Глобальні фінансові ринки перебувають на ключовому перехресті. Трейдери на Уолл-стріт після слабких даних про зайнятість у США почали ставити на те, що Федеральна резервна система (ФРС) проведе значні зниження процентних ставок, що призвело до зростання ф'ючерсів на американські акції. Але сьогоднішній звіт про індекс споживчих цін (CPI) у США став ключовою змінною, що визначає напрямок ринку. Тим часом сильні економічні дані з Японії також викликали припущення про підвищення процентних ставок Центральним банком Японії (BoJ), що може призвести до ризику закриття позицій у японських ієнах. У цьому макроекономічному урагані ризикові активи, такі як Біткойн, уважно стежать за цими сигналами, а їх технічні показники та інституційний попит вказують на потенційні великі коливання.
Макроекономічний орієнтир: ставки на зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) та політика Центрального банку Японії
Інвестори продовжують відчувати оптимізм щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Слабкіші, ніж очікувалося, дані по безробіттю в США та зниження індексу цін виробників (PPI) призвели до того, що ринок очікує, що Федеральна резервна система знизить ставки на 25 базисних пунктів у вересні з ймовірністю 100%. Але більш цікаво, що ставки на зниження на 50 базисних пунктів також зросли з 7% до 8%. Цей оптимізм сприяв зростанню ф'ючерсів на американські акції: ф'ючерси на Nasdaq 100 E-mini, S&P 500 E-mini та Dow Jones E-mini також піднялися.
Однак звіт про CPI в США стане ключовим для визначення ринкових настроїв. Якщо дані про інфляцію виявляться вищими за очікування, це може знизити ставки на агресивне зниження відсоткових ставок і викликати занепокоєння щодо стагфляції, що негативно вплине на американський фондовий ринок. Навпаки, якщо інфляція знизиться, це підвищить впевненість на ринку та підтримає ризикові активи.
Водночас, економічні дані Японії також додають невизначеності на глобальних ринках. У серпні індекс цін виробників (PPI) в Японії зріс на 2,7% в річному вимірі, а індекс оцінки стану промисловості (BSI) несподівано зріс на 3,8%, що обидва сигналізують про тиск зростання інфляції. Це підсилює припущення ринку про те, що Центральний банк Японії (BoJ) може підвищити процентні ставки в четвертому кварталі. Відставка прем'єр-міністра Японії Сіба Мегумі та підтримка політики стимулювання Сане Такаїті як потенційного наступника накладають тінь на напрямок монетарної політики Японії.
Японія підвищує відсоткові ставки, а Федеральна резервна система знижує, що скоротить процентну різницю між США і Японією, що може спровокувати закриття позицій у «японських арбітражних торгах (Yen Carry Trade)». Таке закриття позицій у 2024 році призвело до того, що індекс Nasdaq Composite за кілька днів впав на 11,2%, і його потенційний вплив не слід недооцінювати. Тим не менш, курс долара до єни залишається стабільним на рівні близько 147,458, що свідчить про обережне ставлення ринку до майбутнього.
Біткойн: технічний потенціал і повернення інституційного попиту
У цьому макроекономічному контексті Біткойн (BTC) демонструє сильні потенційні сигнали коливання. Наразі ціна Біткойна коливається близько 112,236 доларів, технічні індикатори показують, що він знаходиться в межах висхідної симетричної трикутної форми.
Короткострокові ключові моменти: рівень підтримки на 107,304 доларів, рівень опору на 117,156 доларів. Як тільки буде подолано рівень опору, ціль для зростання може бути на 123,731 доларів, 133,882 доларів, а довгострокова мета може навіть досягти 150,309 доларів.
Довгострокові історичні сигнали: аналітики вказують на те, що смуги Боллінджера на місячному графіку Біткойна звузилися до найекстремальнішого рівня з 2009 року. Історично, звуження смуг Боллінджера в 2012, 2016 і 2020 роках передвіщало вибухове зростання цін, що вказує на те, що Біткойн готується до найбільшого цінового коливання в історії.
Бичачий тренд: "форма чашки з ручкою (Cup-and-Handle)" на місячному графіку Біткойна також продовжує підтверджуватися, а його максимальна цільова ціна може досягти 305,000 доларів у 2025-2026 роках, що більше ніж на 170% перевищує поточну ціну.
Крім технічного аналізу, попит з боку інститутів також повертається. Незважаючи на те, що раніше роздрібні інвестори вийшли з ринку, компанія Santiment, що займається ринковою інформацією, виявила, що інституційні кошти повертаються до спотового Біткойн ETF з "вражаючою швидкістю". Японська компанія, що торгується на біржі, Metaplanet оголосила про залучення капіталу в розмірі 1,4 мільярда доларів, з яких 1,25 мільярда доларів буде використано для покупки Біткойн, що ще більше підтверджує сильний інтерес інститутів до цього активу.
Сьогоднішній звіт про індекс споживчих цін (CPI) США стане ключовою подією, яка визначить напрямок ринку у вересні. Незалежно від того, йдеться про фондовий ринок чи криптовалюти, його результати безпосередньо вплинуть на очікування щодо монетарної політики Федеральної резервної системи (ФРС) та глобальну схильність до ризику. У контексті можливого зниження процентних ставок ФРС та підвищення ставок Центрального банку Японії, зміни в спреді між доларом та єною також додають складності на ринку. Це свідчить про те, що в нинішніх умовах як традиційні фінанси, так і криптоактиви не можуть відірватися від глобального макроекономічного контексту, всі ризикові активи очікують на один і той же сигнал, резонуючи у танці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Глобальна макроекономічна буря: дані CPI задають тон ринку, Біткойн танцює разом із Уолл-стріт
Глобальні фінансові ринки перебувають на ключовому перехресті. Трейдери на Уолл-стріт після слабких даних про зайнятість у США почали ставити на те, що Федеральна резервна система (ФРС) проведе значні зниження процентних ставок, що призвело до зростання ф'ючерсів на американські акції. Але сьогоднішній звіт про індекс споживчих цін (CPI) у США став ключовою змінною, що визначає напрямок ринку. Тим часом сильні економічні дані з Японії також викликали припущення про підвищення процентних ставок Центральним банком Японії (BoJ), що може призвести до ризику закриття позицій у японських ієнах. У цьому макроекономічному урагані ризикові активи, такі як Біткойн, уважно стежать за цими сигналами, а їх технічні показники та інституційний попит вказують на потенційні великі коливання.
