Kripto Varlıklar Pazar Görünümü ve Yatırım Stratejileri Analizi

Tatilin gelmesiyle birlikte, piyasadaki gelişmeleri düşünmek için daha fazla zamanım oldu. Kripto Varlıklar piyasasının gerçek eğilimlerinin Eylül'den sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makro ekonomik engeller, yaz ayındaki düşük likidite ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları gibi faktörler göz önüne alındığında, piyasalardaki somut değişikliklerin Ağustos tatili sona erdikten ve katılımcıların piyasaya geri dönmesinden sonra ortaya çıkması muhtemel.

Son zamanlarda piyasa performansı, çoğu altcoinin artışının esas olarak boğa sıkıştırması tarafından desteklendiğini gösteriyor. Traderlar önceki sıçramadan etkilendi ve fiyat artışına yöneldi, ancak uzun vadeli yatırımcıların desteği eksik. Çoğu kişi daha önce büyük zararlar aldı. Beklendiği gibi, büyük ölçüde artan tokenların ardından benzer ölçüde düşüşler yaşandı.

Ethereum beklenmedik bir şekilde yükseldi ve daha önce en fazla zarar gören AI ile ilgili ve kripto varlıklar gibi sektörler bu yükselişi öncülük etti. Buna karşılık, gerçek bir kullanım, sağlam temel veya geri alım mekanizması olan tokenlar daha fazla dayanıklılık gösterdi, sadece daha az düştü, aynı zamanda daha hızlı toparlandı. Bazı tokenlar bunun iyi örnekleridir.

Bu fenomenlerden aşağıdaki birkaç içgörü çıkarabiliriz:

1. Bitcoin talebi gerçek ve kalıcı

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş piyasaya girmektedir. Şu anda BTC'yi destekleyen sermayenin niteliği geçmişten tamamen farklıdır, bu da büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesini pek olası kılmamaktadır, sadece makro olayların etkisi altında kalmadığı sürece.

2. Forklerin İçinde Kutuplaşma Artıyor

Fonlar sonunda altcoinlere geri dönecek, ancak bu geniş bir şekilde olmayacak. Ancak belirgin bir kullanım amacı ve gerçek uygulama senaryolarına sahip token'lar bu fonları çekebilir. Bu nedenle Ethereum'un bazı diğer kamu blok zincirlerini geride bırakacağını düşünüyorum. Düzenleme netliği, DeFi kullanım oranındaki artış, deflasyon yapısı ve staking talebi, güçlü bir olumlu döngü oluşturuyor. Ayrıca, ETH'nin uzun süredir beklentileri karşılayamaması nedeniyle, hala potansiyel alıcılar piyasa dışında bekliyor.

3. Risk Sermayesi Destekli Token'lar Yapısal Risklerle Karşı Karşıya

Token kilidinin fiyat üzerinde baskı oluşturmaya devam edecek. Likidite yetersizliği durumunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satışlar yükseliş alanını sınırlıyor. Bu nedenle, merkezi borsa listelerinde yüksek değerlemeye sahip tokenlerin geleceğinin pek iyi olmadığını düşünüyorum. Bazı ekosistemlerin tokenleri özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıya, çünkü doğrulayıcı ödül yapıları bu duruma neden oluyor.

4. Meme coin'ların yapısal avantajları vardır

Meme coin, yapısal avantajlara sahip, risksiz yatırım kilidini açma baskısı yok, adil dağıtım, tamamen ilgiye dayalıdır. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve erken dönem döngü gibi işlev görmektedir.

Ancak, bu aşamanın sona erdiğini düşünüyorum. Bazı token oluşturma etkinliklerinin başlaması, meme coin'lerin ilgi zirvesini işaret ediyor. Bunun ardından, meme coin'lere olan ilgi azalmaya başladı. Nisan'daki toparlanmada bile, bazı kamu blok zincirlerinin performansı ETH kadar iyi olmadı. Eğer herkes belirli bir kamu blok zinciri token'ına sahip olmuşsa, meme coin'lerin popülaritesi azaldığında, marjinal alıcı kim olacak?

Bazı meme coin'ler hala iyi performans gösterebilir, özellikle TikTok veya Instagram gibi kripto varlıklar dışındaki platformlarda etkili kişiler tarafından popüler hale getirilen coin'ler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkisi sağlayabilir. Ancak "sevimli hayvan coin'i"nin alpha dönemi sona erdi. Sadece güçlü bir anlatı ve geniş bir piyasa bilincine sahip coin'ler gerçek spekülatif değere sahiptir.

5. Gelecek Pazar Trendleri

O halde, eğer meme coin artık bir fırsat değilse, sonraki ne olacak?

Görüşüm: AI ve Kripto Varlıklar'ın birleşimi.

Eğer benim paylaşımlarıma dikkat ediyorsanız, bu dönemdeki çoğu işleminin meme coinler ve AI üzerinde yoğunlaştığını bilirsiniz.

DeFi yazı gibi, çoğu erken AI projeleri spekülasyon sonrası başarısız oldu. Ancak gerçekten kullanım amacına dayalı projeler, ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Bu projelerden bazılarının zincir üzerinde ortaya çıktığını zaten gördük.

Meme coin karları tükendiği için dikkat doğal olarak yeni anlatılara kayacaktır. AI, belirgin kullanışlılığı sayesinde bir sonraki odak haline gelmek için çok uygundur.

Pek çok AI x Kripto projesi, bazı başarılı projelerin anlatısını yansıtan adil dağıtım modeli benimsemiştir.

Bu yüzden sakin birkaç hafta boyunca bu alanı araştırdım ve önceden bir düzen oluşturdum. Şu anda tüm pozisyonu aceleyle kurmama gerek yok, ama eğer pazar tekrar güçlü bir şekilde yükselirse, bu alan en büyük asimetrik fırsatları barındıracak.