Звіт про стратегію під загрозою виключення з Nasdaq 100 та MSCI USA через перевірку асортименту активів

MSCI та Nasdaq переглядають стратегію щодо видалення, оскільки їхні цифрові активи перевищують ключові ліміти.

Виключення може призвести до примусового продажу на суму до 2,8 мільярдів доларів, в той час як пасивна експозиція становить близько 9 мільярдів доларів.

Акції Strategy впали більш ніж на 60%, оскільки слабкість Біткойна знижує їхню оцінку до рівнів mNAV.

Стратегія стикається з новим тиском, оскільки MSCI та Nasdaq переглядають її відповідність для своїх основних індексів. Обидва провайдери оцінюють, чи компанії, які утримують великі цифрові активи, все ще відповідають їхнім стандартам. Перегляд відбувається на фоні різкого зниження фондової продуктивності та ринкової сили Стратегії.

Огляд відповідності стратегії постачальників індексів

MSCI консультує інвесторів щодо пропозиції, яка заборонить компаніям, цифрові активи яких складають більше половини від загальних активів. Деякі установи повідомили MSCI, що ці фірми більше схожі на інвестиційні інструменти, ніж на традиційний бізнес. Остаточне рішення очікується до 15 січня.

Згідно з оцінками, наведеними Bloomberg, виключення з індексу MSCI USA може призвести до примусового продажу активів на суму до 2,8 мільярда доларів. Nasdaq також переглядає компанію, оскільки її ринкова вартість і стабільність ослабли під час останнього спаду. Strategy залишається в списку Nasdaq, однак вона може втратити своє місце в Nasdaq 100. Аналітики JPMorgan заявили, що виключення “буде розглядатися негативно учасниками ринку”, зазначаючи тиск на ліквідність та попит.

Пасивна експозиція, пов'язана зі Стратегією, наразі становить близько $9 мільярд. Огляд надходить у той час, коли біткоїн торгується значно нижче нещодавніх максимумів. mNAV Стратегії складає трохи більше 1.1, що показує, що акції торгуються близько до вартості їхніх біткоїн-активів. Компанія придбала 8,178 BTC на початку цього тижня, підвищивши загальні активи до 649,870 BTC.

Ринковий тиск та реакція інвесторів

Акції Strategy впали більш ніж на 60% з піку минулого листопада. Зниження усунуло премію оцінки, яка колись супроводжувала кожну велику покупку Bitcoin. Його нові фінансові інструменти також торгувалися нижче під час корекції. Пропозиція преференційних акцій в євро нещодавно опустилася нижче своєї емісійної ціни.

Біткойн впав більш ніж на 30% від жовтневого піку, і це зменшило силу зворотного зв'язку стратегії. Раніше зростання дозволяло компанії залучати капітал та розширювати свої утримування, однак той же цикл тепер рухається в зворотному напрямку.

Розмір стратегії впав нижче рівнів, необхідних для залишення в індексах Nasdaq 100 та MSCI USA. Інвестори тепер чекають рішень від постачальників індексів, оскільки стратегія naviGates проходить через більш слабкі умови на обох ринках акцій та цифрових активів.

Повідомлення “Стратегія під загрозою видалення Nasdaq 100 і MSCI USA, оскільки мікс активів викликає підозри” з'явилося на Crypto Front News. Відвідайте наш сайт, щоб прочитати більше цікавих статей про криптовалюту, технологію блокчейн та цифрові активи.