XRP велике дамп 16%逼近 2 美元！未Закрити позицію合約創低Ведмежий ринок来了？

XRP за тиждень впав на 16%, наближаючись до позначки 2 долари. Об'єм торгів за 24 години зріс на 27%, що становить близько 5% від його ринкової капіталізації, що вказує на швидке зростання тиску з боку продажу. Незважаючи на запуск XRP ETF в США, XRP все ще під впливом загальної млявості крипторинку не зміг встановити стоп-лос. Обсяг незакритих контрактів на ф'ючерси XRP знизився до найнижчого рівня з листопада минулого року, екстремальні умови можуть випробувати 1.47 доларів.

Невідкриті контракти досягли нового 5-місячного мінімуму, що віщує катастрофу

! XRP Відкритий інтерес

（джерело：Coinglass）

Обсяг відкритих контрактів на ф'ючерси XRP знизився до найнижчого рівня з листопада минулого року, коли виборчий імпульс Трампа короткочасно підняв настрій на крипторинку. Відкриті контракти - це загальна вартість всіх невиконаних ф'ючерсних контрактів, різке зниження цього показника відображає значне зниження участі на ринку, довіра інвесторів руйнується.

Зниження невиконаних контрактів можна розглядати з двох точок зору. Перший варіант — активний вихід, тобто трейдери більше не вважають перспективи XRP на короткий термін позитивними і вибирають закриття позицій для спостереження. Другий варіант — пасивне ліквідування, тобто надмірно важкі довгі позиції вимушено закриваються при падінні цін. Виходячи з недавньої цінової динаміки XRP, різке падіння на 16% за тиждень обов'язково спровокувало велику кількість стоп-лос та примусових ліквідацій, і цей каскадний ефект ще більше посилив тиск на продаж.

Більш турбуючим є те, що новий мінімум незакритих контрактів відбувається на фоні випуску ETF XRP. Зазвичай випуск ETF приваблює нові інвестиційні потоки, що сприяє зростанню незакритих контрактів та обсягу. Однак у випадку XRP ситуація є протилежною, ця дивергенція натякає на те, що випуск ETF не зміг підвищити впевненість на ринку, а навпаки, може стати подією «продажу новини». Коли ринок реагує на позитивні новини падінням, а не зростанням, це часто означає початок зміни тренду.

З історичного досвіду, суттєве зменшення невиконаних контрактів зазвичай передує двом можливостям: або ринок незабаром досягне дна (оскільки панічні настрої вже були попередньо вивільнені), або незабаром відбудеться прискорене падіння (через відсутність нових покупок для підтримки). Поточна ситуація з XRP ближча до останнього, оскільки ціна ще не увійшла в очевидну зону перепроданості, а технічні рівні підтримки також під загрозою.

24 години об'єм торгів зріс на 27%, що ще більше підкреслює рівень паніки на ринку. Цей об'єм становить приблизно 5% від ринкової капіталізації XRP, що означає, що кожні 20 XRP в обігу змінюють власника за останні 24 години. Така аномально висока ліквідність зазвичай спостерігається під час екстремальної паніки або надмірного захоплення на ринку, а поточна цінова динаміка чітко показує, що це панічний продаж, а не накопичення купівель.

Індекс страху та жадоби впав до 15, інвестори втікають

Індекс страху та жадоби обвалився до 15, що є найнижчим рівнем з квітня, що свідчить про посилення паніки серед інвесторів. Індекс страху та жадоби є комплексним показником, який вимірює ринкові настрої, діапазон значень від 0 до 100. 0 представляє собою крайній страх, 100 - крайня жадоба, 50 - нейтральний. Поточне значення 15 означає, що ринок вже глибоко занурився в зону страху, інвестори продають ризикові активи в пошуках захисту.

З історичної статистики видно, що падіння індексу страху та жадоби до 20 і нижче зазвичай вказує на крайній песимізм ринкових настроїв; ця ситуація в історії шифрування зазвичай виникає на початкових етапах значних корекцій або ведмежих ринків. Під час ведмежого ринку 2022 року цей індекс довго коливався між 10 і 25. Чи вказує поточне значення в 15 на початок подібного ведмежого циклу - це питання, яке найбільше хвилює ринок.

Для інвесторів з протилежною стратегією надмірний страх часто розглядається як можливість для покупки, оскільки ринок вже надмірно песимістичний, і будь-яка позитивна новина може викликати відскок. Однак ця стратегія має дуже високий ризик, якщо тренд ще не чітко змінився. Наразі технічний аналіз XRP ще не показує жодних сигналів досягнення дна, хоча RSI наближається до зони перепродажу, він ще не увійшов туди, MACD все ще перебуває у ведмежій структурі. У такій ситуації передчасне купівля на дні може призвести до подальших фінансових втрат.

Хоча Сполучені Штати випустили новий ETF для XRP, токен XRP все ще зазнає впливу загального спаду на крипторинку, не змігши ефективно реалізувати стоп-лос. Це найбільш розчаровуюча частина поточної ситуації з XRP. Випуск ETF мав стати значною перевагою, надаючи інституційним інвесторам легальні канали для інвестування, залучаючи нові потоки капіталу. Однак реальність така, що після випуску ETF XRP не зріс, а впав, що свідчить про те, що ринок відреагував на цей каталізатор слоганом “купуй на очікуваннях, продавай на фактах”.

