Оточення Polymarket Боти

нуль

Автор: Ліу Кайвень, EeeVee, BlockBeats

22 листопада 2025 року на прогнозному ринку Polymarket розгортається безмовне протистояння.

Стороною, яка змагається, є таємничий трейдер на ім'я @totofdn. Іншою стороною є автоматизований арбітражний робот з ім'ям sunshines.

Все почалося з однієї незначної ордеру. @totofdn виставив дуже маленький ордер на продаж: 5 одиниць No @ 0.34 доларів. Цей рух миттєво зменшив спред купівлі-продажу на ринку до менше ніж 0.04 доларів — це саме те магічне число, яке активує «нагороду за ордери» на платформі.

Майже в ту ж секунду sunshines відреагував. У книгу замовлень було вкинуто величезний продаж: 100 одиниць No @ 0.34. Прибув робот, який суворо дотримувався вказівок коду, щоб заробити винагороду за ліквідність на платформі.

Але вона не знає, що це саме той сигнал, який чекає @totofdn.

@totofdn без вагань з'їв всі продажі робота, забравши 100 часток за середньою ціною 0.34. А робот, у свою чергу, змушений був взяти 100 часток за середньою ціною 0.66, не підозрюючи, що потрапив у пастку.

Це лише початок. Протягом наступних чотирьох годин цей набір “фальшивих вистав” був повторений багаторазово. sunshines був схожий на неконтрольований банкомат, який знову і знову видавав гроші. За 4 години, десятки повторних операцій, понад 1500 доларів. Рахунок робота був точно вичищений, тоді як @totofdn залишився неушкодженим і непомітно вийшов.

Це ретельно спланована “когнітивна блокада” проти автоматизованих скриптів. Вона розкриває одну істину про арбітраж на блокчейні: тут автоматизація не дорівнює розумності, штучний інтелект може підвищити ефективність, але також може призвести до більших збитків.

“Оптимальне рішення” та “фатальна вразливість” стимулів платформи

Щоб зрозуміти тонкощі цієї битви, спочатку потрібно повернутися до самих правил Polymarket. Як децентралізований прогнозний ринок, ліквідність є його життєвою ланкою. Щоб мотивувати користувачів забезпечувати ринок глибиною, Polymarket розробив механізм під назвою “Нагороди за ордери” (Order Book Rewards Program).

Основна ідея цієї системи дуже проста: хто надає ліквідність ринку, той отримує винагороду. Конкретно, якщо користувач розміщує свої обмежені ордери на блакитній лінії максимального спреду (так званий “спред”) в межах визначеного ринку та відповідає певним вимогам до обсягу, він може пропорційно поділитися з пулом винагород, який надає платформа. Винагорода автоматично виплачується кожну північ, що є простим і зрозумілим. Цей спред зазвичай становить поточну середню ціну ±3ct～4ct, а конкретна ширина встановлюється Polymarket у реальному часі.

Будь-яке правило, як тільки воно було кількісно визначене, неминуче призведе до появи спеціалізованих стратегій “накрутки балів”. Нагороди за ордери на Polymarket швидко привернули групу особливих “майнерів”. Їх не цікавить результат прогнозованої події, їх цікавить, як найефективніше отримати нагороду. Отже, автоматизовані арбітражні роботи, такі як sunshines, стали в нагоді.

Логіка коду цих роботів така:

Сканування ринку: Постійний моніторинг усіх ринків, що відповідають умовам отримання винагород.

Визначення цінової різниці: перевірте, чи є різниця між цінами покупки та продажу на поточному ринку меншою за певний поріг (наприклад, 0,04 долара).

Тригери запиту: Як тільки буде виявлено, що різниця цін на певному ринку відповідає вимогам до ліквідності, негайно розмістіть замовлення, яке відповідає правилам винагороди, у межах цієї різниці цін.

Отримання винагороди: Чекайте на виплату винагороди опівночі.

З точки зору коду, ця логіка не має жодних проблем, вона ідеально використовує правила. Роботи невтомно “заповнюють спреди” на різних ринках, вносячи у платформу дані про ліквідність і отримуючи за це винагороду від платформи. Вони є “оптимальним рішенням” для правил, “модельними громадянами” в очах Polymarket.

