Деривативний темний кінь, який перевищив 100 мільйонів доларів об'єму торгів, чи стане DeriW наступним Hyperliquid?

Автор: Ляо Ляо

Децентралізовані торгові платформи деривативів (Perp DEX) стали однією з найгарячіших галузей на сучасному ринку.

З одного боку, протягом останніх кількох років Perp DEX постійно поглинає частку ринку централізованих деривативних бірж (Perp DEX). Дані The Block показують, що відношення обсягу контрактних угод на DEX до обсягу контрактних угод на CEX протягом останніх кількох років постійно зростає, і в минулому серпні воно досягло історичного максимуму в 8,8%.

!

З іншого боку, вибухова популярність Hyperliquid відкрила стелю оцінки для таких проектів, а з подальшим припливом капіталу та талантів, весь сегмент Perp DEX переживає період прискореного розвитку. Після Hyperliquid, такі нові гравці, як Ethereal, EdgeX, Lighter, з'являються один за одним, пропонуючи більш інноваційні механізми або більш спеціалізовані продукти, готуючись до повторного вибуху цього сегмента. А новий проект CoinW DeriW швидко проявив себе завдяки найвищій ефективності капіталу, маючи можливість стати одним з лідерів нового раунду змагання Perp DEX.

####DeriW: перший у світі Perp DEX з нульовою комісією

DeriW позиціюється як нове покоління "нульової комісії" Perp DEX, яка, як очікується, зможе підтримувати сотні різних типів торгових активів, з максимально дозволеним плечем 100 разів, щоб задовольнити потреби користувачів з різними ризиковими схильностями. DeriW розроблений командою CoinW, яка має восьмирічний досвід роботи в галузі постійних контрактів, забезпечуючи порівнянний з централізованими послугами досвід користувачів, а також досягаючи децентралізованої прозорості та надійності. В цілому, ключові переваги DeriW реалізуються на чотирьох основних рівнях.

Однією з основних переваг DeriW є надзвичайно низькі витрати на комісії. DeriW використовує унікальний механізм "коливного закритого фонду (PendulumAMM)", що дозволяє здійснювати безкоштовні операції за певних умов; водночас, торгівля на DeriW не вимагає ніяких Gas витрат; що стосується торгових комісій, DeriW стягує лише 0,01% - найнижчий в індустрії , що значно нижче, ніж у таких конкурентів, як Hyperliquid (0,045%).

• Odaily примітка: так званий PendulumAMM – це новий тип механізму торгівлі на основі пулів капіталу, розроблений компанією DeriW. На відміну від традиційного механізму матчінгу ордерів, який вимагає відповідності купівельним і продажним ордерам, PendulumAMM може в реальному часі приймати всі торгові запити від користувачів, реалізуючи принцип "замовлення виконується відразу". Крім того, завдяки більшій ефективності капіталу PendulumAMM, постачальники ліквідності також можуть отримувати значний річний дохід.

По-друге, переваги продуктивності. DeriW працює на Layer 3 мережі DeriW Chain, що дозволяє успадковувати безпеку Ethereum, одночасно безшовно інтегруючись з інфраструктурою Layer 2 (Arbitrum). Ця багатошарова архітектура Rollup може зламати продуктивні обмеження традиційної архітектури, підтримуючи обробку до 80000 транзакцій на секунду, що вирішує проблеми традиційних Perp DEX, такі як "повільність", "зависання", "високе навантаження" тощо. Крім того, DeriW також може надати зручний доступ до API, щоб задовольнити потреби користувачів високочастотної торгівлі.

Третя перевага - це прозорість. DeriW використовує повністю децентралізовану архітектуру розробки, всі торгові процеси здійснюються в ланцюзі, і їх можна перевірити за допомогою блокчейн-браузера DeriW (** потенційна "чорна коробка" для Perp CEX.

Четверте - це перевага безпеки. Підтримка з боку CoinW не потребує додаткових слів, неконтрольований дизайн DeriW також забезпечує повний контроль користувачів над безпекою їхніх активів, платформа завершила розробку контракту сторонньою безпековою компанією CertiK, і в майбутньому вона буде регулярно проходити аудит для забезпечення довгострокової безпеки системи.

