Попередження Баффета про $344B Готівку для Уолл-Стріт

Попередження Баффета щодо готівки досягло критичних рівнів, оскільки Berkshire Hathaway наразі утримує $344,1 мільярда в готівці та короткострокових інвестиціях. Це безпрецедентне попередження Баффета щодо готівки сигналізує про серйозну переоцінку ринку, і легендарний інвестор вирішує продавати акції, а не купувати їх. Настрої на Уолл-стріт насправді змінилися, оскільки стратегія Баффета щодо купівлі акцій стала повністю оборонною, і це становить приблизно 28% від загальної ринкової капіталізації Berkshire Hathaway на момент написання.

Попередження Баффета сигналізує про переоцінку ринку та зміну настрою на Уолл-стріт

! [](data:зображення/gif; base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAEAOw==)! [](data:зображення/gif; base64,R0lGODlhAQABAAAAACH5BAEKAAEAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAEAOw==)! ### Запис готівкової позиції відображає надзвичайну обережність

Попередження про готівку від Баффета стало незаперечним, коли Berkshire Hathaway оприлюднила результати третього кварталу. Протягом останніх двох років компанія продала чисті акції на суму 133,2 мільярда доларів, накопичивши величезний запас готівки, що різко контрастує з $13 мільярда, які вона мала в 2018 році. Berkshire повністю перейшла від купівлі до продажу акцій, значно зменшивши свої позиції в Apple та Bank of America.

Графік порівняння продуктивності Berkshire, що показує BRK.A проти S&P 500 – Джерело: The Motley FoolПротягом останніх тридцяти років акції Berkshire Hathaway перевершили S&P 500 більше ніж у 3 рази, але навіть з такою історією, Баффет утримується. Грошова маса була здобута в основному через агресивний продаж акцій, а не лише через операційний прибуток.

Ціна акцій Berkshire BRK.B та графік ключових даних – Джерело: The Motley FoolБаффет заявив під час щорічних зборів:

“Ми б хотіли його витратити, але не витратимо, якщо не будемо впевнені, що робимо щось з дуже невеликим ризиком і можемо заробити багато грошей.”

“Ми б хотіли його витратити, але не будемо витрачати, якщо не будемо впевнені, що робимо щось з дуже невеликим ризиком і можемо заробити багато грошей.”

Цей сигнал про готівку Баффета свідчить про його сприйняття того, що в даний час важко знайти хороші інвестиції на ринку, оскільки він переоцінений. S&P 500 також торгується за прогнозованим множником прибутків приблизно 22 рази, що значно більше за історичну середню, скажімо, 15.5 разів. Berkshire Hathaway продала 67.2% своїх акцій Apple з кінця 2023 року і також продала Bank of America на 23% у 2024 році.

Також читайте: [Назва пов'язаної статті]

Також читайте: [Назва пов'язаної статті]### Чому Баффет відмовляється вкладати капітал

Джерело: Instagram / AlertsWall Вуличні настрої стали дедалі нервовішими, оскільки Баффет продовжує накопичувати готівку. Він зазначив, що поточні податкові ставки вплинули на його рішення про продаж, і заявив:

“Поточні податкові ставки є дуже історичними за історичними стандартами.”

“Діючі податкові ставки є дуже історичними за історичними стандартами.”

Легендарний інвестор також пояснив складнощі пошуку підходящих можливостей прямо зараз:

“Не так багато компаній, в які ми можемо бути впевнені, що вкласти $10 мільярд, $20 мільярд або $30 мільярд.”

«Не так багато компаній, у які ми можемо спокійно вкласти $10 мільярд, $20 мільярд або $30 мільярд.»

Цей сигнал про готівку від Баффета вказує на те, що Berkshire Hathaway залишиться осторонь, поки ринкова капіталізація не виправить себе. Його стратегія купівлі акцій історично доводила свою обґрунтованість перед великими спадами, а поточний $344 мільярд доларів на рахунку насправді позиціонує його для того, щоб скористатися можливістю, коли настрій Уолл-стріт нарешті зміниться на страх, а не на жадібність. Разом із грошовими резервами, операційні бізнеси Berkshire продовжують генерувати стабільні заробітки від страхових операцій, залізниці BNSF та деяких енергетичних активів.