Ethereum націлюється на $4,500 після нещодавнього історичного сплеску краху

Незважаючи на нещодавні коливання на ринках криптовалют, ціна Ethereum (ETH) демонструє ознаки стійкості, поступово відновлюючись після різкого флеш-краху. Хоча ринки похідних фінансових інструментів показали незвичайні спотворення, поточні індикатори вказують на те, що Ethereum залишається готовим до потенційного відновлення, підкріпленого сильним інституційним інтересом та збалансованою активністю з опціонами. Ця стабільність на тлі ширшої невизначеності на ринку підкреслює позицію ETH як провідного альткоїна та ключового активу в еволюціонуючій екосистемі блокчейну.

Дисторції на ринку безстрокових ф'ючерсів ETH зменшуються, при цьому місячні ф'ючерси вказують на нейтральну позицію та зменшений короткостроковий страх.

Активність торгівлі опціонами вказує на збалансований попит як на бичачі, так і на ведмежі стратегії, що ілюструє здорове середовище деривативів.

Ethereum перевершив багато альткоїнів під час нещодавнього ринкового краху, демонструючи свою міцнішу ринкову основу та довіру інвесторів.

Етер (ETH) відновив ключовий рівень $4,100 у неділю, відскочивши від драматичного падіння на 20.7% у п’ятницю. Інцидент, підживлений понад $3.82 мільярда ліквідацій позицій з важелем, наклав тінь на деривативний ландшафт ETH. Однак чотири ключові фактори вказують на те, що нещодавнє відновлення з зони підтримки $3,750 може позначити кінець короткострокової корекції.

Річна ставка фінансування перманентних ф'ючерсів ETH. Джерело: laevitas.ch

Фінансова ставка на постійні ф'ючерси ETH впала до -14%, що вказує на те, що ведмежі трейдери сплачують за підтримання своїх коротких позицій, що є невигідним сценарієм в довгостроковій перспективі. Ця різка негативна ставка свідчить про широке занепокоєння потенційними проблемами ліквідності серед маркет-мейкерів або бірж, спонукаючи трейдерів прийняти більш обережний підхід, поки довіра не буде відновлена.

Деривативи ETH сигналізують про повернення до стабільності ринку на фоні триваючої невизначеності

Залишається багато запитань щодо того, чи біржі повністю відшкодують клієнтам, які постраждали від неналежного управління маржею з крос-контрактом або помилок ціноутворення оркала. Binance оголосила про компенсацію в $283 мільйонів та зазначила, що триває перегляд інших випадків, але трейдери залишаються обережними, поки не будуть завершені всебічні оцінки. Під час бурі обгорнуті токени та синтетичні стейблкоїни зазнали серйозних втрат у паритеті, що призвело до падіння маржі до 50% за лічені хвилини.

Премія 60-денної ф'ючерсної угоди на ETH відносно спотових ринків. Джерело: Laevitas.ch

Протягом кількох годин місячні ф'ючерси на ETH поглинули шок і відновили мінімум 5% премії, що вказує на те, що зниження більше викликане проблемами з дизайном продукту в похідних інструментах, ніж фундаментальним ринковим песимізмом. Це тимчасове спотворення, як очікується, буде тривати, поки не відновиться довіра серед маркет-мейкерів, процес, який може зайняти тижні або навіть місяці, але не обов'язково означає довгострокові проблеми для імпульсу ETH.

Коефіцієнт опціонів ETH пут-кол на Deribit, USD. Джерело: laevitas.ch

Ринки опціонів Deribit не показували жодних ознак стресу або підвищеного попиту на ведмежі стратегії, з обсягами торгів, що залишалися стабільними протягом вихідних. Трохи нижчий обсяг пут-опціонів порівняно з колл-опціонами вказує на впевненість трейдерів у стійкості ETH, протистоячи страхам координаційного краху ринку. Нещодавній каскад ліквідацій, схоже, застав ринок зненацька, а не був результатом заздалегідь обдуманої ведмежої позиції.

Провідна роль Ethereum та його привабливість для інституцій підтримують оптимізм на тривалий термін.

ETH/USD проти інших провідних альткоїнів під час нещодавньої корекції. Джерело: TradingView

Незважаючи на нещодавню волатильність, зниження Ethereum приблизно на 5% за останні два дні є незначним у порівнянні з іншими альткоїнами, такими як SUI, AVAX та ADA, які зазнали зниження на 66% або більше за той же період. Відносна стабільність ETH підкріплюється його значними активами ETF на споті, які становлять $23.5 мільярдів, а також відкритими позиціями на ринках опціонів, що досягають $15.5 мільярдів, що підсилює його позицію як обраного вибору серед інституційних інвесторів.

Хоча такі конкуренти, як Solana, можуть намагатися приєднатися до гонки спот-ETF, встановлені мережеві ефекти Ethereum і стійкість під час волатильних періодів продовжують зміцнювати його домінування. Аналітики залишаються оптимістичними щодо потенційного зростання до рівня опору $4,500, що підтримується оновленою впевненістю в деривативних структурах і інституційним інтересом.

Цей огляд має на меті надати обґрунтовану точку зору на недавні цінові рухи Ethereum та активність з деривативами, відображаючи поточні ринкові умови. Це не є фінансовою порадою і не повинно сприйматися як таке. Читачам рекомендується проводити власні дослідження перед прийняттям інвестиційних рішень.

Ця стаття була спочатку опублікована під назвою Ethereum націлюється на $4,500 після недавнього історичного флеш-краху на Crypto Breaking News – ваш надійний джерело для новин про криптовалюти, новин про Bitcoin та оновлень блокчейну.