Kripto Varlıklar Pazar Görünümü ve Trend Analizi

Bu hafta sonu daha fazla düşünme zamanım var, pazara dair bazı görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Kripto varlıklar piyasasının genel yönü ancak Eylül ayından sonra netleşecektir. Makroekonomik engeller, yaz aylarında likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları gibi faktörleri dikkate alındığında, gerçek piyasa dinamikleri ancak Ağustos tatilinden sonra piyasa katılımcılarının geri dönmesiyle ortaya çıkabilir. Son piyasa aktivitelerine bakıldığında, çoğu küçük kripto varlığın yükselişi esas olarak kısa pozisyon sıkışıklığı tarafından desteklenmektedir. İşlemciler önceki yükselişin koşullu yansımasıyla kısa vadeli trende yönelmekte, ancak bu sefer uzun vadeli yatırımcıların desteğinden yoksun kalmaktadır. Çoğu yatırımcı, önceki piyasa dalgalanmalarında kayıplar yaşamıştır. Beklendiği gibi, büyük bir hızla yükselen tokenların büyük çoğunluğu sonrasında aynı derecede sert bir düzeltme yaşamıştır.

Ethereum beklenmedik bir şekilde sıçradı ve yapay zeka ile ilgili tokenler gibi daha önce en çok zarar gören alanlar bu sıçramaya öncülük etti. Öte yandan, pratik uygulamaları, sağlam temelleri veya geri alım mekanizmaları olan tokenler daha güçlü bir dayanıklılık gösterdi - sadece düşüş dönemlerinde daha istikrarlı performans sergilemekle kalmadı, aynı zamanda toparlanması da daha hızlı oldu. Buradan aşağıdaki birkaç çıkarımda bulunabiliriz:

1. Bitcoin talebi sürekli ve gerçektir

Geleneksel sermaye, çeşitli düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir.

Mevcut durumda Bitcoin'in sermaye niteliği önceki döngülerle özünde farklılık göstermektedir. Bu nedenle, büyük ölçekli Bitcoin satışı olası değildir, ancak önemli bir makro olay tetiklenmedikçe.

2. Küçük Kripto Varlıklar İçindeki Farklılaşma Artıyor

Sonunda, fonlar küçük kripto varlıklar pazarına yeniden akacak - ama bu kapsamlı olmayacak. Sadece belirgin bir kullanıma ve gerçek uygulama senaryolarına sahip olan token'lar bu fonları çekme potansiyeline sahip. Bu da benim Ethereum'un diğer halka açık blok zincirlerinden daha iyi performans göstereceğini düşündüğüm neden. Düzenleyici netlik, artan merkeziyetsiz finans kullanımı, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, Ethereum'un uzun süre beklenen hedeflere ulaşamaması nedeniyle hâlâ potansiyel alıcılar beklemede.

3. Risk Sermayesi Destekli Token'lar Yapısal Risklerle Karşı Karşıya

Token kilidinin fiyat hareketleri üzerinde baskı yaratmaya devam edecektir. Likidite eksikliği durumunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü alanı kısıtlamaktadır. Bu yüzden, ana akım ticaret platformlarında listelenen yüksek değerlemeye sahip tokenlerin gelecekte iyi bir seçenek olmadığını düşünüyorum. Bazı ekosistemlerin tokenleri özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya, çünkü doğrulayıcı ödül yapıları bu duruma neden olmaktadır.

4. Meme coin'ların yapısal avantajları

Meme coin, yapısal avantajlara sahiptir, risk sermayesi kilidi baskısı yoktur, adil bir dağıtım modeli benimser ve tamamen ilgi üzerine kuruludur. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır - tıpkı erken dönemlerde olduğu gibi, bu işe yaradı.

Ama bu aşamanın sona erdiğini düşünüyorum.

Son zamanlarda bazı tokenlerin ihraç olayları ve ilgili coinlerin piyasaya sürülmesi, meme coinlerin ilgi düzeyinin zirveye ulaştığını gösteriyor. Bunun ardından, meme coinlere olan ilgi azalmaya başladı. Nisan ayındaki toparlanmada bile, bazı kamu blok zincirlerinin performansı Ethereum'dan daha iyi değil - eğer herkes bu tokenlere sahip olmuşsa, meme coinlerin ivmesi azaldığında, marjinal alıcı kim olacak?

Bazı mizah paraları hala iyi performans gösterebilir, özellikle de bunlar kripto varlıklar sosyal medya dışında, kısa video platformlarında etkili kişiler tarafından popüler hale getirilen paralar. Bunlar hala asimetrik bir zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak "sevimli hayvan parası"nın alpha dönemi sona erdi. Sadece güçlü bir hikaye ve geniş pazar bilinci olan paralar gerçekten spekülatif bir değere sahiptir.

İronik olarak, risk sermayesinin desteklediği tokenlere yönelik yorgunluk ve şüphe, adil bir şekilde başlatılan Web2/3 projelerine kapı açtı; bu projeler, bir sonraki zenginlik yaratma fırsatını oluşturacak.

Bu fırsatları yakalamak için zincir üstü etkinliklere aktif olarak katılmalısınız. Bilgi asimetrisi olduğunda, büyük fırsatlar her zaman ortaya çıkar. Bir fırsatı herkes öğrendiğinde, artık yüksek getirisi kalmaz.

Bu yüzden, zincir üzerindeki piyasa dinamiklerine daha fazla odaklanıyorum. Belirli projelerin başarısı, "bir sonraki fırsatı" arama arzusunu tetikledi ve sermaye, benzer adil lansman küçük kripto varlık anlatılarını kovalamaya başladı. Bazı tüccarların meme coin'leri ile büyük kazançlar elde ettiği gibi - dikkat, fon akışını yönlendiriyor.

5. Gelecek Pazar Eğilimleri

O halde, eğer meme coin artık ana fırsat değilse, bir sonraki odak nedir?

Görüşüm: Yapay zeka ile Kripto Varlıklar'ın birleşimi.

Eğer benim paylaşımlarıma dikkat ettiyseniz, bu döngüdeki çoğu işlemimin - bazı halka açık blockchain'lere ve risk sermayesi destekli token'lara erken yatırım yaptıktan sonra - meme coin'ler ve yapay zeka ile ilgili projelere odaklandığını bilirsiniz.

Değiştirilemez finansal akımında olduğu gibi, çoğu erken dönem yapay zeka projesi de spekülasyonun ardından başarısız oldu. Ancak, gerçekten pratik olan projeler bu ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bu projelerden bazılarının zincir üzerinde kendini gösterdiğini zaten gördük.

Meme coin karlarının tükenmesiyle birlikte, piyasa ilgisi doğal olarak yeni anlatılara kayacaktır. Yapay zeka, belirgin faydasıyla bir sonraki sıcak konu olmaya çok uygundur.

Birçok yapay zeka ve Kripto Varlıklar birleşimi projeler, daha önce bahsedilen anlatıyı yansıtan adil lansman modeli benimsemektedir.

Bu nedenle, piyasanın nispeten sakin olduğu birkaç hafta boyunca bu alanda araştırma yapmaya ve önceden pozisyon almaya zaman ayırdım. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle oluşturmak gereksiz - ama eğer piyasa tekrar güçlü bir artış gösterirse, bu alanın en büyük asimetrik fırsatları barındıracağına inanıyorum.