Memecoins Yatırım Stratejisi Analizi

Memecoins, yüksek riskli ve yüksek getiri potansiyeline sahip bir varlık sınıfı olarak birçok yatırımcının dikkatini çekmiştir. Bu makale, memecoins'in yatırım değeri ve stratejilerini çeşitli açılardan analiz edecektir.

Beta Katsayısı ve Kaldıraç Etkisi

Bazı memecoin'ler, bulundukları blok zincirinin yerel token'lerine karşı yüksek beta katsayılarına sahiptir. Solana ekosistemindeki BONK örneğinde olduğu gibi, BONK'un SOL'a karşı yüksek bir beta göstermesi, BONK'un genellikle SOL'dan çok daha fazla dalgalanma sergilediği anlamına gelir. Bu durum, BONK'u SOL üzerinde kaldıraçlı bir bahis aracı haline getirirken, geleneksel kaldıraç ticaretinin tasfiye riskini taşımayı gerektirmiyor.

BONK'un 30 günlük hareketli beta değeri, 90 günlük hareketli beta değerini aştığında, genellikle daha iyi bir yatırım fırsatını işaret eder. Bu durumda, BONK'un 30 günlük ve 60 günlük ortalama getiri oranları sırasıyla %124 ve %413'e ulaşmıştır.

Dikkate değer olan, BONK'ın patlayıcı yükselişinin genellikle SOL'un kısa vadede önemli bir artış göstermesiyle birlikte gerçekleşmesidir. SOL bir hafta içinde %5'ten fazla yükseldiğinde, BONK'ın ortalama getirisi aşağıdaki gibidir:

• 1 haftalık getiri: ortalama %26, medyan %14
• 30 günlük getiri: ortalama %141, medyan %11
• 60 günlük getiri: ortalama %512, medyan %27

Ancak, SOL'un iyi performansı BONK'un mükemmel performansını tamamen garanti etmez. Yaklaşık 1/3 durumunda, BONK aslında düşüş yaşayabilir.

BONK ile SOL arasındaki ilişki genellikle güçlüdür, ancak BONK'un öne çıktığı dönemlerde (, 2023 Q4, 2024 Q1/Q4) gibi, bu ilişki genellikle zayıflar.

Zincir Üstü Veri Analizi

Zincir üstü veri analizi, memecoin sahiplerinin temelinin kalitesini ve inancını anlamamıza yardımcı olabilir. İşte birkaç anahtar göstergenin karşılaştırması:

1. Token sahiplerinin 90 günlük büyüme oranı
2. Medyan ve Ortalama Tutma Miktarı
3. Değeri $1000'i aşan varlıklara sahip olanların oranı
4. $100,000'den fazla değere sahip olanların oranı
5. Büyük miktar sahipleri (, >$100k) tutma oranına sahipti.
6. Büyük hissedarların DEX'e net akış/gidiş durumu

Bu göstergeler, memecoin'in popülaritesini, sahiplik dağılımını, büyük yatırımcıların güvenini ve diğer faktörleri değerlendirmeye yardımcı olur.

Diğer Dikkate Alınması Gereken Hususlar

Zincir üzerindeki verilerin yanı sıra, aşağıdaki konulara da dikkat ediyoruz:

• İşlem likiditesi
• Birçok büyük geri çekilme yaşadı
• Açık pozisyon miktarı (, ana ticaret platformlarında listeye alınan token için ).

Topluluk ve İnanç Faktörleri

Memecoin'ların başarısı genellikle topluluklarının aktifliği ve inançları ile yakından ilişkilidir. Aşağıdaki noktalar üzerinde duruyoruz:

• Küresel izleyicinin potansiyel ilgisi
• Duygu uyandıran anlatım ve topluluk sloganı
• Topluluk üyelerinin güçlü inancı ve aidiyet duygusu
• Liderlik ve koordinasyon yeteneği
• Kültürel entegrasyon seviyesi
• Sosyal medya tanıtım stratejisi( TikTok)

Değer Değerlendirmesi

Memecoin'in "adil değerini" değerlendirmek için aşağıdaki yöntemler kullanılabilir:

1. MVRV oranı ( piyasa değeri / gerçekleştirilmiş değer ): MVRV < 1 olduğunda, bu durum yerel dip seviyesine yakın olabileceğini gösterebilir.

2. Momentum Göstergesi:

   • RSI( Göreceli Güç Endeksi ): RSI'nin 30'a yakın olması aşırı satım, 70'e yakın olması ise aşırı alım anlamına gelir.
   • Hareketli Ortalama: Fiyatın kritik hareketli ortalamalara göre konumunu analiz et.
   • Google arama trendleri: halkın ilgisini yansıtır.

Makro Çevre

memecoin yüksek riskli bir varlık olarak, performansı ciddi şekilde uygun likidite koşulları ve risk iştahı duygusuna bağlıdır. Yatırımcılar genel piyasa ortamını yakından takip etmelidir.

Sonuç

Memecoin yatırımı yaparken, beta katsayısı, zincir içi veriler, topluluk aktivitesi, değer değerlendirme göstergeleri ve makro çevre gibi birçok faktörü kapsamlı bir şekilde değerlendirmek gereklidir. Bu analizler, riskleri tamamen ortadan kaldırmasa da, yatırımcıların bu yüksek riskli ve yüksek getiri potansiyeline sahip pazarda daha akıllıca kararlar almalarına yardımcı olabilir.