####Дані результати: чорний кінь вже з'явився

Виходячи з наведених вище переваг, DeriW забезпечує відмінний досвід для двох основних груп користувачів: постачальників ліквідності та трейдерів. З одного боку, модель PendulumAMM може забезпечити ефективність використання капіталу, одночасно збалансуючи попит на ринку, що дозволяє максимізувати прибуток учасників. Як показано на малюнку, постачальники ліквідності DeriW за останні кілька періодів зафіксували річну прибутковість, що переважно є позитивною, а в найкращі часи APR навіть може досягати 351,62%; з іншого боку, трейдери також можуть насолоджуватися нижчими витратами на комісії та швидшим темпом торгівлі на DeriW, одночасно обираючи вищі коефіцієнти важелів, що дозволяє виконувати більш ефективні та гнучкі торгові стратегії.

!

З моменту запуску основної мережі 4 серпня, DeriW за менше ніж місяць залучила 22647 трейдерів, а загальний обсяг історичних торгів швидко перевищив 100 мільйонів доларів.

!

####Можливість для ранніх пташок: прибуток та аерозйомка одночасно

Незабаром після запуску основної мережі DeriW також запустила 6 серпня програму заохочення Supernova+ для ранніх пташок. Під час акції користувачі можуть здійснювати торги на DeriW без комісії, отримуючи при цьому бали заохочення, що дозволяє отримати потенційні аеродропи, окрім прибутку від торгівлі.

Конкретно, протягом акції користувачі отримують 5 балів DER+ за кожні 50 USDT, які вони торгують. Бали DER+ є основним підтвердженням для майбутнього TGE токенів DeriW, і кількість балів безпосередньо визначатиме частку аеродропу. Чим більше балів, тим більше аеродропу буде отримано. Окрім прямих угод, користувачі також можуть підтвердити рекомендовані зв’язки з іншими користувачами за допомогою рекомендованого посилання. Після прив'язки, рекомендуючий отримуватиме 300% бонусних балів від угод рекомендованого користувача.

На даний момент спеціальний інтерфейс заходу Supernova+ від DeriW надає можливість бачити реальний рейтинг балів, користувачі можуть перевіряти свої дані про бали в реальному часі через цю сторінку. Враховуючи перспективи розвитку DeriW та обсяги балів в реальному часі, оскільки проект все ще на ранній стадії, наразі конкуренція за бали DeriW поки що не "загострилася", тому можна відносно оптимістично очікувати прибутку від аірдропу, відповідного балам DER+.

Слід зазначити, що торгівля контрактами має певні ризики, тому не рекомендується користувачам «чисто накачувати» обсяги торгів для отримання балів. Більш розумною стратегією є виконання торгівлі на DeriW, що відповідає власним оцінкам з урахуванням зміни ринку. З часом, окрім прибутків від торгівлі та очікуваних аірдропів, переваги DeriW над іншими конкурентами в плані витрат також поступово проявляться, що допоможе користувачам досягти «зниження витрат та збільшення доходів» протягом більш тривалого періоду.

!

####Перп DEX змагання входить у другу половину, які перспективи у DeriW?

Оглядаючи історію розвитку Perp DEX, Hyperliquid можна вважати переможцем першої половини — в епоху, коли основними об'єктами торгівлі були рідні криптоактиви, Hyperliquid сформував у певної кількості користувачів звичку здійснювати контрактні торги в мережі, одночасно в певній мірі забравши частину цінової влади рідних криптоактивів у централізованих гігантів.

І з просуванням тенденцій, таких як токенізація акцій і відповідність стабільних монет, «ера всього на блокчейні» незабаром настане. Дивлячись у майбутнє, об'єкти, що підлягають торгівлі в блокчейні, більше не обмежуватимуться лише рідними криптоактивами, а поступово розширяться до акцій, облігацій, сировин та інших реальних активів; водночас, децентралізовані торгові системи, які вирішили проблеми з продуктивністю та безпекою, створять зниження для складних централізованих торгових систем традиційного фінансового світу.

У таких умовах все більше активів, коштів та користувачів буде переходити на блокчейн, що також запустить конкуренцію в другій половині змагання Perp DEX, і новий раунд конкуренції буде значно більшим, ніж у минулі роки. На порозі великого вибуху в цій сфері, DeriW обрала стратегію "екстремально низьких зборів", яка здається найпростішою, але є найефективнішою для досягнення диференційованої конкуренції — з постійним зростанням обсягу ринку, ця перевага DeriW тільки посилиться і навіть може стати точкою перелому у змаганні Perp DEX у другій половині.