Лінія життя біткоїна розкрита! Стратег: якщо впаде нижче «цієї позначки», може обвалитися до 50 тисяч доларів

Старший товарний стратег Bloomberg Intelligence Майк МакГлоун зазначає, що біткоїн знаходиться на критичному роздоріжжі, а діапазон від 94 000 до 84 000 доларів є «життєво важливою» зоною для визначення наступного великого руху ціни. Якщо цей діапазон буде пробито вниз, приблизно 50 100 доларів стане ключовою ціллю повернення до середнього, яка розрахована на основі середнього річного максимуму біткоїна з 2021 по 2023 роки та його мінімуму у 2024 році.

Стратегічне значення діапазону 94 000 – 84 000 доларів

(Джерело: Bloomberg)

Аналіз Майка МакГлоуна визначає діапазон 94 000 – 84 000 доларів як найважливішу технічну лінію оборони для біткоїна на даний момент. Цей 10 000-доларовий проміжок є не лише буфером для короткострокових коливань, а й вододілом між відновленим бичачим зростанням і глибшим структурним спадом. Якщо біткоїн зможе закріпитися в цьому діапазоні й прорватися вище 94 000 доларів, це знову відкриє шлях до бичачого ринку з потенційною ціллю повернення до історичного максимуму листопада у районі 126 000 доларів.

Навпаки, якщо буде пробитий рівень 84 000 доларів, це спровокує ланцюгову реакцію на технічних індикаторах. Ціна знаходиться на перетині кількох ключових технічних показників: трохи нижче за 200-денну просту ковзну середню (SMA) у 103 485 доларів і перекривається з важливою зоною підтримки на початку 2024 року. Після пробою наступною основною підтримкою стане психологічна позначка у 70 000 доларів, а якщо і її буде втрачено, ціль середнього повернення на рівні 50 100 доларів, яку вказав МакГлоун, може стати реальністю.

Ціль у 50 100 доларів не є випадковою, а ґрунтується на суворому статистичному аналізі. Вона виведена з середнього річного максимуму біткоїна за 2021–2023 роки та розрахунку його мінімуму 2024-го. З точки зору технічного аналізу, повернення до середнього — це природний механізм корекції ринку після екстремальної волатильності; історично біткоїн багато разів повертався до цього статистичного середнього після бичачих піків.

Лідерство біткоїна зникає

Аналіз МакГлоуна вказує на ще одну глибшу структурну проблему: багаторічна перевага біткоїна над індексом S&P 500 поступово зникає. Співвідношення біткоїна до S&P 500 вирівнюється та трохи знижується, що свідчить про те, що біткоїн, який колись вів ринок угору, тепер може вести його вниз. Зникнення цього лідерства в історичному контексті часто означало початок розвороту тренду.

З погляду річних свічок, після вибухового зростання у 2020 та 2021 роках імпульс біткоїна поступово слабшає. Поточна свічка навіть показує спад під час спроби ширших ризикових активів стабілізуватися, і ця дивергенція заслуговує на увагу. Коли біткоїн не може слідувати за відновленням технологічних акцій і S&P 500, це часто означає наявність структурних проблем всередині крипторинку — можливо, через відтік інституційних коштів або посилення регуляторного тиску.

Три основні ведмежі сигнали на технічному графіку

Смертельний хрест двох ковзних середніх: ціна на рівні 91 983 долари — значно нижче за 50-денну SMA (99 769 доларів) і 200-денну SMA (103 485 доларів), що формує явне ведмеже розташування

RSI нейтрально-слабкий: 14-денний RSI становить 45,12 — ще не глибоко перепродано, але свідчить, що тиск продажів не вичерпано повністю і не вистачає імпульсу для відскоку

Скорочення обсягів торгів: останнє відновлення не супроводжується зростанням обсягів — купівельна сила слабка, це лише технічний відскок, а не розворот тренду

Чи здатні очікування зниження ставок змінити тенденцію

У понеділок біткоїн зріс, розвернувши тенденцію минулого тижня, оскільки трейдери переконані, що ФРС знизить ставку вже цього тижня. Зростання підтримали слабкі економічні дані зі США, які підвищили очікування зниження ставки на 25 базисних пунктів на засіданні, що закінчується 10 грудня. Останні дані з базового PCE свідчать про ослаблення інфляції, що ще більше посилило впевненість ринку в зміні політики.

Зазвичай нижчі витрати на кредитування сприяють ризиковим активам, таким як криптовалюти, але через суперечливі сигнали від регуляторів інвестори обережно ставляться до темпів пом’якшення політики до 2026 року, тому зростання залишається помірним. У понеділок біткоїн виріс майже на 4%, а за тиждень — більш ніж на 6%, однак ця віддача все ще недостатня порівняно зі зниженням.

З історичної точки зору, зниження ставки не завжди миттєво підштовхує біткоїн вгору. Після розвороту ФРС до зниження ставки у 2019 році біткоїн кілька місяців консолідувався, перш ніж почав бичачий рух. Проблема сьогодення: навіть якщо ставку буде знижено, чи буде достатньо купівельної підтримки, щоб утримати 84 000 доларів до тестування?

Що мають робити інвестори

Для власників позицій рівень 84 000 доларів — це життєво важлива межа, яку слід ретельно контролювати. Якщо денною свічкою буде закрито нижче цього рівня, рекомендується розглянути скорочення позиції або встановлення стоп-лосу, оскільки шлях до 50 100 доларів може виявитися коротшим, ніж здається. Для тих, хто очікує, можна дочекатися одного з двох чітких сигналів: по-перше, впевнене закріплення вище 94 000 доларів з об’ємним проривом, що підтвердить відновлення бичачого ринку; по-друге, якщо буде пробитий рівень 84 000 доларів, у діапазоні 70 000–75 000 доларів має з’явитися явна панічна розпродаж із зростанням обсягів — це може стати середньостроковим дном.

Технічні індикатори показують, що біткоїн наразі перебуває у ведмежому стані, але ще не перепроданий, отже, потенціал подальшого зниження зберігається. Лише коли RSI впаде нижче 30 (зона перепроданості) і обсяги торгів різко збільшаться, може з’явитися справжній шанс на формування дна.