Макроекономічний орієнтир: ставки на зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) та політика Центрального банку Японії
Інвестори продовжують відчувати оптимізм щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою. Слабкіші, ніж очікувалося, дані по безробіттю в США та зниження індексу цін виробників (PPI) призвели до того, що ринок очікує, що Федеральна резервна система знизить ставки на 25 базисних пунктів у вересні з ймовірністю 100%. Але більш цікаво, що ставки на зниження на 50 базисних пунктів також зросли з 7% до 8%. Цей оптимізм сприяв зростанню ф'ючерсів на американські акції: ф'ючерси на Nasdaq 100 E-mini, S&P 500 E-mini та Dow Jones E-mini також піднялися.
Однак звіт про CPI в США стане ключовим для визначення ринкових настроїв. Якщо дані про інфляцію виявляться вищими за очікування, це може знизити ставки на агресивне зниження відсоткових ставок і викликати занепокоєння щодо стагфляції, що негативно вплине на американський фондовий ринок. Навпаки, якщо інфляція знизиться, це підвищить впевненість на ринку та підтримає ризикові активи.
Водночас, економічні дані Японії також додають невизначеності на глобальних ринках. У серпні індекс цін виробників (PPI) в Японії зріс на 2,7% в річному вимірі, а індекс оцінки стану промисловості (BSI) несподівано зріс на 3,8%, що обидва сигналізують про тиск зростання інфляції. Це підсилює припущення ринку про те, що Центральний банк Японії (BoJ) може підвищити процентні ставки в четвертому кварталі. Відставка прем'єр-міністра Японії Сіба Мегумі та підтримка політики стимулювання Сане Такаїті як потенційного наступника накладають тінь на напрямок монетарної політики Японії.
Японія підвищує відсоткові ставки, а Федеральна резервна система знижує, що скоротить процентну різницю між США і Японією, що може спровокувати закриття позицій у «японських арбітражних торгах (Yen Carry Trade)». Таке закриття позицій у 2024 році призвело до того, що індекс Nasdaq Composite за кілька днів впав на 11,2%, і його потенційний вплив не слід недооцінювати. Тим не менш, курс долара до єни залишається стабільним на рівні близько 147,458, що свідчить про обережне ставлення ринку до майбутнього.
Біткойн: технічний потенціал і повернення інституційного попиту
! Аналіз цін BTC
(джерело: TradingView)
У цьому макроекономічному контексті Біткойн (BTC) демонструє сильні потенційні сигнали коливання. Наразі ціна Біткойна коливається близько 112,236 доларів, технічні індикатори показують, що він знаходиться в межах висхідної симетричної трикутної форми.
Короткострокові ключові моменти: рівень підтримки на 107,304 доларів, рівень опору на 117,156 доларів. Як тільки буде подолано рівень опору, ціль для зростання може бути на 123,731 доларів, 133,882 доларів, а довгострокова мета може навіть досягти 150,309 доларів.
Довгострокові історичні сигнали: аналітики вказують на те, що смуги Боллінджера на місячному графіку Біткойна звузилися до найекстремальнішого рівня з 2009 року. Історично, звуження смуг Боллінджера в 2012, 2016 і 2020 роках передвіщало вибухове зростання цін, що вказує на те, що Біткойн готується до найбільшого цінового коливання в історії.
Бичачий тренд: "форма чашки з ручкою (Cup-and-Handle)" на місячному графіку Біткойна також продовжує підтверджуватися, а його максимальна цільова ціна може досягти 305,000 доларів у 2025-2026 роках, що більше ніж на 170% перевищує поточну ціну.
Крім технічного аналізу, попит з боку інститутів також повертається. Незважаючи на те, що раніше роздрібні інвестори вийшли з ринку, компанія Santiment, що займається ринковою інформацією, виявила, що інституційні кошти повертаються до спотового Біткойн ETF з "вражаючою швидкістю". Японська компанія, що торгується на біржі, Metaplanet оголосила про залучення капіталу в розмірі 1,4 мільярда доларів, з яких 1,25 мільярда доларів буде використано для покупки Біткойн, що ще більше підтверджує сильний інтерес інститутів до цього активу.
Висновок: чекайте сигналів CPI, резонанс ризикових активів
Сьогоднішній звіт про індекс споживчих цін (CPI) США стане ключовою подією, яка визначить напрямок ринку у вересні. Незалежно від того, йдеться про фондовий ринок чи криптовалюти, його результати безпосередньо вплинуть на очікування щодо монетарної політики Федеральної резервної системи (ФРС) та глобальну схильність до ризику. У контексті можливого зниження процентних ставок ФРС та підвищення ставок Центрального банку Японії, зміни в спреді між доларом та єною також додають складності на ринку. Це свідчить про те, що в нинішніх умовах як традиційні фінанси, так і криптоактиви не можуть відірватися від глобального макроекономічного контексту, всі ризикові активи очікують на один і той же сигнал, резонуючи у танці.