Децентралізовані фінанси гіганти об'єднуються: Aave інтегрує Maple Finance, відкриваючи десятки мільярдів доларів інституційного капіталу

Кредитний протокол Aave уклав стратегічне партнерство з платформою кредитування у блокчейні Maple Finance, щоб з'єднати інституційний капітал з децентралізованою ліквідністю. Це співробітництво було оголошено у вівторок, до ринку Aave будуть введені ліквідні стейблкоїни syrupUSDC та syrupUSDT, причому syrupUSDC підключається до основного ринку, а syrupUSDT - до Plasma інстанції. Ці токени підтримуються активами з кредитного пулу Maple у блокчейні, який управляє десятками мільярдів доларів інституційних коштів. Цей крок має на меті стабілізувати попит на позики на ринку Aave та підвищити ефективність капіталу, що є важливим кроком у процесі інституціоналізації DeFi.

! Maple співпрацює з Aave

Maple Finance стейблкоїн підключення до Aave: поглиблення зв'язків інституцій у Децентралізованих фінансах

Aave як протокол кредитування на основі смарт-контрактів дозволяє користувачам вносити криптоактиви для отримання доходу або використовувати свої активи як заставу для отримання позики. Інтегруючи застави Maple, Aave прагне розширити свої джерела ліквідності та збалансувати кредитно-позичкову діяльність.

· Деталі інтеграції токенів: syrupUSDC від Maple буде додано до основного ринку Aave, тоді як syrupUSDT буде доступний у Plasma-інстанції Aave. Ці стейблкоїни з прибутком підтримуються інституційним капіталом та активами позичальників у кредитному пулі Maple у блокчейні.

· Стратегічна мета: Maple Finance заявила, що ця інтеграція має на меті “стабілізувати попит на позики на ринку Aave та підвищити ефективність капіталу”, шляхом диверсифікації складу застави активів Aave через приплив інституційних коштів та більш стабільного підтримання ліквідності на ринку.

· Порівняння обсягу ринку: згідно з даними DefiLlama, загальна заблокована вартість (TVL) Aave перевищує 39 мільярдів доларів, тоді як TVL Maple Finance становить близько 2.78 мільярдів доларів. Хоча конкретний обсяг вливання інституційного капіталу поки неясний, потенціал для співпраці величезний.

Оновлення V4 та тенденції RWA: Модульне майбутнє Aave

Ця співпраця відбулася менш ніж через місяць після оголошення Aave про план оновлення V4, що свідчить про те, що цей протокол активно готується до більшого залучення інституцій та зростання ринку.

· Архітектура Aave V4: Aave планує випустити оновлення V4 наприкінці 2025 року, яке впровадить модульний дизайн “центрально-радіальний” (hub-and-spoke). Нова архітектура буде мати спільну ліквідність, посилене управління ризиками та вдосконалений механізм ліквідації, щоб задовольнити зростаючі вимоги складних ринків.

· Підтримка інститутами кредитування DeFi: Звіт CEX Research вказує, що в період з початку 2025 року до 3 вересня загальна заблокована вартість децентралізованих кредитних протоколів зросла більш ніж на 72%, що в основному зумовлено збільшенням використання стейблкоїнів та токенізованих реальних активів (RWA) в інститутах. Звіт підкреслює, що з прискоренням популяризації цих активів кредитні протоколи DeFi все більше здатні сприяти участі інститутів.

Швидке відновлення та шлях зростання Maple Finance

Швидкий розвиток Maple Finance відповідає тенденції впровадження інститутів і успішно трансформувався після викликів 2022 року.

· Вибухове зростання TVL: дані з у блокчейні показують, що TVL Maple Finance з 1 січня 2025 року зросла з 296,9 мільйона USD до нинішніх 2,78 мільярда USD, що свідчить про успіх її структури постачання ліквідності, орієнтованої на установи.

· Крос-чейн розширення: Maple у червні розширив свій стейблкоїн syrupUSD на блокчейн Solana та надав 30 мільйонів доларів ліквідності, що додатково розширило його частку на ринку.

· Подолання викликів: незважаючи на те, що Maple Finance у 2022 році зіткнувся з викликами та дефолтами по кредитах через крах FTX-Alameda, його швидка трансформація та стратегія, спрямована на інституційне кредитування, дозволили досягти потужного відновлення.

Висновок

Aave та Maple Finance співпраця є ключовим кроком до масового впровадження інституцій у сфері DeFi. Впроваджуючи інституційний капітал та стейблкоїни з прибутком, Aave не лише підвищила свою ліквідність та капітальну ефективність, а й додатково довела життєздатність децентралізованих фінансів як доповнення до традиційних фінансів. Завдяки модульному дизайну Aave V4 та наративу RWA, ця інтеграція відкриє ширші можливості для притоку інституційних коштів у DeFi.

Відмова від відповідальності: ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Ринок криптовалют сильно коливається, інвестори повинні бути обережними при прийнятті рішень.