Два брати трейдери заробили 5 мільйонів USD завдяки боту арбітражу номер 1 на HyperEVM

У контексті ринку криптовалют, який переживає коливання в березні 2025 року, коли загальний настрій, здається, знижується, двоє анонімних трейдерів, відомих під ім'ям CBB, виявили потенційну золоту жилу: різницю в ціні між HyperEVM та біржею торгівлі деривативами Hyperliquid.

Починаючи з простої ідеї – запуск бота арбітражу (arbitrage) між двома платформами для оптимізації «фермерства» потенційних винагород, навіть приймаючи ризик початкових витрат – ця стратегія швидко перетворила їх на домінуючих гравців, які отримали вражаючий прибуток у $5 мільйонів USD разом з обсягом торгівлі на Hyperliquid, що досягнув $12.5 мільярдів USD всього за 8 місяців.

Стратегія видобутку затримки: основа прибутку

Можливість цінової арбітражу виникає з технічного механізму HyperEVM. З часом створення блоку в 2 секунди, ціна токена $HYPE на DEX (AMM) HyperEVM оновлюється повільніше, ніж на спотовому ринку Hyperliquid. Ця 2-секундна затримка створює тимчасову «цінову різницю», що дозволяє їх ботам купувати HYPE за низькою ціною на одній біржі та продавати за високою ціною на іншій.

Спочатку бот виконував交易 лише тоді, коли чистий прибуток після витрат перевищував 0,15%. Лише за кілька перших днів пара досягла щоденного обсягу交易 близько $200k–300k на Hyperliquid і почала отримувати прибуток.

Перевершення суперників завдяки оптимізації витрат та швидкості

Жорстка конкуренція швидко з’явилася. Щоб випередити двох основних суперників, CBB здійснила стратегічний крок у квітні: скористалася програмою стейкінгу $HYPE від Hyperliquid для отримання 30% знижки на комісії за торгівлю деривативами. Цей крок дозволив їм знизити поріг вимог до прибутку до лише 0,05%, створюючи величезний тиск на суперників, які не можуть конкурувати на такій низькій маржі.

Ця стратегія виявилася надзвичайно успішною. Лише за два тижні обсяг торгівлі CBB перевищив $500 мільйонів, змусивши конкурентів призупинити свою діяльність. На піку вони зафіксували прибуток у $120.000 USD лише за 24 години.

Вирішення виклику розширення масштабу

Коли обсяги торгівлі різко зростають, бот починає стикатися з проблемами заторів у торгівлі (txs) на HyperEVM через обмеження газу на кожен блок. Щоб підтримувати домінування, вони впровадили складні вдосконалення:

Великий Прорив: Перехід на Maker та інтеграція Perps

Два великі оновлення стали вирішальними, допомагаючи боту CBB зберігати лідируючу позицію навіть коли «кити», такі як Wintermute, виходять на ринок:

1. Стати Maker на Hyperliquid: Замість того, щоб завжди ініціювати арбітражні угоди у вигляді taker на HyperEVM, вони почали розміщувати ордери maker (людина, що створює ліквідність) на Hyperliquid. Ця стратегія допомагає їм зменшити ще на 0.0245% комісію за угоду та захоплювати рідкісні можливості з “wick candles” (доска свічка). Хоча ризик неможливості виконання зустрічного ордеру на HyperEVM є високим, після багатьох днів складного налаштування, їм вдалося вирішити проблему дисбалансу активів, досягнувши обсягу в 20 разів більшим, ніж у конкурентів.
2. Інтеграція Вічних Ф'ючерсів (Perpetual Futures): Незважаючи на відсутність попереднього досвіду торгівлі з використанням кредитного плеча, CBB відзначає обсяги торгівлі та комісії кращі на (0.019% порівняно з 0.0245%) на ринку контрактів на поставку $HYPE. Що важливіше, використання перпів дозволяє їм отримати додаткові можливості для арбітражу, коли HYPE perp торгується за премією (вищою ціною) або знижкою (нижчою ціною) у порівнянні зі спотовою ціною, одночасно заробляючи додаткові $600.000 USD тільки з комісії за фінансування (funding fee).

Параметри для торгівлі taker виглядають ось так## Урок і Кінець Епохи

З чітко визначеними ролями, де старший брат є інженером-програмістом, а молодший брат - експертом з налаштування стратегій, пара CBB витратила понад 2000 годин на розробку та вдосконалення бота. Вони описують цей процес як безперервну гонку, навіть доводилося виділяти час на відпочинок в Стамбулі та Бодрумі, щоб “замикаючись” займатися вдосконаленням бота.

Після 8 місяців домінування, займаючи 5% від загального обсягу торгів на Unit, і сплативши $1.2 мільйона США комісії за газ на HyperEVM (, що еквівалентно 20% від загальної комісії за газ платформи ), CBB вирішила вийти, коли помітила, що частка на ринку почала зменшуватися в жовтні.

Історія CBB є яскравим прикладом величезної прибутковості від поєднання гострої стратегічної думки, безперервної оптимізації технологій та гнучкої адаптації на жорсткому ринку торгівлі деривативами криптовалют. Їхній успіх не обмежується лише цифрою $5 мільйонів доларів США, а також формуванням нової гри з високою швидкістю на екосистемі Hyperliquid та HyperEVM.

Ван Тянь