Hyperliquid стане наступною монетою на тисячу? Cathie Wood: «Це нагадує мені ранній Solana»

! Кеті Вуд порівнює Hyperliquid з Solana

ARK Invest легендарний інвестор Кеті Вуд останнім часом висловила підтримку Hyperliquid, порівнюючи його з раннім Solana, що викликало жваві обговорення на ринку. У той час як конкуренція на платформі для торгівлі крипто деривативами досягає високих температур, підтримка Вуд може принести величезну увагу до цього нового проекту. Ця стаття детально аналізує інвестиційну логіку Вуд, технологічні переваги Hyperliquid, а також його конкурентну позицію на ринку безстрокових контрактів DEX, надаючи інвесторам всебічний погляд.

Чому Кеті Вуд порівнює Hyperliquid з раннім Solana?

У недавньому випуску подкасту Master Investor генеральний директор ARK Invest Кеті Вуд зробила помітну оцінку Hyperliquid. «Це дуже захоплююче. Це нагадує мені про початковий Solana, Solana вже довела свою цінність, і, ви знаєте, вона вже зрівнялася з гігантами», - зазначила Вуд під час інтерв'ю.

Ця оцінка привертає увагу, оскільки Solana з 2020 року вже досягла зростання більш ніж на 100 разів, піднявшись з менш ніж 1 долара до нинішніх 201,62 долара. Wood порівнює Hyperliquid з ранньою Solana, натякаючи, що ця нова платформа може мати подібний потенціал для зростання.

Варто зазначити, що Вуд не підтвердила, чи має ARK Invest будь-які позиції в Hyperliquid, але вона чітко висловила, що ця угода «варта уваги». Така обережна, але активна позиція є типовим проявом інвестиційного стилю Вуд.

Hyperliquid: нова зірка на ринку постійних контрактів DEX

Hyperliquid є децентралізованою біржею (DEX), яка спеціалізується на торгівлі постійними контрактами і нещодавно швидко виросла на ринку криптопохідних. Як DEX з книжкою ордерів, Hyperliquid забезпечує досвід торгівлі, близький до централізованих бірж, зберігаючи при цьому переваги децентралізації.

· Основні технологічні переваги Hyperliquid

Високопродуктивна книга замовлень: здатна обробляти десятки тисяч замовлень на секунду, близько до продуктивності централізованих бірж.

Низька затримка交易: Час підтвердження交易 до мілісекунд, що значно покращує досвід користувачів.

Інноваційний механізм ліквідності: використання змішаної моделі маркет-мейкерів, поєднуючи автоматизацію та професійних маркет-мейкерів.

Сучасне управління ризиками: моніторинг в реальному часі та динамічна корекція вимог до маржі, зменшення системних ризиків

Ці технологічні переваги роблять Hyperliquid видатним на ринку DEX для постійних контрактів, приваблюючи велику кількість трейдерів і постачальників ліквідності.

Конкуренція на ринку DEX для постійних контрактів

На момент публікації оцінки Wood, конкуренція між DEX на безстрокових ф'ючерсах стає дедалі жорсткішою. На початку цього місяця Aster запустив свій токен, обсяг торгів і відкриті позиції якого на деякий час перевищили Hyperliquid, що демонструє цю жорстку конкуренцію на ринку.

Стратегія інвестування ARK Invest у криптовалюту

ARK Invest наразі володіє трьома основними криптоактивами у своєму публічному фонді: біткоїн (109,529 доларів), ефір (4,005 доларів) та Solana (201.62 доларів). Wood у інтерв'ю розкрив, що ARK інвестує в Solana через Breera Sports, яка пов'язана з фінансовим відділом Solana і отримала підтримку інвесторів з Близького Сходу.

Хоча кількість токенів на ринку постійно зростає, Вуд твердо переконана, що майбутнє криптовалюти належатиме декільком домінуючим мережам. «Ми вважаємо, що криптовалют не буде багато», — сказала вона в інтерв'ю, — «з точки зору чистої криптовалюти, біткоїн займає домінуючу позицію.»

Wood детальніше пояснила свій погляд на різні криптоактиви:

Біткойн: як справжня криптовалюта, має фіксовану пропозицію та системну стійкість.

Ефіріум: інфраструктура, що забезпечує роботу екосистеми DeFi

Solana: доведена висока продуктивність блокчейну з високою цінністю

Wood визнає, що ARK також володіє деякими деривативними активами, такими як Uniswap та ринкові протоколи, пов'язані з Solana, але вона підкреслює, що її основна увага в дизайні все ще залишається досить вузькою. «Якщо говорити про гігантів, то це три великі гіганти сьогодні», - підсумувала вона.

DEX та CEX: ринкова структура змінюється

З появою таких платформ, як Hyperliquid, межа між децентралізованими та централізованими біржами поступово розмивається. Elkaleh зазначає, що хоча інституційні інвестори все ще покладаються на централізовані біржі для отримання фіатних каналів, відповідності та брокерської підтримки, різниця в ефективності між ними зменшується.

· Фактори, що сприяють підвищенню використання DEX

Механізм заохочення: аірдроп токенів та видобуток ліквідності для залучення користувачів до участі

Переваги вартості: на відміну від централізованих бірж, багато DEX пропонують нижчі торгові комісії.

Покращення швидкості виконання: нове покоління DEX суттєво поліпшило час підтвердження угод.

Без KYC: знижено бар'єри для участі, особливо для глобальних користувачів

Ці фактори спільно сприяли зростанню рівня прийняття DEX серед роздрібних інвесторів та квантових трейдерів, створюючи сприятливе ринкове середовище для таких платформ, як Hyperliquid.

Як інвесторам слід дивитися на Hyperliquid?

Для інвесторів, які стежать за інвестиційними тенденціями Wood, Hyperliquid безсумнівно став проектом, який варто вивчити. Однак інвестори повинні врахувати такі фактори перед прийняттям рішення:

Конкуренція на ринку є жорсткою: конкуренція на ринку DEX з постійними контрактами стає дедалі жорсткішою, нові платформи, такі як Aster, зростають.

Невизначеність регулювання: ризики регулювання, з якими стикається торгівля дериватами, вищі, ніж в інших криптовалютних сферах.

Технічні ризики: високопродуктивні DEX стикаються з унікальними технічними викликами та ризиками безпеки

Ранні стадії: порівняно з зрілою Solana, Hyperliquid все ще перебуває на ранній стадії розвитку

Незважаючи на це, оцінка Wood, яка порівнює Hyperliquid з раннім Solana, безсумнівно, надає цьому проєкту ваги. Враховуючи виняткове око Wood у сфері технологічних інвестицій, її увага може передбачати довгостроковий потенціал Hyperliquid.

Висновок: зростання нової генерації DEX

Позитивна оцінка Cathie Wood щодо Hyperliquid відображає те, що децентралізовані фінанси входять у нову стадію. Завдяки технологічному прогресу та підвищенню рівня прийняття користувачами, DEX поступово зменшують відстань до централізованих бірж, а в деяких аспектах починають демонструвати унікальні переваги.

Для інвесторів Hyperliquid є новою можливістю, на яку варто звернути увагу, особливо враховуючи, що Wood порівнює її з раннім Solana. Проте, як і з усіма ранніми криптовалютними проектами, інвестори повинні бути обережними, проводити всебічне дослідження та ухвалювати рішення відповідно до своєї здатності нести ризики.