Біткойн різко впав до нового мінімуму, чи домінував американський ринок у демпінгу?

Автор: Хлої, ChainCatcher

Біткоїн не зміг утримати ключовий психологічний рівень у 100 тисяч доларів, тимчасово впавши нижче 97 тисяч доларів, що є найнижчою позначкою з травня цього року; наразі, перед закриттям, він відновився до 97612 доларів. Ефір також зазнав значного падіння на 8% до 3167 доларів, що є найнижчим рівнем з липня. Цей обвал криптовалют не є ізольованою подією, а є наслідком одночасного вибуху кількох структурних тисків на американському ринку.

Індекс надбавки Coinbase продовжує залишатися на глибокому негативному значенні, домінуючий продаж на американському ринку

Згідно з даними XWIN Research, американські роздрібні інвестори є основним чинником поточного падіння. Індекс премії Coinbase вже кілька тижнів демонструє глибокий негативний показник, ціна біткоїна на Coinbase нижча за ціну на інших глобальних біржах, що свідчить про те, що тиск продажу на американському інвестиційному ринку значно переважає над покупками з Азії чи Європи. Це також узгоджується з повторюваними моделями на ринку: біткоїн підвищується вдень під час азійського часу, але вночі під час американських торгових годин різко обертається.

І, що довгострокові власники різних вікових груп одночасно продають біткойни. Аналітики, включаючи співзасновника Reflexivity Research Вілла Клементе, вивчили, що тиск на продаж не зосереджений на певній групі, а широко розподілений серед власників з тривалістю володіння 6 місяців, 18 місяців, 3 роки і навіть 7 років, що є вкрай рідкісним явищем. Fidelity також підтверджує, що багато американських довгострокових власників отримують прибуток до кінця року, щоб завершити коригування інвестиційного портфеля цього року.

!

Відсутність даних через призупинення роботи уряду може знизити ймовірність зниження процентних ставок Федеральної резервної системи

З макроекономічної точки зору, незважаючи на те, що урядовий простій, який тривав майже два місяці, закінчився, ринок стурбований тим, що відсутність ключових даних через простій може зміцнити аргументи для утримання процентних ставок на незмінному рівні в уряді США.

Прес-секретар Білого дому Каролін Левітт у середу заявила, що частина економічного звіту за жовтень може не бути опублікована. Представник Національної економічної ради Кевін Хассет також підтвердив Fox News, що уряд не оприлюднить дані про рівень безробіття за жовтень, оскільки “у жовтні не проводилося опитування домогосподарств, тому ми отримаємо лише половину звіту про зайнятість”. Згідно з даними Chicago Mercantile Exchange FedWatch, трейдери наразі оцінюють ймовірність зниження процентних ставок Федеральною резервною системою в грудні на рівні 51%, що нижче порівняно з 69% тиждень тому.

Крім того, під час закриття уряду США, ліквідність ринку зазнала серйозного удару. Через припинення витрат федерального уряду виник рідкісний бюджетний профіцит, що еквівалентно вилученню з ринку десятків мільярдів доларів. Під тиском як звуження ліквідності на ринку, так і фіксації прибутків з боку довгострокових утримувачів, очікування трейдерів щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою в грудні значно охололо. Згідно з даними FedWatch Чиказької товарної біржі, наразі ймовірність зниження ставок оцінюється в 51%, що нижче від 69% тиждень тому.

Цей спад в основному зумовлений трьома факторами: занепокоєнням ринку щодо наступних дій Федеральної резервної системи, скороченням ліквідності на ринку та реалізацією прибутків довгостроковими інвесторами.

Крім того, у четвер технологічний індекс Nasdaq різко впав на 2,3%, акції, пов'язані з криптовалютою, впали на 10-20%. Генеральний директор Palantir Алекс Карп у інтерв'ю на заході Invest Yahoo Finance висловив стурбованість щодо прибутковості ШІ, зазначивши, що не кожен додаток ШІ може “створити достатню цінність, щоб виправдати реальні витрати”. Це ще більше викликало занепокоєння інвесторів на ринку щодо того, що економіка США, можливо, входить у стадію ослаблення; акції Palantir(PLTR), Intel(INTC) та CoreWave(CRWV) впали в ціні на 6% або більше за один день.

Останнє, Cointelegraph зазначає, що цей тиск на продаж не означає, що великі власники біткоїнів виходять з ринку та реалізують свої активи. Криптоаналітик PlanB також вважає, що поточний довгостроковий тиск на продаж в основному походить від власників, які увійшли в ринок у період з 2017 по 2022 рік. Дані ринку показують, що трейдери не є особливо песимістичними щодо біткоїна як такого, і немає конкретних значних подій, які викликали б паніку; це падіння більше відображає невизначеність загального економічного середовища.