Але проблема в тому, що ці роботи лише аналізують цінові розриви, частки та винагороди, але не розуміють ринкові настрої, аналіз суперників, і вже тим більше не мають контролю за ризиками. Вони не можуть розрізнити, чи є той раптово з'явився маленький ордер, який стискає ціновий розрив до тригера, справжнім торговим запитом чи ретельно спланованою пасткою.

Коли @totofdn виставив 5 ордерів на продаж No @ 0,34, код sunshines повідомив його: “Можливість прийшла! Спред зменшився до 1¢, швидше виставляй ордер, щоб отримати винагороду!” Він зовсім не усвідомлював, що цей спред у 0,01¢ є фальшивим, штучно створеним. Він лише побачив “оптимальне рішення” правил, але не помітив “смертельну рану” за цим рішенням.

Врешті-решт, цей робот, створений для отримання винагороди, через бездумне переслідування нагороди став жертвою більш висококласних мисливців.

Від фізичної війни до когнітивної війни

Від MEV до Jito, а тепер до “роботизованого полювання” на Polymarket, бездимна війна з арбітражу на ланцюгах переживає глибоку еволюцію.

Якщо раніше війна MEV (максимально можливе отримання вартості) була “фізичною війною” навколо газових витрат і простору блоків, то сьогоднішні ігри на ланцюзі все більше нагадують “пізнавальну війну”, що перевіряє стратегію та психологію.

У дикий час MEV перемога належить тим, хто має найшвидшу мережу, найпотужніше обладнання та пріоритетне право на пакування — “вченим”. Вони, як група вантажівок, що мчать по шосе, використовують абсолютну силу та швидкість, щоб обігнати, захопити угоди, ліквідувати, витягуючи цінність з угод звичайних користувачів. Це був простий і жорстокий час, де змагалися в тому, у кого “м'язи” більш розвинені.

Потім з'явилися рішення MEV на чолі з Jito, які намагалися встановити новий порядок у цій хаотичній фізичній війні. Продаючи блоковий простір на аукціонах, Jito перерозподіляє прибутки від MEV, щоб валідатори та стейкери також могли отримати свою частку. Це частково зменшило завантаженість мережі, але також зробило отримання MEV більш “легітимним” та “індустріалізованим”. Війна перейшла з темряви на світло, з особистого героїзму до гонки озброєнь між професійними установами.

Подія, що сталася на Polymarket, відображає новий етап у розвитку онлайн-гемблінгу. Визначальними більше не є затримки в мілісекундах або захмарні комісії за газ, а розуміння правил, інсайти про учасників ринку та застосування стратегій.

@totofdn не використовував жодних складних хакерських технологій, а також не залучав величезні обчислювальні ресурси. Його єдина зброя – це глибоке розуміння механізму винагород Polymarket та точне передбачення поведінкових моделей автоматизованих скриптів, таких як sunshines. Він виграв війну інформаційної асиметрії, а також виграв війну в когнітивному вимірі.

Закони темного лісу на блокчейні змінюються. Простим автоматизованим сценаріям, якщо їм бракує динамічної адаптації до середовища та усвідомлення гри з супротивниками, буде все важче виживати. Вони схожі на еволюційно неповні види, хоча в певних екологічних нішах (як-от отримання винагород) демонструють високу ефективність, проте, як тільки середовище змінюється або вони зустрічають більш просунутих хижаків, не здатні відповісти.

Від фізичної війни MEV, через війну порядку Jito, до війни за усвідомлення Polymarket, арбітраж на блокчейні перетворюється з гри “інженерів” на гру “стратегів” та “психологів”. У цьому все більш складному темному лісі лише ті учасники, які можуть постійно еволюціонувати та підвищувати свої когнітивні виміри, зможуть зрештою вижити.

Рекомендуємо до читання:

Переписати сценарій 18-річної давності, кінець зупинки уряду США = ціна біткоїна злетить?

10 мільярдів доларів США стабільної валюти зникли, яка справжня причина ланцюгових вибухів у DeFi?

MMT обвал: ретроспектива ретроактивної гри на гроші

Натисніть, щоб дізнатися про вакансії в ChainCatcher