Роздрібні активи Біткойн досягли 1.6M BTC (8.4% постачання): Тренди накопичення у 2025 році

Роздрібні інвестори зараз утримують 1,6 мільйона BTC, що становить 8,4% від загальної циркулюючої пропозиції, і продовжують накопичувати станом на 23 вересня 2025 року, за даними аналітика CryptoQuant Акселя Адвера-молодшого. Це означає зміну в динаміці пропозиції Біткойна, де участь роздрібних інвесторів зберігається на фоні домінування інституцій, з довгостроковими ходлерами (LTHs), які поглинають продажі китів. На ринку, обмеженому втраченими монетами та притоком ETF, стабільні закупівлі роздрібних інвесторів сигналізують про ширшу адаптацію в крипто-трендах 2025 року, зміцнюючи стійкість BTC вище $110,000 незважаючи на волатильність.

Що означає утримання BTC роздрібним інвестором?

Роздрібні активи відносяться до BTC на малих адресах (, зазвичай менше 1 BTC на гаманці ), виключаючи установи, ETF та китів. Дані CryptoQuant показують 1,6 мільйона BTC на цих гаманцях, що більше, ніж у попередні місяці, на фоні 19,7 мільйона в обігу. Ця частка 8,4% підкреслює роль роздрібної торгівлі як стабілізуючої сили, на противагу китам (,000+ BTC адреси ), які зменшили активи на 502,000 BTC протягом року через взяття прибутків. Оскільки BTC ETF утримують 7,8% (,63 мільйона BTC ) та корпорації 6,2% (,3 мільйона ), накопичення роздрібних інвесторів підкреслює децентралізовану власність у фінансах на блокчейні.

• Розподіл постачання: Роздріб 8.4%, ETF 7.8%, втрачені монети ~7.6% (1.58M BTC).
• Кількість адрес: Мільйони маленьких гаманців проти сконцентрованих китів.
• Джерело Метрик: Аналітика в ланцюгу, така як CryptoQuant, відстежує через рівні балансу.
• Індикатор тренду: Підвищується з мінімумів 2024 року, сигналізуючи про поведінку HODL.

Чому накопичення роздрібних інвесторів має значення у 2025 році

Продовжуючи покупки роздрібної торгівлі, які доповнюють чистий приріст 1,64 мільйонів BTC від LTH з квітня по серпень, компенсували розподіли китів, запобігаючи крахам під час обвалів. Залишки на CEX досягли 7-річного мінімуму, при цьому кошти перетікали до холодного зберігання, зменшуючи тиск на продаж. Попит з боку установ перевищує нову пропозицію в 6 разів (690K проти 109K BTC з початку року), згідно з даними Bitwise, але частка роздрібної торгівлі у 8,4% забезпечує широкий розподіл — коефіцієнт Джині на рівні 0,84 показує концентрацію, проте частка дрібних ходлерів зросла з 1,51% (2012) до 13,9% (2022 в середньому). Це підтримує ринкову капіталізацію BTC у $2,28T, з 4% глобальної власності (580M користувачів крипто).

• Динаміка попиту: Роздріб + LTHs поглинають 50.2% продажів китів.
• Інституційний контраст: Притоки ETF $118B Q3, але роздрібні ходлери утримують через волатильність.
• Резистентність ринку: 75% падіння волатильності порівняно з історією завдяки "сильним рукам."
• Сигнал всиновлення: 8% прогнозованих глобальних користувачів крипто до кінця року.

Ключові інсайти щодо розподілу постачання

Кити (100-1,000 BTC) збільшили кількість адрес до 19,130 рекорду, додавши 65K BTC у березні та 16K у серпневих просіданнях. LTH реалізували скромні прибутки на максимумах, значно нижче піків, націлюючись на вищі ціни. Уряди утримують 1.5% (360K BTC), з невидобутою пропозицією на рівні 5.2%. Роздрібні інвестори мають 1.6M BTC, що дорівнює ~$177B при $110K/BTC, підкреслюючи важливість самостійного зберігання на безпечних гаманцях на фоні ясності закону GENIUS.

• Активність китів: Чисті продавці, але нові середні рівні накопичуються.
• Сила LTH: 64% постачання в хвилі HODL більше 1 року.
• Роль ETF: IBIT від BlackRock веде з 750К BTC (3.8%).
• Втрачений BTC: 1.58M назавжди вийшли, звужуючи доступність.

Реальні наслідки для інвесторів BTC

Роздрібне накопичення через спотові ETF (75% роздрібно-утримуваних) та прямі покупки хеджують інфляцію, з 401(k) доступом, що відкриває $8.9T пулів. Використовуйте апаратні гаманці для самостійного зберігання; відстежуйте через CryptoQuant для трендів. У 2025 році це підтримує прогнози $250K-$1M до 2030 року, що викликані дефіцитом.

• Інвестиційна порада: Середня вартість долара на ліцензованих біржах.
• Примітка про ризики: Моніторте прибутки короткострокових ходлерів 27% для виявлення волатильності.
• Кастоді Флоу: Перехід до холодного зберігання зменшує ризики CEX.
• Глобальний огляд: роздрібна торгівля в Азійсько-Тихоокеанському регіоні зростає, американські інституції лідирують.

У підсумку, 1.6M BTC (8.4%) накопичення роздрібної торгівлі підкріплює биківський сценарій Біткойна на 2025 рік, балансуючи інституційні потоки для стійкого зростання. Досліджуйте інструменти на блокчейні та відповідні платформи для безпечного утримування в токенізованих трендах.