Цей феномен не є рідкістю на крипторинку. На початку запуску біткойн ETF також спостерігалися короткострокові корекції, але згодом, під впливом безперервного припливу інституційних коштів, було встановлено нові рекорди. Чи зможе XRP ETF повторити цей шлях, залежить від подальшого припливу коштів і загальної ринкової ситуації. Актуальна проблема полягає в тому, що крипторинок перебуває на етапі загальної корекції, а негативні фактори макроекономічного середовища переважають позитивний ефект від запуску ETF.

Технічний аналіз: 2-доларова трендова лінія є останнім захистом

! XRP/USD

(джерело: Trading View)

XRP вчора відскочив від ключового рівня підтримки, можливо готуючи короткострокове відновлення. Однак ризик падіння все ще залишається високим, якщо рівень підтримки буде пробито, це може призвести до значних втрат. З графіка на денному таймфреймі видно, що XRP наразі тестує висхідну трендову лінію, яка простягається від мінімуму на початку року, ця трендова лінія наразі знаходиться поблизу 2 доларів.

Чому ця лінія тренду є такою важливою? Вона представляє собою нижню межу підтримки зростаючого тренду XRP за останні кілька місяців, і якщо вона буде ефективно пробита вниз, це означатиме, що структура зростання буде повністю зруйнована, і ринок увійде в новий цикл падіння. З точки зору розподілу обсягу, навколо 2 доларів є велика історична торгівля, багато інвесторів мають витрати зосереджені в цьому діапазоні. Якщо ціна впаде нижче, ці утримувачі можуть почати демпінг, що призведе до стоп-лосів.

Якщо XRP впаде нижче цієї трендової лінії, перша основна зона попиту розташована на рівні 1,75 доларів, що означає, що ціна може впасти на 17% від поточного рівня. 1,75 доларів є ключовою низькою точкою попередньої корекції та важливою підтримкою за фібоначчі. У технічному аналізі попередні низькі значення часто стають першою цільовою позицією для подальшої корекції, оскільки на цих рівнях зазвичай існує велика кількість обмежених покупок.

Якщо падіння буде більшим, ціна може впасти до наступної “зони падіння”, близько 1.47 долара, що означає падіння на 30%, що достатньо, щоб навіть агресивні покупці відчули занепокоєння. 1.47 долара є більш глибокою підтримкою, і якщо цей рівень буде досягнуто, ринкова паніка може знову загостритися, викликавши масштабніший демпінг. З психологічної точки зору, падіння на 30% є важкою втратою для тримачів монет, що може спровокувати останню хвилю продажів від рішучих тримачів.

XRP низхідний шлях та ключові рівні підтримки

2.00 доларів (поточний): підтримка трендової лінії, остання лінія захисту, пробиття підтверджує початок ведмежого ринку

1.75 доларів (-17%): перша цільова позиція, попередній мінімум та підтримка Фібоначчі

1.47 доларів (-30%): екстремальна цільова зона, зона глибокої корекції, яка може викликати продаж з метою зниження.

Оскільки ринок все ще оповитий атмосферою страху, намагатися вловити момент для покупки на дні здається дуже ризикованим, особливо в умовах, коли ринкова динаміка залишається невизначеною. RSI наразі хоча й близький до 40, ще не потрапив у зону перепроданості (зазвичай визначається як нижче 30), що означає, що з точки зору моментуму, падіння ще не повністю вичерпане. Показник MACD все ще знаходиться в стані ведмежого перетину, швидка лінія розташована нижче повільної лінії і продовжує знижуватися, що є типовим сигналом підтвердження спадної тенденції.

Чи почався офіційно ведмежий ринок? Аналіз трьох сценаріїв

Чи позначає поточний рух XRP початок ведмежого ринку, можна проаналізувати з трьох сценаріїв. Перший сценарій - це короткострокова корекція, якщо підтримка на рівні 2 доларів утримається і відбудеться об'ємне відновлення, в поєднанні з підвищенням індексу страху та жадібності, XRP, можливо, просто переживає здорову корекцію і в майбутньому все ще матиме можливість повернутися до висхідного каналу. Ймовірність цього сценарію відносно низька, оскільки наразі бракує очевидних каталізаторів для розвороту.

Другий варіант – це продовження падіння. Якщо підтримка на рівні 2 долари буде втрачена, XRP згідно технічного аналізу опуститься до 1.75 долара або навіть до 1.47 долара. У такому випадку ведмежий ринок вже почався, але ще не увійшов у стадію найбільшого страху. Інвесторам потрібно дочекатися сигналів перепроданості та ознак виснаження об'ємів, перш ніж розглянути можливість покупки на дні. Це наразі найбільш імовірний сценарій розвитку подій.

Третій сценарій – це ситуація системного краху. Якщо крипторинок загалом потрапить у ведмежий ринок, а біткоїн та ефір значно впадуть, XRP може слідувати за крахом до нижчих рівнів. У цьому випадку 1,47 долара також не зможе забезпечити ефективну підтримку, і ціна може протестувати більш глибокі історичні зони підтримки. Хоча ймовірність цього відносно низька, проте невизначеність сучасного макроекономічного середовища робить цей ризик на хвості не ігнорованим.