yerine getirildikten sonra, yukarıdaki Solana stablecoin programı örneği matematiksel olarak, "birbirine eşit rezerv desteği" ile ilgili uyumluluk gereksinimlerini karşılamak üzere, GENIUS Yasası'nın 4(a)(1)(A) maddesine sıkı bir şekilde kanıtlanabilir.

Neden biçimsel doğrulama "süsleme" değildir, uyumluluğun vazgeçilmez bir parçasıdır

Biçimsel Doğrulama, bir "şatafat" işlevi değildir. Stabilcoin uyumluluğu açısından, her bir katılımcının fonlarını ve güvenini korumada kritik öneme sahiptir. Gerçek kod uygulamasında herhangi bir açık olması durumunda, ciddi varlık kayıpları, düzenleyici cezalar ve hatta markaya uzun vadeli olumsuz etkiler yaratabilir.

Biçimsel Doğrulama en iyi uygulamalarına uymak, stablecoin protokollerine ek avantajlar sağlayacaktır:

1. Regülatör güvenini kazanmak: Regülatörler, bir dizi yasal belge veya denetim raporunu tek tek incelemek zorunda kalmadan, makine tarafından doğrulanan uyumluluk belgelerine doğrudan başvurabilir.

2. Riski azaltma: Kod iterasyonu sırasında, işleyici sözleşmeleri otomatik olarak kanıt oluşturacak, geri dönüş sorunlarından kaynaklanan potansiyel riskleri önleyecektir.

3. Denetim verimliliğini artırma: Mali ve teknik kanıtların aynı anda incelenmesi nedeniyle, güvenlik denetimi ve CPA denetimi eş zamanlı olarak gerçekleştirilebilir.

4. Pazar Farklılaştırmasını Gerçekleştirme: "Kanıtlanabilir Uyumluluk" beyanı, bankalar, tüccarlar ve DeFi platformları gibi iş ortaklarının güvenini etkili bir şekilde artırabilir ve marka itibarı ile iş birliği genişletme için önemli bir destek noktası haline gelebilir.

Ayrıca, yönetim kuruluna, topluluğa veya düzenleyici kurumlara stablecoin'inizi tanıtırken, "Protokolümüz GENIUS Yasası'nın gerekliliklerine göre biçimsel doğrulama yapılmış ve çözümlenmemiş bir kanıtlama yükümlülüğü yoktur" diyebilmek, uyumluluk riskini rekabet avantajına dönüştürecektir.

Bu sadece projenin güvenilirliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda aşağıdakiler de dahil olmak üzere birden fazla kritik süreci önemli ölçüde hızlandırabilir:

• Düzenleyici onay takvimi (inceleme tamamlandı, düzenleyici kum havuzuna giriş)
• Kurumsal entegrasyon (banka ve ödeme hizmeti sağlayıcılarının gerektirdiği yeterlilik kanıtı)
• DeFi ortaklıkları (oracle ve kredi platformları matematiksel olarak doğrulanmış protokollere daha fazla güvenme eğilimindedir)

Bir Sonraki Adım: Daha Güvenli, Daha Hızlı Yayın

Küresel düzenleyici otoritelerin stablecoin'lere olan ilgisi arttıkça, uyumluluk ve güvenlik, ihraççıların karşılaştığı temel zorluklar haline gelmiştir. İster GENIUS Yasası'nın gerekliliklerini karşılamak için olsun, isterse küresel ölçekte genişlemeyi planlamak için, stablecoin projeleri güvenilir bir güvenlik temeli oluşturmalı.

Kendi geliştirdiğimiz biçimsel doğrulama çerçevesi, gerçek blockchain uygulama senaryoları için özel olarak inşa edilmiştir. Bu yaklaşım, akademik düzeydeki soyut modelleri aşarak, zincir üzerinde makine tarafından doğrulanabilir güvenlik kanıtları üretebilir ve doğrudan uyumluluk gereksinimlerini karşılar. Bu bir teorik keşif değil, pratik üretim ortamlarına yönelik güvenilir bir garantidir.

Web3 alanında bir güvenlik şirketi olarak, her zaman "tam hat koruma, olağanüstü başarı" misyonunu benimsemekteyiz. İster "GENIUS Yasası"nın uyumluluk gereksinimlerini karşılamak, isterse küresel ölçekte güvenilir bir stablecoin oluşturmak için olsun, projelerinizi güvenli ve verimli bir şekilde başarıyla hayata geçirmesi için destekleyebiliriz.

Sunulan hizmetler şunlardır:

• Sistem mimariniz için özel olarak hazırlanmış biçimsel doğrulama çerçevesi;
• GENIUS Yasası, ADGM, MAS, HKMA ve diğer düzenlemelere yönelik Uyumluluk danışmanlık hizmetleri;
• Uçtan uca güvenlik denetimi, tehdit modelleme, penetrasyon testi, zincir üzeri biçimsel doğrulama gibi aşamaları kapsar;
• Düzenleyici iletişim hizmetleri, OCC, Federal Reserve ve eyalet düzenleme incelemeleri ile başa çıkmanıza yardımcı olur.

Geleneksel biçimsel doğrulama ürünleri ile farkı:

• Katmanlı doğrulama: Kaynak kodunun standartlara uygun olmasını sağlamak, sadece protokolün soyut katman modeli ile sınırlı olmamak.
• Özgün Nitelik Doğrulaması: Özel kodun benzersiz niteliklerini doğrulamak için, genel niteliklerin ötesine geçebilir.
• Karmaşık akıl yürütme yeteneği: Otomatik akıl yürütme ile, geliştiricilerin, denetçilerin ve hatta biçimsel doğrulama mühendislerinin manuel akıl yürütme ile ulaşabileceği seviyelerin çok ötesinde, herhangi bir karmaşık kod ve niteliği doğrulama yeteneğine sahiptir.
• Üretim ortamına yönelik: Gerçek üretim ortamlarına uygun kod, büyük ölçekli yeniden yapılandırma gerektirmeden doğrulanabilir; yalnızca prototip veya akademik araştırma için sınırlı biçimsel doğrulama çözümlerinden ayrılır.

Biçimsel Doğrulama ve blok zinciri güvenliğinde lider olarak, 530 milyar dolardan fazla dijital varlık güvenlik deneyimi ile 5000'den fazla blok zinciri projesine destek verdik ve stablecoin projelerinin Uyumluluk ve güvenliği için sağlam bir temel oluşturduk.

Daha fazla iletişime hoş geldiniz, sizin için kavramsal doğrulama denetimi ile ilgili teknik bir seminer düzenleyebiliriz. Sistematik ve güvenliği kanıtlanabilir yöntemlerle, stablecoin projenizin uyumlu ve yüksek güvenilirlikte faaliyete geçmesine nasıl yardımcı olabileceğimizi tartışalım.